Olcsóbb és hatékonyabb is lehetett volna

Sikerül feltámasztani a babakötvényt?

2013. október 28. Már a parlament előtt a babakötvény „turbósított” változata. Ez valóban vonzó befektetés lesz majd, a bankok azonban nem aggódnak. Az eddigi tapasztalatok is azt mutatják, hogy hiába jobb a kincstári kamat, a bankoknál alig csökkent a kezelt Start-számlák száma. Változásra a jövőben sem számítanak.

A parlament rövidesen elfogadhatja a babakötvényről szóló törvény módosítását. A változtatás után – mint azt a bankok is elismerik – valóban „turbósított” lesz a gyermekek jövőjére a takarékoskodás. A Start-számlán (erre kerül a babakötvény és a szülők további befizetései) elhelyezhető 19 éves futamidejű állampapír hozama ugyanis három százalékponttal meghaladja majd az inflációt. A Babakötvény első sorozatát 2013. december 2-án bocsátják ki, névértéke 1 forint, és bármekkora összegben vásárolható lesz a kincstár állampénztári irodáiban, egyes járási hivatalokban, sőt mobil értékesítési pontokon is. Az Azénpénzem.hu érdeklődésére válaszoló bankok kivétel nélkül nagyon jónak tartják a módosítást, de nem igazán hiszik, hogy az „államosítás” előtti szintre szárnyalnának az igénylések.

Az állam eddig több mint 700 000 gyermek részére írta jóvá a kezdő 42 500 forint állami támogatást a kincstár által vezetett letéti számlákon. A számlák többsége (mintegy 500 000 darab) a nemzetgazdasági tárca közleménye szerint is gyakorlatilag passzív nyilvántartási számla maradt, amelyekre további befizetés nem érkezhetett, a szülők sokszor meg is feledkeztek a létezéséről.

Mint arról korábban írtunk, mióta már csak az államnál lehet újonnan Start-számlát nyitni, alaposan megtört a korábbi növekedési trend. (A ma még érvényben levő konstrukcióról itt találja a részleteket.) Míg 2012. első felében a megszületett gyermekek 55 százalékának lett Start-számlája, az „államosítás” bejelentése előtti teljes időszakban pedig már 60 százalékuknak, addig 2013. első felében már csak az újszülöttek 11 százalékának nyitottak ilyet a szüleik. (2012. első felében 24,7 ezer, 2013. első felében pedig mindössze 4,7 ezer volt az új Start-számlák száma.)

A bankokkal együttműködve jobban menne

Várható, hogy az új megtakarítási lehetőség iránt megnő az érdeklődés, hiszen az állam 19 évig garantálja a kamatprémiumot – mondták el az OTP-nél. Mint hozzátették: ez a jelenlegi kamatkörnyezetben megfelel a hosszú távú forint kötvények árazásának – a 15 éves forint állampapírok 6 százalék körüli hozammal forognak, ami mintegy 3 százalékkal haladja meg a jegybank inflációs célját. (Miközben a bankok átlagosan 3,3 százalékos kamatot fizetnek a Start-számlákra – a kamatkínálatot itt nézheti meg.) A legnagyobb magyar banknál úgy látják, hogy az állami Start-számla sikerében viszont jelentős tényező lehet továbbra is az értékesítési helyek alacsony száma.

Az MKB-nál is hasonlóan vélekednek. Itt arról is beszéltek, miként lehetett volna sikeresebb a modell. Az új infrastruktúra kiépítésének és üzemeltetésének a költségei a bank szakemberei szerint feltételezhetően meghaladják azt, amelyet a pénzintézetek részére jutalékként fizetne a kincstár. A banki értékesítés pedig – állították – bizonyítottan hatékonyabb és életszerűbb is a folyószámlával rendelkező, tehát aktívan „bankoló” lakosság számára.

Ezt támaszthatja alá, hogy bár a bankok alaposan megvágták a babakötvényre kínált kamatot, nagyon kevesen „költöztették” át a csemetéik számára félretett pénzt a kincstárhoz. Az MKB-tól mindössze az ügyfelek egy százaléka távozott. Viszonylag kevés mozgás után a Budapest Bankban jelenleg több mint négyezer Start-számla van, közel egymilliárd forintos állománnyal (az államosítás előtt még 4,5 ezer számlán tartott 700 millió forintról számoltak be portálunknak). Az adatok azt mutatják, hogy az OTP-nél az ügyfélszám szinte egyáltalán nem csökkent, a megtakarítások összege viszont igen szépen, hétről kilencmilliárd forintra, emelkedett. Tömeges számlaelvándorlásra továbbra sem számít az OTP Bank.

A banki kamatok pedig tovább esnek majd. Ebben a hónapban szinte mindenki lépett, legutóbb, október 22-étől az MKB-nál tartott pénz fial a korábbinál 0,2 százalékponttal kevesebbet, a BB október 11-étől 0,25 százalékponttal csökkentett, a CIB ugyanekkorát december 16-ától vág majd. A babakötvényre kínált kamat így a márciusi 6,75 százalékról 3,25 százalékra apad.

Címkék: babakötvény, Start-számla, állampapír