Zsákszámra viszik a pénzt az ingatlanalapokba

2018. június 19. Májusban 19 milliárd forintot vontak ki a megtakarítók a befektetési alapokból, a hozamokkal együtt összesen 20 milliárd forint a mínusz. Továbbra is vegyes a kép a népszerűséget illetően; az ingatlanalapokba öntik a pénzt, míg a kötvényalapokból kivonják a megtakarításokat a befektetők.

Májusban a fejlett világ tőzsdéi stagnáltak, míg a fejlődő világ tőzsdéin kisebb korrekciót tapasztalhattunk. A BÉT-en a nagyobb csökkenést láthattunk, mint a fejlődő piacok átlaga. A devizapiacon mind a dollárral, mind az euróval szemben gyengült a forint.

A befektetési alapok a tőkeáramlásának eredője az elmúlt hónapban 19 milliárd forintos mínuszt mutat – tette közzé a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). A különböző kategóriákon belül ismét a megszokott kép rajzolódik ki: a kötvényalapokból közel negyven milliárd forint távozott, míg az ingatlanalapokba több mint 32 milliárdnyi friss tőke érkezett. Ilyen tendencia mellett a nyár végére a kötvényalapok vagyona 1000 milliárd forint alá esik, az ingatlanalapok pedig egyre jobban kiemelkednek a mezőnyből. (Május végén itt 1220 milliárd forint volt a vagyon.) Jelenleg az ingatlanalapok a nyilvános alapok teljes vagyonának 20,4 százalékát adják. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona 20 milliárd forinttal, azaz 0,3 százalékkal csökkent májusban. A hónap végén a BAMOSZ-tagok összesen 6253 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A pénzpiaci alapok közül a hazai likviditási és pénzpiaci alapokba szerény, 1,2 milliárd forintos tőkebeáramlást láthattunk, ezzel szemben az euró- és a dollárövezeti likviditási és pénzpiaci alapokba jelentősebb visszaváltások történtek. A pénzpiaci alapokból összességében 12 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők, ami a negatív hozamokkal együtt 2,5 százalékos csökkenést jelent. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

A kötvényalapokból 39,8 milliárdnyi tőke távozott. A rövid futamidejűekből 23,6 milliárd forintot vontak ki, a szabad futamidejűekből pedig 4,1 milliárd forint távozott. A hosszú futamidejű kötvényeknél 12,1 milliárd forint volt a visszaváltás. Így a kötvényalapok vagyona 4,2 százalékkal csökkent.

A vegyes alapokba a korábbi időszakhoz képest csekély volt a tőkebeáramlás; mindössze 1 milliárd forint érkezett. Ennek az a magyarázata, hogy a kötvénytúlsúlyos alapokból közel 5 milliárd forintos nettó visszaváltás történt. A hozamok valamennyit javítottak az összképen, de a kategória vagyona így is csak 0,3 százalékkal nőtt. A részvényalapokba 1,5 milliárdnyi tőke érkezett, azonban a hozamok kedvezőtlenül alakultak, így összességében vagyonuk 0,8 százalékkal csökkent.

A tőkevédett alapok vagyona májusban 8,4 százalékkal csökkent, ami több lejáró és beolvadó alap számlájára írható. A kategória esetében évek óta tartó trendről van szó. A lejáró alapokból kivont pénzt a befektetők más kategóriákba helyezik át. Az egykor 500 milliárdos vagyon mára 150 milliárd forintra olvadt.

Az abszolút hozamú alapokból ebben a hónapban 1,2 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok sem alakultak kedvezően, így vagyonuk végül 0,2 százalékkal apadt. A származtatott alapok jegyeinek az értékesítése mindössze 0,4 milliárd forinttal haladta meg visszaváltásokat. A hozamok azonban igen jól alakultak, így a vagyon 3 százalékkal hízott.

Az ingatlanalapokba 32 milliárd forint friss tőke érkezett. Ekkora tőkebeáramlásra egy éve nem volt példa a kategória esetében. A hozamok is pozitívak voltak, így 3,4 százalékkal nőtt a kategória vagyona.

Az árupiaci alapokból kisebb tőkekiáramlás volt, de a hozamok ezt tompítani tudták, így a kategória vagyona csak 0,4 százalékkal csökkent. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba májusban 4 milliárd forint friss tőke érkezett. A pozitív hozamokkal együtt a vagyon 2,8 százalékkal nőtt.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam

Zsákszámra viszik a pénzt az ingatlanalapokba

Kapcsolódó anyagok