Továbbra is ide ömlik a pénz

2023. szeptember 18. Hiába az adózási hátrány az állampapírokkal szemben, továbbra is ömlik a pénz a befektetési alapokba – derül ki a BAMOSZ legfrissebb számaiból. Augusztusban 382 milliárd forinttal nőtt az itt kezelt vagyon, ebből 340 milliárd a tőkebeáramlásnak volt köszönhető.

Bár mindent elkövetett az állam, hogy júliustól állampapírba terelje a lakosság pénzét, így ennek érdekében az állampapírokon kívül szinte minden egyéb megtakarításra extra adóterhet (az addigi 15 százalékos kamatadón felül 13 százalékos szochot) is kirótt, ez nem tántorította el a befektetőket.

A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legfrissebb adatai szerint augusztusban 340 milliárd forint pluszt mutatott a tőkeáramlások eredője a befektetési alapok esetében, a hozamokkal és az árfolyammozgásokkal együtt pedig a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 3,2 százalékkal, 382 milliárd forinttal 12296 milliárd forintra nőtt. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A kötvényalapok a legnépszerűbbek

Augusztusban a pénzpiaci alapokhoz 14 milliárd forintnyi friss tőke érkezett, a hozammal együtt pedig 3,7 százalékkal nőtt a kategória vagyona.

A kötvényalapokhoz kiemelkedő összegű, 224,6 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami magasan kiemelkedik a kategóriák között. A kiemelkedő hozamok miatt meglehetősen vonzó ez a kategória.

A rövid futamidejű kötvények jártak az élen, ide 194,8 milliárd forint jutott, a hosszú futamidejű kötvényalapok esetében a tőkebeáramlás 21,9 milliárd forint volt, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz 7,9 milliárd érkezett. A hozamokkal együtt 6,5 százalékkal nőtt a kategória vagyona, és átlépve a négyezer milliárdos határt 4232 milliárd forint lett.

Vegyes mozgások

A vegyes alapoktól 34,7 milliárdnyi tőke távozott első ránézésre. Azonban ez csak technikai kiáramlás, ami kategóriaváltás miatt történt. Ezzel magyarázható, hogy a kategória vagyona 1,8 százalékkal csökkent. Ha az alkategóriákra ránézünk, akkor jól láthatjuk, hogy a kiegyensúlyozott és a dinamikus alapokat érintette negatívan a kategóriaváltás.

A részvényalapokba 7,3 milliárd forint friss tőke érkezett. Az árfolyamok nem alakultak kedvezően, így összességében a részvényalapok vagyona 1,7 százalékkal csökkent.

A tőkevédett alapokhoz 39 milliárdnyi tőke érkezett, de ez nagyrészt egy alap kategóriaváltásával magyarázható. Hozamokkal együtt a vagyon 8,8 százalékkal nőtt.

Az abszolút hozamú alapokba 64,5 milliárd forint tőke érkezett, azonban ennek nagyobb része csak technikai eredetű, azaz kategóriaváltás eredménye. A hozamok nem alakultak kedvezően, de így is 5,4 százalékkal nőtt a kategória vagyona. A származtatott alapoktól 1,2 milliárdnyi tőke távozott és ezúttal a hozamok csak mérsékelt eredményt hoztak, így a kategória vagyona 2,7 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapokba 35,5 milliárd forint érkezett, ami nagyrészt egy új sorozat elindulásának köszönhető. A hozamokra az ingatlanalapoknál most is lehetett számítani. Végül a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 2,5 százalékkal nőtt a második legnagyobb kategóriánál. A kategória vagyona 2-3 hónap múlva elérheti a kétezer milliárdot – írja a BAMOSZ.

Az árupiaci alapoknál mindössze 0,28 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok azonban kedvezően alakultak, így a vagyon 2 százalékkal nőtt.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokból augusztusban közel 8,7 milliárd forint távozott, a vagyon 0,1 százalékkal csökkent.

A kötvényalapok teljesítményéről itt írtunk.

A kötvényalapok 2023. augusztus 31-i részletes hozamát itt találja.