Sokan aggódnak a megtakarításukért, van megoldás
2023. február 23.
Sorra kapják kézhez az önkéntes nyugdíjpénztárak tagjai a 2022-es évről szóló egyenlegértesítőt és a tavalyi hozamról szóló levelet. Az eredmény sokkoló, a többségnek ugyanis veszteséges lett a nyugdíj-megtakarítása. Mégsem kell elkeseredni, kilépni pedig semmiképp nem szabad. A jó stratégia most ugyanis az, ha nem mozdulunk. Elmagyarázzuk, miért.
Jelentős veszteségeket szenvedtek el 2022-ben az önkéntes nyugdíjpénztárak tagjai a megtakarításukon. Alig akad pozitív hozamot felmutató portfolió, a legtöbb teljesítménye masszív mínuszokat mutat, sőt kétszámjegyű negatív hozam is található. (Lásd a táblázatot a cikk végén!) A mintegy 1,1 millió pénztártag most kapja kézhez a nyugdíj-megtakarítása tavalyi teljesítményét, és döntő többségük azzal szembesülhet, hogy befizetési ellenére az kevesebbet ér, mint egy évvel ezelőtt.
- A nagyobb kötvénysúllyal rendelkező portfóliók gyenge teljesítményének hátterében elsősorban az infláció és a jegybanki alapkamat emelkedése áll. A megugrott inflációra válaszul a jegybank monetáris politikáját szigorítva, folyamatos kamatemelésbe kezdett, ezzel ellensúlyozva az infláció mértékét. A jegybanki kamatemelések hatására a hozamvárakozások nőnek, és ez a korábban alacsonyabb lejárati kamaton megvásárolt kötvények árfolyamára negatív hatást gyakorol – magyarázza Nagy Csaba, az Önkéntes Pénztárak Országos Szövetségének (ÖPOSZ) elnöke . - Tehát a nyugdíjpénztári portfoliók jelenlegi árfolyamadatai elsősorban a világgazdasági helyzet elmúlt másfél évben tapasztalható bizonytalanságainak tudhatók be. Két év Covid-járvány után a tavalyi év a háború árnyékában telt, amit összességében minden befektetés megérzett.
- Ez a trend 2023 első heteiben is tapasztalható, úgy látjuk, hogy megkezdődött a visszarendeződés. Fontos tehát, hogy a korábbi tapasztalatokból kiindulva hosszútávú szemléletre van szükség, hiszen a múltban az egy-egy gyengébb időszak veszteségét a későbbi évek pozitív eredménye korrigálta – hangsúlyozza Nagy Csaba.
Éppen ezért a Pénztárszövetség most nem javasolja a portfolióváltást. Minden esetben a pénztártag saját döntése, hogy milyen kockázatú portfolióban szeretné tartani a nyugdíj-megtakarítását, ezt a saját szempontjainak figyelembevételével kell meghoznia. Aki viszont most lép, realizálja az átmeneti árfolyam-esésből eredő átmeneti veszteséget. (Amíg nem mozdulunk, az árfolyamcsökkenésből nem lesz valós veszteség.) A kivárás ezen segíthet. Ha stabilizálódott a pénztárak teljesítménye, akkor kell végiggondolni, hogy a korunknak megfelelő portfolióban tartjuk-e a nyugdíjpénzünket, és akkor van értelme váltani.
A tagság megszüntetését sem javasolja az ÖPOSZ, hiszen akkor ugyancsak realizálja az átmeneti veszteséget a tag, ráadásul adófizetési kötelezettsége is keletkezik. Aki pedig most vonul nyugdíjba, annak is pénzt hoz a türelem. Jelenleg Magyarországon kétpilléres a nyugdíjrendszer. A társadalombiztosításból érkező nyugdíj mellett az önkéntes nyugdíj-megtakarítások képezik a második ágat. Nagy Csaba azt hangsúlyozta, hogy akinek nem létfontosságú, hogy most jusson a pénzéhez, érdemes megvárnia az árfolyamok rendeződését a pénztári megtakarítása felvételével. Most is sok nyugdíjas korú tag van, akik eddig is bíztak az önkéntes nyugdíjpénztárukban, mert jó hozamot tudtak elérni, ráadásul a díjterhelési mutató alapján ez a legolcsóbb hosszútávú megtakarítási termék.
