Kérdés, hogy a reálgyarapodást mennyire érzi vonzónak a lakosság

Padlón a Babakötvény kamata

Fotó: Latzer Anna

2015. február 5. Februártól három százalékra csökkent a Babakötvény kamata, ami jelentős esést jelent a tavalyi 4,7 százalékhoz képest. Ez az alacsony inflációnak köszönhető, de nagy kérdés, hogy elég ösztönzően hat-e a megtakarítókra. A kincstár mindensetre több módszerrel is igyekszik csalogatni a számlanyitókat. A 2014-es számok szerint nem eredménytelenül.

Korábban nyereményjátékkal és különböző egyéb akciókkal igyekeztek csábítani a kismamákat arra, hogy az újszülöttnek kincstári Start-számlát nyissanak. A már közzétett 2014-es adatok szerint hatásos lehetett a hírverés, a megszületett gyermekek 37 százalékának nyitottak ugyanis Start-számlát a szülők (egy évvel korábban még mindössze 12 százalék volt ez az arány). Ebben a hónapban is több rendezvényen (lásd táblázatunkat) is várják az érdeklődőket, akik a helyszínen akár a Kincstári Start-értékpapírszámlára is szerződhetnek. Ezzel együtt nem elképzelhetetlen, hogy a számok már nem javulnak tovább.

Az idén októberben már több Start-számlás kifizetés is esedékessé válik (2012-es változtatások nyomán ugyanis a 18 éven felüliek már hozzájuthatnak az abban az évben nyitott számlán lévő összeghez). Némi bizonytalanságot hordozhat, hogy még nem készült el az a rendelet, amiben a nemzetgazdasági tárca tervei szerint újraszabályozza a felhasználási feltételeket. A jó tíz évvel ezelőtt született jogszabály szerint a fiatal felnőtt az életkezdési támogatást (beleértve a Start-értékpapírszámlán összegyűlt követelést) fordíthatja a tanulmányaira, lakhatására, pályakezdésére vagy a gyermekvállalás feltételeinek megteremtésére. Emellett a törvényben szerepel a „jogszabályban meghatározott más cél” kitétel is. Utóbbi konkrét tartalommal megtöltése jöhet (talán?) szóba.

Februártól ugyanis már csak három százalékos kamatot fizet a Babakötvény az újszülötteknek és azoknak a babáknak, akik 2014. február 1-je után születtek. Ez pedig jelentős zuhanás az elmúlt egy év 4,7 százalékos kamatához képest. A csökkenés oka az, hogy az új típusú Babakötvény kamatozása az inflációhoz igazodik, és minden évben februárban árazódik át. (Kivéve az első sorozatot, az akkor jegyzők az év végéig élvezhetik a magasabb kamatot.) Az előző évi inflációt három százalékpontos prémiummal haladja meg a kamat, viszont ha az infláció negatív (tavaly mínusz 0,2 százalék volt), akkor nulla százalék a kiindulás. Erre a kamatbázisra rakódik a felár. Ezért fizet az átárazódás után már csak három százalékos kamatot a Babakötvény 2034/S és 2033/S sorozata.

Az új típusú Babakötvényt 2013. december 2-án bocsátották útjára, a 2032/S jelzésű sorozatot a 2014. január 31-ig megszületett gyermekeknek vásárolhatják a Start-számlát nyitó szülők. Ettől kezdve minden évben új sorozatot bocsátanak ki (ugyanazokkal a kondíciókkal) az adott évben született babák részére.

Az első sorozat kamata is az előző évi inflációhoz igazodik, így az első évben még igen látványos, 8,7 százalékos kamatot fizetett (a 2012-es infláció 5,7 százalék volt, és erre jött a három százalék kamatprémium.) Ez a sorozat is minden évben átárazódik, de a decemberi indulás miatt decemberben, így némi „csúszással” követi az azóta elindított Babakötvények februári átárazódását. Tehát a 2032/S Babkötvénynek decemberben változott a kamata 4,7 százalékra, és majd 2015 decemberétől fizet három százalékos kamatot egy éven át.

A banki ajánlatok még alacsonyabbak

Az elmúlt évek csökkenő inflációja miatt a Babakötvény valóban impozáns kamatot fizetett eddig, azonban a pénzromlás mínuszba fordulásával most megállt három százalékon. Ez ugyan több mint három százalékos reálkamatot jelent, ráadásul sem kamatadó, sem költségek nem terhelik ezt a típusú megtakarítást. Az azonban kérdéses, hogy ennek lényegét mennyire értik a megtakarítók, és mennyire marad vonzó három százalékkal a Babakötvény.

Mondhatjuk tehát, hogy már nem annyira vonzó az állami kamat, de közben tény, hogy a bankok kezelésében még megmaradt Start-számlák mára már alig hoznak valamit (a Babakötvényről és Start-számlákról, az elérhető kamatokról itt tájékozódhat). Az MKB ugyan „kiemelkedő” jelzővel illeti az általa kínált kamatot, az azonban mindenki másét alulmúlóan, mindössze 0,1 százalékra rúg. A korábbi élmezőny feltételei is határozottan romlottak.

Az UniCredit a Startra adott két-három százalékos kamattal határozottan vezette a bankok mezőnyét. Ezt azonban az idén már nem tartották fenn. Az elérhető legmagasabb kamat az mindössze egy százalékra (vagyis a korábbi harmadára!) olvadt. A bank január ötödikétől változtatott a feltételeken. A módosításban jó hír is akad: a Start-számlára már a bank fiókhálózatában elérhető állampapírok teljes köre helyezhető.

A CIB január 15-én vágta a kisebb megtakarításokra kínált kamatot a korábbinak a felére. A rendszeres takarékoskodók érvágása 0,2 százalékpont lett. A Sberbank már 2014 utolsó negyedévében lépett, méghozzá nem is csekély (0,4 százalékpontos) mértékben csökkentett a kamaton. A két legjobb (az UniCredit és a Sperbank) kiesése után ismét egy takarékszövetkezet Start-számlás ügyfelei járnak a legjobban. (Még jóval a babakötvény „államosítása” előtt a takarékoknál lehetett megtalálni a legjobb ajánlatokat.)

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát

"Kitelepült" állampapír forgalmazás 2015. februárban

Megye	A rendezvény megnevezése	Dátum	Helyszín
Vas	Babaruha- és Lurkóbörze	febr. 7.	Szombathely
Győr-Moson-Sopron	Bababörze	febr. 8.	Sopron
Békés	Baba-expo	febr. 15.	Békéscsaba
Szabolcs-Szatmár-Bereg	Kelet-Babaruhabörze	febr. 15.	Nyíregyháza
Győr-Moson-Sopron	Baba-expo	febr. 22.	Győr
Forrás: Magyar Államkincstár