Visszatér a régi sláger

Tőke- és hozamvédett alapokkal rukkolt elő az OTP Alapkezelő

2023. január 18. Több mint öt év után indít ismét tőke- és hozamvédett alapokat az OTP Alapkezelő. A 3 éves futamidejű OTP Energiatrend Alap a jövő energiaiparát célozza meg, az 5 éves futamidejű OTP Megatrend Alap az átalakuló élelmiszergazdaságba kínál befektetési lehetőséget – adta hírül a társaság.

Az elmúlt évekre jellemző alacsony kamatkörnyezet talán el is feledtette velünk, mekkora népszerűségnek örvendtek a kétezres évek második felétől a tőke- és hozamvédett befektetési alapok. Ezek aranykora a 2010-es évek végéig tartott Magyarországon, ebben a másfél évtizedes periódusban száznál is több alapot indítottak a legnagyobb hazai alapkezelők, amelyek többsége csak tőkevédelemmel rendelkezett, de egy jelentős részük tőke- és hozamvédelmet egyaránt kínált.

Miért népszerű a termék, és hogyan működik?

A tőkevédelem népszerűségét az adja, hogy a befektetők anélkül részesedhetnek kockázatos, de magas várható hozamú eszközök teljesítményéből, hogy ezért kockáztatniuk kellene a befektetett tőkéjüket. A hozamvédett alapok ennél is többet adnak: kibocsátóik befektetési politikájukon alapuló, a tőkén felül előre rögzített mértékű hozamot biztosítanak attól függetlenül, hogy az alap befektetései miként teljesítenek a futamidő alatt.

A tőke- és hozamvédelemhez az alapkezelők az alap eszközeinek nagyobb részét kamatozó eszközökbe fektetik, ezáltal a felhalmozott kamatok elegendő fedezetet nyújtanak a tőkére és az előzetes hozamígéretre. A kockázatos eszközök – például részvények, árupiaci eszközök, devizák – teljesítményéből pedig az alap úgynevezett származékos vagy derivatív ügyletek révén nyújt részesedést: ezek értékét más értékpapírok, mögöttes termékek árfolyama határozza meg.

Mik a kockázatok?

Nem árt tudni, hogy ezek az alapok határozott futamidőre, általában 3-5 évre jönnek létre (azaz zártvégűek), és a lejárat előtt a befektetési jegyek nem válthatók vissza. Azzal a lehetőséggel is számolni kell, hogy ha a befektetések nem teljesítenek jól, akkor tőkét és biztosított hozamot nem veszítünk ugyan, de ugyanennyi idő alatt más befektetéssel akár magasabb hozamhoz is juthattunk volna.

Ezek a befektetési alapok magas kamatok esetén működnek jól, ezért a tartósan alacsonnyá váló kamatok miatt fokozatosan kikoptak a magyar befektetési repertoárból. Egészen mostanáig. A kétszámjegyű kamatok visszatérésével fémjelezhető, erősen megváltozott piaci környezet ismét elérhetővé teszi a hazai befektetők számára egykori kedvenceiket.

Itt vannak az új alapok

Az OTP Alapkezelő több mint öt év után indít ismét tőke- és hozamvédett alapokat – adta hírül közleményében a társaság. A két hozamvédett alap eltérő futamidejű, 3 és 5 éves, és olyan eszközökre fókuszálnak, amelyektől a futamidő alatt jó teljesítmény várható.

A 3 éves futamidejű OTP Energiatrend Alap a jövő energiaiparát célozza meg, rögzített hozama 10 százalék, ami éves szinten számítva 3,23 százalék fix hozamot jelent, az elérhető hozam felső korlátja pedig a futamidőre vetítve 130 százalék. A fix hozamon felül az alappal 43 olyan nagyvállalat részvényeinek teljesítményéből lehet részesedni, amelyek várhatóan részesei lesznek az első klímasemleges kontinens megteremtésének, a megújuló energiaforrásokra történő európai átállásnak.

Az 5 éves futamidejű OTP Megatrend Alap az átalakuló élelmiszergazdaságba kínál befektetési lehetőséget, 20 százalék rögzített hozammal, ami évesítve 3,72 százalék fix hozamnak felel meg. A mögöttes befektetés kedvező teljesítménye esetén lejáratkor az alapkezelő a rögzített hozamon felüli többlethozam kifizetésére nem szab felső korlátot, az teljes egészében az ügyfelet illeti. Az élelmiszeriparra – amely az energetika mellett a globális felmelegedést okozó üvegházhatású gázok egyik fő kibocsátója – erőteljes technológiai változás vár: a rögzített hozamon felül az alap olyan nagyvállalatok részvényeinek teljesítményéből részesedhet, amelyek az élelmiszergazdaság fenntarthatóvá tételének lehetnek a fő haszonélvezői.

Mindkét alap befektetési jegyei vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetőek 2023. február 3-ig az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fiókjaiban, az OTPdirekt internetes és telefonos szolgáltatásán keresztül, valamint az OTPdirekt Bróker felületén.

Szerző: L.J.
Címkék: OTP Alapkezelő, befektetési alap, tőkevédett, hozamvédett, OTP Megatrend Alap, OTP Energiatrend Alap