A cikk megjelenését az Önkéntes Pénztárak Országos Szövetsége támogatta.
Forrás: Azénpénzem.hu számítás az MNB adatai alapján
Szerző: Lovas Judit
Címkék: nyugdíj, nyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, hozam, portfólió, vagyonkezelő, infláció, ÖPOSZ, Önkéntes Pénztárak Országos Szövetsége, Nagy Csaba
Veszteséges a nyugdíjpénz, most mit tehetünk?
Jelentős veszteségeket szenvedtek el 2022-ben az önkéntes nyugdíjpénztárak tagjai a megtakarításukon. Alig akad pozitív hozamot felmutató portfolió, a legtöbb teljesítménye masszív mínuszokat mutat, sőt kétszámjegyű negatív hozam is található. (Lásd a táblázatot a cikk végén!) A mintegy 1,1 millió pénztártag most kapja kézhez a nyugdíj-megtakarítása tavalyi teljesítményét, és döntő többségük azzal szembesülhet, hogy befizetési ellenére az kevesebbet ér, mint egy évvel ezelőtt.
Mi az oka a veszteségnek?
Sokan nem értik, hogy az emelkedő állampapír-piaci hozamok mellett, hogyan lehet veszteséges a megtakarításuk. Pedig ennek oka éppen ez.- A nagyobb kötvénysúllyal rendelkező portfóliók gyenge teljesítményének hátterében elsősorban az infláció és a jegybanki alapkamat emelkedése áll. A megugrott inflációra válaszul a jegybank monetáris politikáját szigorítva, folyamatos kamatemelésbe kezdett, ezzel ellensúlyozva az infláció mértékét. A jegybanki kamatemelések hatására a hozamvárakozások nőnek, és ez a korábban alacsonyabb lejárati kamaton megvásárolt kötvények árfolyamára negatív hatást gyakorol – magyarázza Nagy Csaba, az Önkéntes Pénztárak Országos Szövetségének (ÖPOSZ) elnöke . - Tehát a nyugdíjpénztári portfoliók jelenlegi árfolyamadatai elsősorban a világgazdasági helyzet elmúlt másfél évben tapasztalható bizonytalanságainak tudhatók be. Két év Covid-járvány után a tavalyi év a háború árnyékában telt, amit összességében minden befektetés megérzett.
Hosszútávon kell gondolkodni
Nyugdíjcélú megtakarításokat nem rövidtávra, hanem 25-40 évre kötünk. Éppen ezért ebben az időszakban benne vannak az átmeneti veszteségek, és valójában csak a hosszútávú hozamok számítanak. Nem véletlen, hogy ugyan minden évben közzé kell tenni az éves hozamokat (az elmúlt évek önkéntes nyugdíjpénztári hozamait honlapunkon itt találja), a 10 és 15 éves hozamokat is meg kell jelentetni, és a hosszútávú teljesítményeket érdemes összehasonlítani. Márpedig az önkéntes nyugdíjpénztárak eddig hosszú távon 2-3 százalékpontot is rávertek az inflációra, azaz reálhozamot biztosítottak.Már most látszik a javulás
Bár a 2022-es hozamok elkeserítőek, valójában az utolsó negyedévben már javult a teljesítmény. Az Azénpénzem.hu beszámolt a féléves hozamokról is. 2022. június végén a pénztári veszteségek nagyobbak voltak, mint végül az év végén. Ugyanis a korrekció első jele már 2022 utolsó negyedévében megfigyelhető volt, amikor már pozitívabb eredményeket hozott a szektor, jelentősen javítva az éves hozamokat.- Ez a trend 2023 első heteiben is tapasztalható, úgy látjuk, hogy megkezdődött a visszarendeződés. Fontos tehát, hogy a korábbi tapasztalatokból kiindulva hosszútávú szemléletre van szükség, hiszen a múltban az egy-egy gyengébb időszak veszteségét a későbbi évek pozitív eredménye korrigálta – hangsúlyozza Nagy Csaba.
