Rosszul alakulnak a hozamok

Most inflálják el a pénzünket

2017. március 10. Csökkenő éves hozamokkal találkozhatnak a kötvényalapokba fektetők; a legfrissebb adatok szerint az elmúlt egy évben már csak 2 százalék körül hozott a pénzük. Ugyanakkor a pénzpiaci alapok alig valamivel nulla felett teljesítettek. Ilyen körülmények között nem csoda, hogy hasít a lakossági állampapír. De azzal sem lehet az inflációt legyőzni.

Tavaly év végén még azt láthattuk, hogy kiemelkedően jól teljesítettek a kötvényalapok, hiszen a hosszú kötvényalapok közel 5 százalékot hoztak egy év alatt. A 12 havi hozamok már egy hónappal ezelőtt is feleződtek, azóta pedig tovább estek. Átlagosan már csak 2 százalékot hoztak egy év alatt.

Nem jobb a helyzet a rövid kötvényalapoknál sem, csak ott kevésbé látványos a hozamok csökkenése. Az év végén a 12 hónapos átlaghozam 2,6 százalék körül alakult, ami mostanra 1,8 százalékra mérséklődött.

A pénzpiaci alapok hozamait már csak nagyítóval keresgélhetjük. Egy év alatt átlagosan 0,3 százalékot fialt a pénz, a háromhónapos hozamok pedig szinte mind nullán állnak. Ebből sem lesz látható hozam! Mindeközben közel 3 százalékos, pontosabban 2,9 lett februárban a 12 havi infláció. Vagyis legalább ennyit kellett volna hozniuk az alapoknak ahhoz, hogy pénzünknél legyünk. Márpedig ez nem sikerült. De a lakosság körében csúcsra járatott lakossági állampapírok közül is csak az államkötvényeket tudtak infláció feletti hozamot biztosítani, az éven belüli papírok nem. (Itt megtalálja, mekkora kamattal adták egy éve ezeket az állampapírokat.(A befektetési alapok legfrissebb hozamait itt találja.) (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Most ráadásul már jóval kevesebbet fizet az állam a pénzünkre; az ÁKK épp a múlt hónapban csökkentett kamatot. Vagyis 3 százalék körüli inflációval számolva csökkenni fog a pénzünk reálértéke, ha lakossági állampapírt veszünk. A semmit nem hozó pénzpiaci alapokkal pedig biztos veszít a megtakarításunk az értékéből. Nem véletlen, hogy a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adatai szerint januárban 10 milliárd forintot vontak ki onnan a befektetők.

Nagy kérdés, hogy a kötvényalapok tudnak-e valamit virítani. Januárban mindenesetre 25 milliárd forint hagyta ott ezt a megtakarítás formát, döntő része a rövid kötvényalapokból távozott. Aki a biztonságra vágyik, inkább lakossági állampapírt vásárol. Nem véletlenül döntött csúcsot januárban és februárban is ez a befektetés. Akik pedig magasabb hozamra vágynak, inkább kockáztatnak. Januárban az abszolút hozamú alapokba 39 milliárd, az ingatlanalapokba 35 milliárd, a vegyes alapokba 10 milliárd, a részvényalapokba pedig 4,2 milliárd forint friss megtakarítás áramlott.

Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Budapest Bonitas Likviditási	1,10%	Budapest Állampapír (A)	2,40%	OTP Maxima B	3,60%
CIB Pénzpiaci	0,70%	Pioneer Rövid Kötvényalap A sorozat	2,40%	OTP Maxima A	2,60%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	0,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	2,20%	Pioneer Kötvény A	2,60%
Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett	0,30%	K&H Aranykosár	2,10%	Concorde Kötvény	2,20%
Erste Pénzpiaci	0,30%	OTP Optima B sorozat	2,10%	Budapest Kötvény A	2,00%

Most inflálják el a pénzünket

A pénzpiaci és kötvényalapok 2017. március 9-i részletes hozamát itt találja.

Alapok toplistája 2017. március 9-én

Kapcsolódó anyagok