Továbbra is zúdul a pénz ebbe a befektetésbe

2023. augusztus 14. FRISSÍTETT Júliusban 5 százalékkal, összesen 564 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ebből 289 milliárd forint a friss tőkének volt köszönhető, a többi hozam volt - derült ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) friss adataiból.

Nem állt le a pénzbeáramlás a befektetési alapokba, pedig júliustól már extra adóteher, a szocho megfizetése is terheli a frissen idehozott pénzeket. Mint megírtuk, július 1-jétől az eddigi 15 százalékos kamatadó mellett 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a betéti kamatok és az újonnan vásárolt értékpapírokból keletkező kamatjövedelmek után, vagyis a teher 28 százalékra nőtt. (Azt, hogy mit terhel az új extra sarc, és mit nem, itt foglaltuk össze.)

Ennek hatására júniusban soha nem látott mértékben érkezett friss tőke, 645 milliárd forint a befektetési alapokba. A tőkebeáramlás azonban nem állt le. Júliusban újabb 289 milliárd forint friss pénz érkezett – derült ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) friss adataiból.

Júliusban mind a fejlett mind a fejlődő piacok tőzsdéin erősödést láthattunk, a hazai börze a fejlődő piacok átlagát hozta. A devizapiacon a forint az euróhoz nagyobb, a dollárhoz képest kisebb mértékben gyengült. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 5 százalékkal, összesen 564 milliárd forinttal 11915 milliárd forintra nőtt. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Így mozgott a pénz

A pénzpiaci alapokhoz 14,2 milliárd forintnyi tőke érkezett, a hozammal együtt összességében 4,2 százalékkal nőtt a kategória vagyona.

A BAMOSZ adminisztratív hiba miatt ismét kiküldte közleményét. A változás a rövid kötvényalapok kárára, valamint a pénzpiaci alapok javára történt mind nettó eszközérték, mind forgalom tekintetében. Az eredetileg kiküldött közlemény szerint a pénzpiaci alapoktól 117,8 milliárd forintnyi tőke távozott, miközben a kötvényalapokhoz 324,7 milliárd forint friss tőke érkezett. Ezt javítottuk a helyesbített közlemény szerint 2023. augusztus 15-én.

A kötvényalapokhoz továbbra is özönlik a friss tőke, ide 192,7 milliárdnyi érkezett, ami magasan kiemelkedik a kategóriák között. A rövid futamidejű kötvények jártak az élen, ahová 165,9 milliárdnyi friss tőke érkezett. A hosszú futamidejű kötvényalapok esetében a tőkebeáramlás 11,4 milliárd forint volt, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz 15,4 milliárd érkezett. A hozamok is hozzájárultak az összesen 6,8 százalékos vagyonnövekedéshez. A kategória vagyona közelít a négyezer milliárdhoz, amit a következő hónapban át is léphet.

Kedvező hozamok

A vegyes alapoktól 15,1 milliárdnyi tőke távozott, azonban a hozamok kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 1,6 százalékkal nőtt. Az óvatos vegyes alapokhoz 6,5 milliárd forint friss tőke érkezett, míg a másik két alkategóriánál tőkekiáramlást láthattunk. A kiegyensúlyozott vegyes alapoktól 20,2 milliárd távozott, míg a dinamikus alapoktól 1,4 milliárdnyi.

A részvényalapokhoz 5,4 milliárd forint érkezett, az árfolyamokkal együtt pedig 7,6 százalékkal nőtt a vagyon. A tőkevédett alapokból közel 12 milliárdnyi tőke távozott, de a kedvező árfolyammozgásoknak köszönhetően a kategória vagyona csak 0,7 százalékkal csökkent.

Az abszolút hozamú alapokhoz 17,7 milliárdnyi friss tőke érkezett, ráadásul a hozamok is kedvezően alakultak, így 5,9 százalékkal nőtt a vagyon, így stabilan ezermilliárd forint fölé került. A származtatott alapoktól 1,4 milliárdnyi tőke távozott, de a hozamok itt is kedvezően alakultak, így a kategória vagyona csak 1,3 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapokba 15,3 milliárdnyi tőke érkezett. Végül a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 2,3 százalékkal 1904 milliárd forintra nőtt a második legnagyobb kategóriánál. Az árupiaci alapokba mindössze 0,07 milliárd forint érkezett, a hozamokkal együtt a vagyonváltozás plusz 5,2 százalék lett.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 45 milliárd forint friss tőke érkezett, a vagyon pedig 6,1 százalékkal nőtt júliusban.