A türelem a legjobb stratégia
2010-ben, a világgazdasági válságot követően a mostaninál jóval nagyobb, 20 százalékot meghaladó veszteségek is voltak, a következő évben aztán éppen a legnagyobb vesztséget elszenvedő portfoliók teljesítettek a legjobban. Aki akkor váltott, kétszeresen is bukott a pénzén. Egyszer realizálta a veszteséget, amikor visszaváltotta a befektetéseit, másodszorra pedig kimaradt az árfolyam-emelkedésből, mivel egy kevésbé jól emelkedő portfolióba vitte át a pénzét.Éppen ezért a Pénztárszövetség most nem javasolja a portfolióváltást. Minden esetben a pénztártag saját döntése, hogy milyen kockázatú portfolióban szeretné tartani a nyugdíj-megtakarítását, ezt a saját szempontjainak figyelembevételével kell meghoznia. Aki viszont most lép, realizálja az átmeneti árfolyam-esésből eredő átmeneti veszteséget. (Amíg nem mozdulunk, az árfolyamcsökkenésből nem lesz valós veszteség.) A kivárás ezen segíthet. Ha stabilizálódott a pénztárak teljesítménye, akkor kell végiggondolni, hogy a korunknak megfelelő portfolióban tartjuk-e a nyugdíjpénzünket, és akkor van értelme váltani.
A tagság megszüntetését sem javasolja az ÖPOSZ, hiszen akkor ugyancsak realizálja az átmeneti veszteséget a tag, ráadásul adófizetési kötelezettsége is keletkezik. Aki pedig most vonul nyugdíjba, annak is pénzt hoz a türelem. Jelenleg Magyarországon kétpilléres a nyugdíjrendszer. A társadalombiztosításból érkező nyugdíj mellett az önkéntes nyugdíj-megtakarítások képezik a második ágat. Nagy Csaba azt hangsúlyozta, hogy akinek nem létfontosságú, hogy most jusson a pénzéhez, érdemes megvárnia az árfolyamok rendeződését a pénztári megtakarítása felvételével. Most is sok nyugdíjas korú tag van, akik eddig is bíztak az önkéntes nyugdíjpénztárukban, mert jó hozamot tudtak elérni, ráadásul a díjterhelési mutató alapján ez a legolcsóbb hosszútávú megtakarítási termék.
Érdemes most befizetni
Ugyanakkor a mostani helyzet a rendszeres befizetés folytatására jó alkalom, hiszen az alacsonyabb árfolyam jó beszállási pont, a korrekció szakaszában befizetett összeg intenzívebben gyarapodik a nyugdíjszámlán. Ráadásul minden évben a befizetést növeli az adó-visszatérítés is, ami olyan, mintha extra hozamot kapnánk az éves befizetésre, így erről sem szabad elfeledkezni. A tagok közül ezt egyébként sokan felismerték, tavaly nőttek a nyugdíjpénztári befizetések.A cikk megjelenését az Önkéntes Pénztárak Országos Szövetsége támogatta.
