Warren Buffett sikere és kudarca
2024. május 7.
A Berkshire Hathaway múlt héten megtartott éves közgyűlésén Warren Buffett szokás szerint őszintén beszélt a piacokról, befektetéseiről, cége jövőjéről és kudarcáról is. A cég rekord nyereséget ért el, hatalmas készpénzállományát pedig sokan úgy értelmezték, hogy medvepiac jön.
Először tartott úgy közgyűlést a Berkshire Hathaway, hogy azon nem volt jelen Charlie Munger, a cég második embere, aki tavaly novemberben hunyt el 99 éves korában. Emiatt talán még élesebben vetődhetett fel, hogy milyen jövő vár majd a cégre akkor, ha a vezérigazgató, Warren Buffett átadja majd a stafétabotot, vajon képesek lesznek-e folytatni a nagyszerű hozamokat produkáló befektetéseiket. A Reuters szerint az omahai bölcsként ismert befektető először is megnyugtatta a közönségét, miszerint ő jól van - bár persze hozzátette viccelődve, hogy most 93 évesen már nem szívesen írna alá egy újabb négy évre szóló munkaszerződést. Ezután utódlási terveibe is bepillantást nyújtott: Greg Abel és Ajit Jain az igazgatótanács elnökhelyettesei, és Buffett szerint rendkívül jól teljesítettek az elmúlt 3 évben. „Miért érnék be velem, ha Greg és Ajit is elérhető?” csillantotta meg újra humorát a legendás szakember, aki egyértelműsítette a későbbiekben, hogy Greg Abelt tartja a megfelelő személynek az ő majdani pótlására.
A megnövekedett készpénzállományt egyébként egyes megfigyelők úgy értelmezték, hogy a „jósként” is ismert befektető medvepiacra, azaz eső részvényárfolyamokra számít a jövőben. Maga az érintett erről egy fokkal tartózkodóbban nyilatkozott: szerinte senki nem tudja, hogy miként lehetne a mostani környezetben hatékonyan felhasználni a készpénzüket, magyarán jelenleg nem lát alulértékelt részvényeket, amelyek emelkedésében bízhatna. Viszont ahogy a világ egyre szofisztikáltabb, komplikáltabb és összekapcsoltabb lesz, úgy nő meg a lehetősége, hogy valami elromoljon benne, és akkor tettre készen akar állni, amikor ez bekövetkezik – tette hozzá.
Az elmúlt évek eredményei természetesen Buffettet igazolják. A cége részvényei az elmúlt 10 évben 218 százalékkal növekedtek, jócskán meghaladva a S&P 500-as index 172 százalékos eredményét.
A Berkshire korábban 10 százalékot birtokolt a Paramountban, abban bízva, hogy a média konglomerátum magára talál majd. A legtöbb hollywoodi stúdióhoz hasonlóan a Paramount is megsínylette a színészek és a forgatókönyvírók tavalyi sztrájkját, miközben csökkenő bevételekkel kellett szembesülniük az átalakuló reklámpiacon. A Paramount, mint a CBS Broadcasting és a MTV tulajdonosa egyben azzal is küzd, hogy megtalálja helyét a streamingpiacon és sikerrel vegye fel a harcot a piacvezető Netflixszel.
A médiabirodalom tovább bukdácsolt a közelmúltban, és nem váltotta valóra Buffett reményeit. A vállalat részvényei a Covid-járvány előtt még 50 dollár körül forogtak a tőzsdén, ma már jellemzően 10 és 15 dollárt adnak értük, ezért nem meglepő, hogy megjelentek a felvásárlási ajánlatok, és több más cégcsoport is gondolkodik azon, hogy kiegészítse portfolióját a többek közt a Mission Impossible, a Star Trek és megannyi más sikeres filmet létrehozó stúdióval. A Paramount azonban még most sem tűnik úgy, mintha racionálisan viselkedne: miközben több jelölt is tárgyalásokba bocsátkozna a felvásárlásról, a megosztott részvényesek úgy döntöttek, hogy leváltják a vezérigazgatót, és helyette egy 3 főből álló triumvirátust neveznek ki, akik majd együtt vezetik a továbbiakban a céget.
