Továbbra is népszerű ez a befektetés

2026. február 19. Januárban 159 milliárd forintot tettek a megtakarítók befektetési alapokba, a hozamokkal együtt pedig 2 százalékkal nőtt az itt kezelt vagyon – derül ki a BAMOSZ közleményéből.

Januárban enyhén emelkedtek a fejlett piacok tőzsdéi, míg a fejlődő piacokon komoly emelkedést láthattunk. A hazai börze pedig egyenesen szárnyalt. A devizapiacon a forint tovább erősödött, főleg a dollárral szemben.

A befektetési alapok esetében az elmúlt hónapban a tőkeáramlások eredője plusz 159 milliárd forintot mutat. A kötvény és ingatlanalapokat leszámítva mindenhol tőkebeáramlást láthatunk. Az abszolút hozamú alapokat érdemes továbbra is kiemelni abszolút értékben; míg relatív értelemben az árupiaci alapokat, ahol továbbra is jelentős a tőkebeáramlás. A tőkevonzás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 2 százalékkal, 421 milliárd forinttal növekedett az év első hónapjában. Így január végére az itt kezelt vagyon 21.241 milliárd forintra hízott – írja közleményében a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A Befektetési alapok rovat támogatója:

Mutatjuk a nagy tőkemozgásokat

A kategóriák közül a legtöbb pénz, 77,9 milliárd forint az abszolút hozamú alapokhoz érkezett. A hozamok is hozzájárultak a gyarapodáshoz, így 4,7 százalékkal nőtt az itt kezelt vagyon.

A vegyes alapokhoz 64 milliárdnyi tőkét hoztak a befektetők. Az alkategóriákon belül az óvatos alapok esetében 3,4 milliárdnyi a tőkekiáramlás; míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 30,9 milliárdnyi tőke érkezett. A dinamikus alapok 36,5 milliárd pluszt hoztak össze. A kategória vagyonát növelték a hozamok is, így 2,4 százalékos volt a vagyonnövekedés.

A részvényalapokhoz 32,8 milliárdnyi tőke érkezett. A tőzsdéken tapasztalható átfogó pozitív hangulat természetesen megjelent a vagyongyarapodásban. Mindezek hatására a kategória vagyona az elmúlt hónapban 6,5 százalékkal növekedett.

A tőkevédett alapokba 24 milliárd forintot fektettek be, ami elsősorban egy új alap számlájára írható. Bár meg is szűnt egy tőkevédett alap, de ez sokkal kisebb volt, így az eredő pozitív lett. A hozamok sem maradtak el, ennek megfelelően a kategória vagyona 6,3 százalékkal lett több januárban.

Az árupiaci alapok esetében közel 18,5 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok is hozzájárultak a növekedéshez, mindennek eredőjeként a vagyonváltozás plusz 17,4 százalék lett. A pénzpiaci alapokhoz 9,1 milliárd forintnyi tőke érkezett, amin a hozamok érdemben nem tudtak javítani. A vagyon 2,2 százalékkal nőtt. A származtatott alapokhoz 1 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok némileg javítani tudtak az összképen, így összességében 6,2 százalékos növekedést láthatunk a kategóriánál.

Nagy kiáramlások is voltak

A tőkekiáramlások közül kiemelkednek a kötvényalapok. Innen 68,6 milliárd forint távozott. A rövid futamidejű kötvényalapokat 48,6 milliárd forint, a hosszú futamidejű kötvényalapokat 18,5 milliárd forint hagyta el. A szabad futamidejű kötvényalapokból 1,5 milliárd forint távozott. A hozamok valamelyest tompítani tudták a tőkekivonás hatását, mindennek következtében a nettó eszközérték 0,9 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapok esetében 10,5 milliárdnyi tőkekiáramlást láthattunk. A megszokott hozamokra számítani lehetett, de ez csak kisebb mértékben tudta tompítani a tőkekiáramlás hatását. A nettó eszközérték 0,4 százalékkal csökkent.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 11,2 milliárd forint érkezett januárban. A hozamok is pozitívan alakultak, így a hónap végén 0,9 százalékos növekedést könyvelhettek el összességében az ebbe a körbe tartozó alapok – írja a BAMOSZ.

Szerző: L.J.
Címkék: befektetési alap, kötvényalap, befektetési jegy, hozam, BAMOSZ, tőzsde