Milliókra rúgó különbségek

Nézegesse, hol, mennyit hozott a nyugdíjpénz!

Fotó: Azénpénzem

2025. március 3. Közzétette a jegybank, hogy milyen hozamokat értek el tavaly az önkéntes nyugdíjpénztári portfoliók. Az Azénpénzem.hu kigyűjtötte, hol gyarapodott a leginkább és hol a legkevésbé a pénz. Az általunk összeállított toplistán a pálmát majdnem 31 százalékos hozam vitte el, miközben volt 4,5 százalék alatti hozam is. Hosszabb távon ebből milliókra rúgó a különbség.

Az önkéntes nyugdíjpénztárak által 2025. január 31-ig teljesített adatszolgáltatásaik alapján a Magyar Nemzeti Bank (MNB) összegzése szerint a szektor 13,79 százalékos – záró vagyonnal súlyozott – nettó átlaghozammal zárt tavaly. Ez egyúttal azt is jelenti: a 2023. évi kiugró hozamot követő évben újból két számjegyű hozamot értek el, amire – állapította meg a jegybank – az elmúlt két évtizedben nem volt példa. A 4,60 százalékos 2024. évi december/decemberi inflációt figyelembe véve így a nyugdíjpénztári szektor átlagosan 8,79 százalékos reálhozamot, vagyis a pénz infláció fölötti gyarapítását érte el.

A reálhozam 10 éves távon 0,60 százalék, 15 évre 2,16 százalék, 20 évre pedig 1,74 százalék volt. A 20 éves átlagos hozamráta adatokat az MNB kezdeményezésére most először számították ki a pénztárak. A hosszabb távra kigyűjtött toplistában azok a portfoliók nem szerepelnek, amelyek rövidebb ideje működnek.

A valóban impozáns eredmény azonban olyan, mint általában az átlagok: mögötte jókorák az eltérések. Tavaly – számolta ki saját gyűjtése alapján az Azénpénzem.hu – akadt olyan önkéntes nyugdíjpénztári megtakarítás, ami majdnem 31 százalékot hozott. A másik véglet a nettó eszközértékek szerint a jelen körülmények között igen-igen karcsú, 4,5 százalék alatti hozam lett. Most megismerhettük a hivatalos adatokat is. Ezek alapján szedtük most táblázatba a legjobb és a legrosszabb teljesítményeket. (Az összes önkéntes pénztári adatot itt találja.)

Sokan még az előirányzatot is túlteljesítették

A különbségek cseppet sem elhanyagolhatóak. Például egy egymillió forintos megtakarítással induló tagnak a legrosszabbul teljesítő kasszánál tíz év után mindössze 1,15 millió forintja lesz (feltéve persze, hogy időközben egyetlen fillért sem fizetett be). Ilyen összevetésben a legjobb pénztárnál takarékoskodó viszont majdnem 3 millió forintot zsebelhet be. Ez az eltérés is igen látványos, de minél nagyobb összegről van szó, nyilvánvalóan annál nagyobb a pénzbeli különbség.

Toplista a hozamok alapján 2024.
A legjobban teljesítők
Pénztár/portfolió	Éves %	Pénztár/portfolió	10 éves %	Pénztár/portfolió	15 éves %
Pannónia/Gyémánt	30,78	Allianz/Kockázatvállaló	11,40	Allianz/Kockázatvállaló	10,47
Pannónia/Rubin	26,04	Artisjus	10,63	Aranykor/Lendület	9,07
Allianz/Kockázatvállaló	24,85	Generali/Eldorado B.	8,78	Budapest/Aktív	9,00
A legrosszabbul teljesítők
Pénztár/portfolió	Éves %	Pénztár/portfolió	10 éves %	Pénztár/portfolió	15 éves %
Alfa/Klasszikus	4,47	Allianz/Klasszikus	1,41	Allianz/Klasszikus	2,50
Aranykor/Csendélet	5,66	Alfa/Klasszikus	2,36	Honvéd/pénzpiaci	3,81
MBH/Klasszikus	5,66	Honvéd/Pénzpiaci	2,95	MBH/Kiszámítható	3,89
Forrás: Azénpénzem.hu gyűjtés az MNB által közzétett adatokból

Szokás szerint más mutatót is megnéztünk. Alapos egyszerűsítéssel azt is mondhatnánk, hogy a referenciahozam nagysága azt jelzi, hogy az igazgatóságok mennyire éreztek rá a piaci folyamatokra (ők határozzák meg a befektetési politikát), az elért hozam és a referencia különbsége viszont a vagyonkezelők ügyességére utal. A tavalyi évre ilyen szempontból sem lehet panasz, a vagyonkezelők átlagosan 1,2 százalékponttal rávertek a benchmarkra.

A vagyonkezelők a legügyesebbnek a Pannóniánál bizonyultak – az ilyen módon számolt toplistát teljes egészében elfoglalva. A Smaragd esetében majdnem 13,3 százalékponttal, a Gyémántnál 12,86 százalékponttal, a Rubinnál pedig 12,6 százalékponttal hoztak ugyanis magasabb hozamot, mint ami pusztán a portfolió összetételéből adódott volna. Az ellenkező véglet az Erste Trend, ahol majdnem 10 teljes százalékpont lett a lemaradás. Az így elért hozam is hozta azonban a 12,4 százalékos számtani átlagot. Az, hogy az MNB által közölt átlaghozam ennél magasabb, arra utal, hogy a nagyobb pénztárak, illetve portfoliók teljesítettek jobban.

A részletes önkéntes nyugdíjpénztári hozamtáblát itt nézheti meg

Az önkéntes nyugdíjpénztárakról itt tájékozódhat, a friss befizetéseket itt kalkulálhatja

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: B.Varga Judit
Címkék: nyugdíj, önkéntes nyugdíjpénztár, MNB, hozam, portfólió, infláció