Továbbra is dől a pénz ebbe a befektetésbe

2023. április 18. Márciusban 2,6 százalékkal, 256 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon. A rövid lejáratú kötvényalapokba ismét rengeteg pénz érkezett – derül ki a BAMOSZ legfrissebb adataiból.

Márciusban mind a fejlett, mind a fejlődő piacok tőzsdéin kisebb emelkedést láthattunk, ezzel szemben a hazai börze esett. A devizapiacon a forint az euróhoz képest némileg gyengült, de a dollárhoz képest erősödni tudott. Márciusban az amerikai piacról induló, majd Európára is átterjedő bankpiaci felfordulás mozgatta az állampapír-piacokat. (Erről részletesen itt írtunk.)

A befektetési alapokba 197 milliárd forinttal több pénz érkezett, mint amennyi távozott onnan – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Az egyes kategóriák esetében vegyes a kép, de érdemes kiemelni a rövid lejáratú kötvényalapokat, ahol az értékesítések domináltak, ahogy azt már megszokhattuk az előző hónapokban. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 2,6 százalékkal, 256 milliárd forinttal 10057 milliárd forintra nőtt. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Merre mozgott a pénz?

A pénzpiaci alapokhoz 6,4 milliárd forintnyi tőke áramlott, a hozamokkal együtt pedig 3 százalékkal nőtt a vagyon. Úgy tűnik, hogy megtört az előző év második felében tapasztalható tőkebeáramlás lendülete, de még mindig vonzó a befektetők számára a kategória.

A kötvényalapokhoz továbbra is özönlik a friss tőke: 175 milliárdnyi érkezett. A friss tőke jelentős része, mintegy 167 milliárd forint a rövid futamidejű kötvényalapokhoz érkezett. A hosszú futamidejű kötvényalapok esetében 6 milliárd forint volt a tőkebeáramlás, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz mindössze 2 milliárd érkezett. A hozamok csekély részben járultak csak hozzá a vagyon növekedéséhez, de az így is 6,9 százalékkal nőtt.

Van, ahonnan távozott a pénz

A vegyes alapoktól közel 5 milliárd forint távozott, azonban a hozamok kedvezőbben alakultak, így a kategória vagyona 0,3 százalékkal növekedni tudott. Valójában a kiegyensúlyozott vegyes alapokhoz érkezett friss tőke (6,5 milliárd forint), a másik két alkategória esetében tőkekiáramlás volt. Az óvatos vegyes alapoktól 5,9 milliárdnyi tőke távozott, míg a dinamikus alapoktól 5,5 milliárdnyi. A részvényalapokból 2,5 milliárd forint áramlott ki. Az árfolyammozgások sem alakultak kedvezően, így összességében a részvényalapok vagyona 1,6 százalékkal csökkent.

Éledező tőkevédett alapok

A tőkevédett alapokba 3 milliárd forint érkezett. Ennek oka mindenekelőtt egy új alap megjelenése volt, így elmondhatjuk, hogy újra élet költözött a kategóriába. A nettó eszközérték 5,8 százalékkal nőtt, de természetesen a nagy növekedés mögött az alacsony bázist kell keresni elsősorban.

Itt volt még tőkekiáramlás

Az abszolút hozamú alapokból 5,2 milliárd forint volt a tőkekiáramlás. A hozamok sem alakultak pozitívan, így 1,2 százalékos csökkenés jelentkezett a kategória vagyonában, ami 1000 milliárd alá csökkent. A származtatott alapokból 0,2 milliárd forint távozott, a negatív hozamokkal együtt pedig 3,5 százalékkal csökkent a kategória vagyona. Az ingatlanalapokból közel kétmilliárd forint áramlott ki. A hozamok javítottak a helyzeten, így 1,1 százalékkal nőtt a vagyon. Az árupiaci alapokból 1,2 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok kedvezőbben alakultak, de a vagyon így is 0,9 százalékkal fogyott.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 28,6 milliárd forint friss tőke érkezett. A vagyon 3,2 százalékkal nőtt márciusban.

Továbbra is dől a pénz ebbe a befektetésbe

Merre mozgott a pénz?

Van, ahonnan távozott a pénz

Itt volt még tőkekiáramlás

A kötvényalapok márciusi teljesítményéről itt írtunk.

Kapcsolódó anyagok