Meg se moccantak a betéti kamatok a szuperállampapírra

Nem zavarja a bankokat, hogy az állam elviszi a lakosság pénzét

Fotó: Bencze-Kiss Kata

2019. július 19. Szemmel láthatólag nem izgatja a bankokat, hogy a piaci kamatok akár 20-30-szorosát is kifizeti az állam, hogy a lehető legtöbb lakossági megtakarítást megszerezze. Nem akarnak versenyezni a pénzért, az elmúlt hetekben sem moccantak meg az évek óta történelmi mélyponton található betéti kamatok.

Nem akarnak versenyezni a bankok az állammal a lakossági pénzekért még akkor sem, ha éppen szűkül a likviditásuk. A júniusban startolt új szuperállampapír, a kamatadómentes, 5 évre átlagosan 4,95 százalékos kamatot fizető Magyar Állampapír Plusz értékesítése soha nem látott sikernek bizonyult. Az eddig eltelt 6 hét alatt 1235 milliárd forint fogyott a papírból.

Ebből a júniusi értékesítés több mint 882 milliárd forint volt. Ennek köszönhetően az első negyedéves csökkenés után az első félévben összességében 552,2 milliárd forinttal 8068 milliárd forintra bővült a lakossági forint állampapír állomány. (Ebből valójában 6330 milliárd forint lehet valóban a lakosság kezében. )

Az már kiderült az eddigi számokból, hogy a lakosság valójában a meglévő befektetéseit csoportosította át, és nem teljesült a Magyar Nemzeti Bank óhaja, hogy a parlagon heverő készpénzt fektessék be az emberek. Valójában rekordot döntött júniusban a készpénzállomány.

Visszaváltották az állampapírok egy részét

A vásárlások egy részét a visszaváltott vagy lejáró állampapírokból fedezték a megtakarítók, így történhetett meg, hogy májusban 193 milliárd forinttal csökkent a lakosság kezében lévő állampapír-állomány. És júniusban is korábban vásárolt állampapírokat adtak el, hogy a pénzből szuperállampapírt vegyenek. Az állampapírok nagy részét pedig nem a Magyar Államkincstár hálózatában, hanem a bankokon keresztül került váltották vissza (mint korábban megírtuk, azért ezt nem annyira saját elhatározásból és önként tették meg).

A végeredmény mindenesetre az lett, hogy a bankok mérlegében lévő lakossági állampapír-állomány felduzzadt, ezzel együtt pedig a bankközi likviditás szűkült. Erre jött még a vállalatok negyedéves áfafizetése június 20-án. Az egyhetes futamidő kamatszintje négyszeresére nőtt. Ezt már a Magyar Nemzeti Bank (MNB) sem nézte tétlenül. A bankrendszeri likviditás átmenetileg szűkült, annak ellensúlyozására egyhetes SWAP-tendert hirdettek meg.

A befektetési alapok is a vesztesek között vannak

A legfrissebb adatok szerint a befektetési alapokból is jelentős megtakarítást vontak ki a befektetők az új szuperállampapír vásárlására; júniusban 179 milliárd forint távozott innen. A legtöbb pénzt a kötvényalapokból és az ingatlanalapokból vettek ki, amelyek kezelői többnyire szintén állampapírba fektetnek, csak az kevesebbe kerül a költségvetésnek, hiszen piaci alapon működik.

Mi lesz a bankbetétekkel?

A Magyar Nemzeti Bank adatai szerint március végén 7688 milliárd forintot tartottak bankbetétben a háztartások, ebből 6192 milliárd látra szóló, lekötetlen pénz volt, ami gyakorlatilag a folyószámlán dekkolt nulla százalékos kamattal. Mindössze 1496 milliárd forintot kötöttek le az emberek. A történelmi mélyponton tartott kamatok miatt évek óta tart az a tendencia, hogy csökken a lekötött betétek állománya, és ezzel aránya is a bankban tartott pénzen belül. A lekötetlenül heverő összeg és arány pedig nő. (Tavaly már megírtuk, hogy a lakosság kezében lévő készpénzállomány és a lekötetlen lakossági bankbetétek együtt tízezermilliárd forintot tesznek ki.)

Ez persze csak jó a bankoknak, hiszen a lekötetlen pénzre még a 0,01 százalékos kamatot sem kell kifizetniük – szerintük. De vajon mi történik akkor, ha a bankbetétek mégiscsak megmozdulnak az állampapírok felé? Mi van akkor, ha nem készpénzből, hanem a parlagon heverő, a bankoknál lévő milliárdokból vásárol a lakosság?

Nagyon úgy tűnik, hogy semmi. A Magyar Nemzeti Bank adataira még várni kell, de valószínű, hogy a bankban tartott pénzek is megmozdultak az állampapírok irányába, és ezt a bankok is nagy előszeretettel segítik. Reklámozzák az állampapírt (szép jutalékot kapnak utána), és nem kell még a lekötés utáni láthatatlan kategóriába tartozó kamatot sem kifizetni a megtakarítóknak.

Vagyis nem emelnek betéti kamatot, nem szeretnék, hogy az emberek náluk tartsák a megtakarításaikat (hacsak ingyen nem, kamat nélkül). A likviditásra pedig nincs gondjuk, hiszen ha kell, az MNB a segítségükre siet. Az elmúlt hetekben meg se moccantak a banki kamatok, nem érkeztek a betétesek számára új ajánlatok, új akciók, hogy megtartsák a lakosság pénzét. Minden maradt a régiben: a bankok szinte semmit nem fizetnek a pénzünkre, miközben az állam 6 hónapra 3,5 százalékot, egy évre 3,75 százalékot, 5 évre pedig átlagosan 4,95 százalékot fizet.

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	Budapest	0,10%	MKB	0,10%	MKB	0,10%
Unicredit	0,10%	OTP*	0,05%	CIB	0,03%	CIB	0,03%
*A bankba érkező új pénzre Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Prémium Euró Magyar Állampapír 2022/X	3 év	2,40%
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	3,00%	EHM* 2,96%
Prémium Magyar Állampapír 2022/L	3 év	4,20%	Infláció + 1,4% 2019. szept. 21.
Prémium Magyar Állampapír 2024/J	5 év	4,50%	Infláció + 1,7% 2019. szept. 25.
Kincstári Takarékjegy	1 év	2,25%
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,75%	EHM* 2,71%
Magyar Állampapír Plusz	5 év	3,50-6,00%	EHM* 4,95%
	első félévben	3,50%
	második félévben	4,00%
	2. évben	4,50%
	3. évben	5,00%
	4. évben	5,50%
	5. évben	6,00%

Nem zavarja a bankokat, hogy az állam elviszi a lakosság pénzét

Visszaváltották az állampapírok egy részét

A befektetési alapok is a vesztesek között vannak

Mi lesz a bankbetétekkel?

Nézze meg karikatúránkat is!

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

A tartós betéti számlákra kínált friss kamatokat itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Június 3-tól jegyezhető lakossági állampapírok kamata

Kapcsolódó anyagok