Szétdúlta a piacot az uniós rendelet

2019. február 19. Főleg a hozamoknak köszönhetően nőtt januárban a befektetési alapokban kezelt vagyon. A legnagyobb változást a pénzpiaci alapokról szóló uniós rendelet hozta. Emiatt ugyanis százmilliárdok kerültek hirtelen a kötvényalapokhoz.

Januárban 1,4 százalékkal emelkedett a befektetési alapokban kezelt vagyon – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéin jól kezdődött az év, jelentősebb emelkedést tapasztalhattunk. Bár a BÉT is emelkedéssel kezdte az évet, annak nagysága elmaradt a fejlődő régiót jellemző mutatótól. A devizapiacon mind dollárral, mind az euróval szemben erősödött valamelyest a forint, előzőhöz képest nagyobb mértékben.

A befektetési alapok tőkeáramlásának eredője plusz 10,6 milliárd forint lett januárban. A BAMOSZ táblázataiból azonban jól látszik, hogy az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba áramlott nagyobb friss tőke (44 milliárd forint), vagyis a lakosság összességében bő 30 milliárd forintot vont ki a befektetési alapokból.   (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)


Viszlát pénzpiaci alapok!

Január 21-től a már működő pénzpiaci alapokra is alkalmazni kell a tavaly hatályba lépett új, pénzpiaci alapokról szóló EU rendelet előírásait, amelyek jelentősen szigorítják a működési feltételeket. Éppen ezért a pénzpiaci alapok nagy része a befektetési politikájának átalakítása mellett döntött, így jelentős átrendeződés, tulajdonképpen technikai forgalom következett be a kötvényalapok javára. (Részletesen itt írtunk arról, hogy mi történt a legnagyobb pénzpiaci alapokkal.) A pénzpiaci alapok vagyona összességében 73 százalékkal csökkent.

A kötvényalapok vagyona az átalakulásoknak köszönhetően 48,5 százalékkal nőtt januárban, ezzel újra ezermilliárd fölé került, így az ingatlanalapok ezen a területen már nem egyeduralkodók.
 

Vegyes volt a kép

A vegyes alapok között csak a dinamikus alkategóriába érkezett friss tőke, összességében azonban 18,3 milliárd volt a tőkekiáramlás. A hozamok és a tőkekiáramlás eredőjeként a vagyon nagysága végül csak 0,7 százalékkal csökkent. A részvényalapokba 2,4 milliárdnyi tőke érkezett, a hozamok is kedvezően alakultak, így a vagyon 5,4 százalékkal nőtt.

Az abszolút hozamú alapokból januárban 18,7 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok azonban pozitívan alakultak. Vagyonuk végül 0,6 százalékkal lett kevesebb. A származtatott alapok értékesítései 0,4 milliárd forinttal haladták meg az visszaváltásokat. Mivel a hozamok igen kedvezően alakultak, a vagyon 5,3 százalékkal nőtt. Az árupiaci alapok 0,3 milliárdos tőkekiáramlását a hozamok bőven kompenzálták, így vagyongyarapodásuk 11,2 százalékos lett.

A tőkevédett alapok vagyona hosszú idő után először nőtt, ami elsősorban egy új alap indulásának köszönhető. Némileg a hozamok is hozzá tudtak tenni a növekedéshez, így a vagyonváltozás 6,7 százalékos lett. 

Még mindig az ingatlan a sláger

Az ingatlanalapokba most csak 11,5 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami az elmúlt hónapok rekordjai után egészen szerénynek tűnik. A beáramló tőkéhez hozam is kapcsolódott, így összességében 1 százalékkal nőtt a vagyonuk.

A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona januárban 1,4 százalékkal nőtt. A hónap végén összesen 6247 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék:  , , ,

Kapcsolódó anyagok