Negyvenmilliárd felett kockáztató magyarok

2015. február 4. Átlagosan 6-7 millió forintot vesztettek a magyar befektetők a svájci frank hirtelen szárnyalása miatt egyetlen nap alatt – mérte fel a felügyeleti hatóság, amely a szolgáltatóknál több hiányosságra is bukkant. Arról nincs adat, mennyi pénzt tartanak magyar spekulánsok közvetlenül külföldi FX-cégeknél, és ott mennyit bukhattak.

Magyar spekulánsok több mint 41 milliárd forintját tartják a hazai befektetési szolgáltatók külföldön, elsősorban letétként magas tőkeáttételű ügyletekhez (FX, CFD, ETF) – állapította meg a Magyar Nemzeti Bank (MNB) témavizsgálatáról kiadott tájékoztatásában. A hazai befektetési vállalkozások ugyanis – alkalmazkodva a piaci igényekhez – egyre gyakrabban közvetítik külföldi online kereskedési platformot üzemeltető cégek szolgáltatásait saját ügyfeleiknek, jellemzően – saját arculatuknak megfelelő – külön márkanév alatt.

Az MNB 22 befektetési vállalkozásnál rendelt el rendkívüli adatszolgáltatást, négynél a helyszínen nézték meg, hogy az ügyfelek védelmét szolgáló eljárások, rendszerek és nyilvántartások megfelelnek-e a jogszabályi előírásnak. Felmérték a kereskedési platformok működését, a kereskedési és nyilvántartási rendszerek közötti kapcsolatot, az ügyfelek pénz- és értékpapír követeléseinek naprakész kimutatását, fedezettségét. Kiderült, hogy a nyilvántartások nem minden esetben voltak teljes körűek és naprakészek, a befektetési szolgáltatók nem adtak teljes körű tájékoztatást a befektetőknek a kapott ösztönzőkről.

A legtöbben négy külföldi szolgáltatóval kötöttek szerződést, ezek a Saxo Bank A/S, az Interactive Brokers LLC., a Gain Capital Ltd., a Forex Capital Markets Ltd. (FXCM). Az online kereskedési platformokon kötött ügyletek – részben a magas tőkeáttétel miatt is – több hazai befektetési vállalkozás forgalmának meghatározó részét (70-80 százalék) adják. Az üzleti modell jellegéből adódóan akadnak olyan szolgáltatók is, ahol ez az arány megközelíti, vagy akár el is éri a száz százalékot. Az ilyen ügyletet kötő ügyfelek száma mindazonáltal viszonylag alacsony: az összes ügyfél mintegy hat százaléka vette igénybe ezt a szolgáltatást.

Szomorú nap jött január közepén

Az MNB hangsúlyozza, hogy azért is hívja fel a figyelmet ismételten a kockázatokra, mert – mint az Azénpénzem.hu is hírt adott róla 2015. január 15-én egyetlen nap alatt a hazai befektetési vállalkozások ügyfelei – a magas tőkeáttétel miatt – lezárt pozícióikon összességében bő 11 milliárd forint veszteséget szenvedtek el. A lezárt pozíciókon egy ügyfelet átlagosan közel hatmillió forint veszteség ért, a nyitott pozíciókon ennél is nagyobb, közel hétmillió forint átlagos ügyfélveszteség volt kimutatható. Az elhelyezett pénz vagy értékpapír letét nem volt elégséges a veszteségek fedezésére, a szolgáltatók így pótbefizetések teljesítésére kérték őket, s kényszerlikvidálások váltak szükségessé. Az ügyfelek pótbefizetéseinek teljesítése sok esetben elmaradt, ezért jelentős összeggel tartoznak a hazai befektetési vállalkozásoknak.

Oldalunkon több ízben is foglalkoztunk azzal, hogy az online platformok térnyerésével a magyar kisbefektetők a nagy kockázatú, magas tőkeáttételes termékeket emellett közvetlenül a külföldi szolgáltatónál történő számlanyitással is könnyen elérhetik. Mintegy 1400 társaság szolgáltatása érhető el Magyarországról. Megkönnyíti ezt, hogy az EU szabályai szerint a befektetési szolgáltatók bármely tagállamban kiadott engedély alapján az Unió teljes területén kínálhatják szolgáltatásaikat. Emellett a hatályos szabályok szerint annak sincs akadálya, hogy a magyar befektetők másutt – leginkább az USA-ban – nyisson letéti számlát. Az ilyen külföldi intézmények felügyelete nem tartozik az MNB hatáskörébe, így arról nincs adat, hogy hány magyar befektető vesz rész így a kereskedésben. Mindenesetre a jegybanki tájékoztatásban is megemlített amerikai FXCM mellett például az Etoro vagy a januárban beborult angliai Alpari (UK) is kifejezetten népszerű volt körükben.

Szerző: LG
Címkék: befektetés, brókercég, devizapiac, MNB, tőkeáttételes ügyletek, forex