Önkéntes nyugdíjpénztárak 2022-es hozama
Pénztár/portfolió | Hozam % | Pénztár/portfolió | Hozam % |
---|---|---|---|
Aegon | Honvéd | ||
Klasszikus | -7,49 | Klasszikus | -10,9244 |
Kiegyensúlyozott | -14,25 | Kiegyensúlyozott | -10,2505 |
Növekedési | -13,24 | Növekedési | -9,4653 |
Szakértői abszolút hozam | -7,90 | Pénzpiaci | 8,0446 |
Mega Trend | -13,82 | MKB | |
Allianz | Klasszikus | 0,50 | |
Klasszikus | -8,05 | Kiegyensúlyozott | -4,58 |
Kiegyensúlyozott | -10,34 | Növekedési | -7,60 |
Növekedési | -8,30 | Kiszámítható | 5,03 |
Kockázatvállaló | -5,30 | OTP | |
Életjáradék | 0,18 | Klasszikus | -1,03 |
Szolgáltatási | 3,39 | Kiegyensúlyozott | -6,59 |
Aranykor | Növekedési | -7,78 | |
Klasszikus | -2,94 | Kockázatkerülő | 8,14 |
Csendélet | -1,37 | Dinamikus | -9,6 |
Lendület | -5,15 | Óvatos | -6,35 |
Egyensúly | -4,78 | Szolgáltatási | -6,22 |
ESG Dinamikus | -5,38 | Pannónia | |
Budapest | Klasszikus | 0,04 | |
Aktív | -7,59 | Kiegyensúlyozott | -3,98 |
Bebiztosító | 4,33 | Növekedési | -6,37 |
Erste | Szolgáltatási | 4,16 | |
Kiszámítható | -2,24 | Növekedési plusz | -8,27 |
Lendület | -6,28 | Dimenzió | -8,38 |
Bázis | -8,45 | ||
Szolgáltatási | -1,74 |
Szerző: Lovas Judit
Címkék: nyugdíj, nyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, hozam, portfólió, vagyonkezelő, infláció, ÖPOSZ, Önkéntes Pénztárak Országos Szövetsége, Nagy Csaba
Kapcsolódó anyagok
- 2024.01.08 - Kiszámoltuk: robbantak a nyugdíjpénztári hozamok
- 2023.06.13 - Már tavaly megkezdtük a vagyonunk felélését
- 2023.05.08 - Így fogyhat majd a nyugdíjpénz
- 2023.04.21 - Az egész világon ketyeg a nyugdíjbomba
- 2023.03.16 - Nyugdíjra gyűjt? Nézze meg, hogy járt!
- 2023.03.14 - Kiderült, mennyire sok nyugdíjpénzt égetett el a tavalyi év
- 2023.03.09 - Egyre többen tartanak a nyugdíjas évektől
- 2023.03.03 - Egyre több pénzt szánunk az egészségünkre
- 2023.03.01 - Itt van minden válasz a nyugdíjpénzről, amire kíváncsi lehet
- 2023.01.17 - Érdemes minél előbb nyilatkozni az szja-kedvezményekről
- 2022.12.27 - Utolsó percek, hogy pénzéből visszaszerezzen az államtól!
- 2022.11.28 - Csúnya nyugdíjszámok láttak napvilágot
- 2022.11.24 - Jól keresztbe tett a kormány a nyugdíjra gyűjtögetőknek
- 2022.08.15 - Hatalmas a veszteség a nyugdíjpénztáraknál, kilépjek?
- 2022.05.13 - Nyakunkon az szja-bevallás határideje
- 2022.03.14 - Nyugdíjra gyűjt? Óriásiak a különbségek!
- 2022.02.17 - Nyugdíj is lehet az adó-visszatérítésből
- 2021.10.28 - Ilyen még sohasem volt, nagyot estek a nyugdíjtakarékosság költségei
- 2021.09.30 - 850 milliárdot költünk saját zsebből az egészségünkre
- 2021.09.17 - Nagy baj lesz a nyugdíjakkal!
- 2021.03.18 - Nézegesse, ennyit hozott a nyugdíjpénz!
- 2021.01.15 - Nyugdíjra gyűjt? Mutatjuk, hol járt a legjobban
- 2020.12.21 - Nyugdíj: már csak néhány nap van az adóforintok megszerzésére
- 2020.12.14 - Pénzt kapunk az államtól, ha gondoskodunk magunkról
További kapcsolódó anyagok