Meghagyjuk az olvasónak, hogy saját maga döntse el, mennyire tűnik ez a lépés logikusnak és értelmesnek a cég jelenlegi helyzetében. Mindenesetre az valószínűnek tűnik, hogy a hasonló döntések is közrejátszottak abban, hogy Warren Buffett feladta a várakozást és kiszállt a cégből.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!
Szerző: Szepesi László
Címkék: Warren Buffett, részvény, befektetés, USA, tőkepiac, Berkshire Hathaway, Paramount, Netflix, Apple
Mit gondol az omahai orákulum a részvénypiacokról?
Fotó: CNBC
Először tartott úgy közgyűlést a Berkshire Hathaway, hogy azon nem volt jelen Charlie Munger, a cég második embere, aki tavaly novemberben hunyt el 99 éves korában. Emiatt talán még élesebben vetődhetett fel, hogy milyen jövő vár majd a cégre akkor, ha a vezérigazgató, Warren Buffett átadja majd a stafétabotot, vajon képesek lesznek-e folytatni a nagyszerű hozamokat produkáló befektetéseiket. A Reuters szerint az omahai bölcsként ismert befektető először is megnyugtatta a közönségét, miszerint ő jól van - bár persze hozzátette viccelődve, hogy most 93 évesen már nem szívesen írna alá egy újabb négy évre szóló munkaszerződést. Ezután utódlási terveibe is bepillantást nyújtott: Greg Abel és Ajit Jain az igazgatótanács elnökhelyettesei, és Buffett szerint rendkívül jól teljesítettek az elmúlt 3 évben. „Miért érnék be velem, ha Greg és Ajit is elérhető?” csillantotta meg újra humorát a legendás szakember, aki egyértelműsítette a későbbiekben, hogy Greg Abelt tartja a megfelelő személynek az ő majdani pótlására.
Sikerek
Közvetlenül a közgyűlés előtt ismertette a cég az első negyedéves eredményeit, ahol leginkább a bruttó nyereség 39 százalékos emelkedése tűnt ki igazán, ugyanis rekordot, 11,2 milliárd dollárt értek el. Szintén feltűnést keltett, hogy a Berkshire Hathaway tovább növelte készpénzállományát, azaz az eladott befektetéseiket általában nem forgatták be újból a részvénypiacba, hanem kivárnak a megfelelő lehetőségekre. A cég így most 189 milliárd dollárnyi készpénzen ül, és Warren Buffett nem titkolta, hogy ez az összeg még nőni fog, és a mostani negyedév végére már valószínűleg eléri a 200 milliárd dollárt is. A készpénzt növelte többet közt az is, hogy a Berkshire 13 százalékkal csökkentette az Apple-ben meglevő részesedését. Bár magát az almás céget Buffett továbbra is a legjobb befektetésének tartja, és a közgyűlésen is megerősítette, hogy bízik az iPhone gyártójának jövőjében.A megnövekedett készpénzállományt egyébként egyes megfigyelők úgy értelmezték, hogy a „jósként” is ismert befektető medvepiacra, azaz eső részvényárfolyamokra számít a jövőben. Maga az érintett erről egy fokkal tartózkodóbban nyilatkozott: szerinte senki nem tudja, hogy miként lehetne a mostani környezetben hatékonyan felhasználni a készpénzüket, magyarán jelenleg nem lát alulértékelt részvényeket, amelyek emelkedésében bízhatna. Viszont ahogy a világ egyre szofisztikáltabb, komplikáltabb és összekapcsoltabb lesz, úgy nő meg a lehetősége, hogy valami elromoljon benne, és akkor tettre készen akar állni, amikor ez bekövetkezik – tette hozzá.
Az elmúlt évek eredményei természetesen Buffettet igazolják. A cége részvényei az elmúlt 10 évben 218 százalékkal növekedtek, jócskán meghaladva a S&P 500-as index 172 százalékos eredményét.
A Berkshire Hathaway B részvény árfolyama az elmúlt 12 hónapban
Forrás: cnbc.com
Kudarc a médiában
Warren Buffett maga is mindig hangsúlyozza, hogy nem tévedhetetlen, és hogy alkalmanként rosszul ítél meg helyzeteket és nem jönnek be a számításai. A legutóbbi közgyűlésen bejelentette, hogy a cége eladta a Paramount Global médiavállalatban meglevő teljes részesedését. Magára vállalta a döntés kizárólagos felelősségét, és elismerte, hogy veszteséggel voltak kénytelenek kiszállni az üzletből. -„100 százalékig az én döntésem volt, mindet eladtuk és egész sok pénzt vesztettünk” - vallotta be őszintén a milliárdos.A Berkshire korábban 10 százalékot birtokolt a Paramountban, abban bízva, hogy a média konglomerátum magára talál majd. A legtöbb hollywoodi stúdióhoz hasonlóan a Paramount is megsínylette a színészek és a forgatókönyvírók tavalyi sztrájkját, miközben csökkenő bevételekkel kellett szembesülniük az átalakuló reklámpiacon. A Paramount, mint a CBS Broadcasting és a MTV tulajdonosa egyben azzal is küzd, hogy megtalálja helyét a streamingpiacon és sikerrel vegye fel a harcot a piacvezető Netflixszel.
A médiabirodalom tovább bukdácsolt a közelmúltban, és nem váltotta valóra Buffett reményeit. A vállalat részvényei a Covid-járvány előtt még 50 dollár körül forogtak a tőzsdén, ma már jellemzően 10 és 15 dollárt adnak értük, ezért nem meglepő, hogy megjelentek a felvásárlási ajánlatok, és több más cégcsoport is gondolkodik azon, hogy kiegészítse portfolióját a többek közt a Mission Impossible, a Star Trek és megannyi más sikeres filmet létrehozó stúdióval. A Paramount azonban még most sem tűnik úgy, mintha racionálisan viselkedne: miközben több jelölt is tárgyalásokba bocsátkozna a felvásárlásról, a megosztott részvényesek úgy döntöttek, hogy leváltják a vezérigazgatót, és helyette egy 3 főből álló triumvirátust neveznek ki, akik majd együtt vezetik a továbbiakban a céget.
Meghagyjuk az olvasónak, hogy saját maga döntse el, mennyire tűnik ez a lépés logikusnak és értelmesnek a cég jelenlegi helyzetében. Mindenesetre az valószínűnek tűnik, hogy a hasonló döntések is közrejátszottak abban, hogy Warren Buffett feladta a várakozást és kiszállt a cégből.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!
Szerző: Szepesi László
Címkék: Warren Buffett, részvény, befektetés, USA, tőkepiac, Berkshire Hathaway, Paramount, Netflix, Apple
Kapcsolódó anyagok
- 2024.11.05 - Mutatjuk, mit hoz a tőkepiacoknak az amerikai elnökválasztás
- 2024.08.27 - Volatilitást hozhat a Fed kamatcsökkentése a piacokon
- 2024.08.06 - Vérengzés a tőzsdéken
- 2024.08.05 - Szakad az Intel árfolyama a rossz hírek hatására
- 2024.06.25 - Százmilliókat fizet dollárban az óriás cég
- 2024.05.28 - Jól megy most a kriptonak
- 2024.05.14 - Hosszú időre magasan ragadhatnak a kamatok
- 2024.05.07 - Az MNB 10 millióra bírságolta a trükkös magánbefektetőt
- 2024.05.02 - Ennyire sok pénzt hozott a mesterséges intelligencia
- 2024.04.23 - Vége a kivárásnak, részvényeket vesznek az USA-ban
- 2024.04.16 - Ezért izmosodik a dollár
- 2024.01.10 - Recesszióba fordulhat az amerikai gazdaság?
- 2023.05.09 - Az omahai orákulum éves tőkepiaci jövendölése
- 2023.03.13 - Állami segítséget kapnak a becsődölt SVB betétesei
További kapcsolódó anyagok