Megütötte a január ezeket a befektetéseket

2022. február 17. Utoljára a koronavírus-járvány kitörésének idején távozott nagyságrendileg ilyen sok pénz a befektetési alapokból, mint most januárban. A befektetők 125 milliárd forintot vontak ki ebből a megtakarításból, ráadásul a hozamok is csökkentették a vagyont.

Januárban 125 milliárd forinttal több pénz távozott a befektetési alapokból, mint amennyit a befektetők odavittek. Bár néhány kategóriáknál láthattunk tőkebeáramlást is (vegyes, részvény- és árupiaci alapok), de a kiáramlások messze felülmúlták azokat. Mind a fejlett, mind a fejlődő piacok tőzsdéin korrekciót láthattunk, a magyar börze ezzel szemben felülteljesítő volt, emelkedéssel zárta az év első hónapját. A devizapiacon erősödni tudott a forint, mind a dollárral, mind az euróval szemben. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 2,6 százalékkal, azaz 201 milliárd forinttal 7650 milliárd forintra csökkent – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

Tavaly ömlött ide a pénz

Pedig tavaly szépen szárnyaltak a befektetési alapok. Mint megírtuk, visszatalált a lakosság régi kedvenc befektetéséhez, miután 2019-ben a szuperállampapír hatalmas összegeket szívott el ebből a befektetési formából is. Tavaly közel 500 milliárd forint friss pénzt tettek ide a háztartások, ezzel az állampapírok után a második legkedveltebb befektetéssé vált.

Az MNB adatait böngészve az látszik, hogy utoljára a koronavírus-járvány kitörésekor, 2020 márciusában távozott jelentős összeg - a mostani kétszerese - a befektetési alapokból, 2020 júniusa óta pedig minden hónapban nagyobb összeget hoztak ide a megtakarítók, mint amennyi távozott.

A mostani pénzkivonás nagyjából fele biztosan az intézményi befektetőknek volt „köszönhető”, az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokból ugyanis 61 milliárd forint távozott. A hozamok ezen érdemben nem tudtak változtatni, így a vagyon 7,2 százalékkal csökkent.

A kötényalapok a vesztesek

A legtöbb pénzt, 61,8 milliárd forintot a tavaly veszteséget termelő kötvényalapokból vonták ki januárban. A rövid futamidejű kötvényekbe fektető alapokból 51 milliárd forint, a hosszú futamidejűekbe fektetőkből 11 milliárd forint távozott, míg a szabad futamidejűekbe kismértékű tőkebeáramlás volt (0,2 milliárdos) megfigyelhető. A hozamokkal együtt a kötvényalapok vagyona 4,2 százalékkal csökkent.

A tőkevédett alapok esetében a 8,2 milliárd forintos tőkekivonás két lejáró alap számlájára írható. A 18 százalékos vagyoncsökkenés pedig arányában a legnagyobb volt a kategóriák között. Bár az abszolút hozamú alapokból 6,6 milliárd forintot vontak ki, a hozamok kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 0,4 százalékkal nőtt. A származtatott alapokból 2,6 milliárd forint távozott. A hozamok tompítani tudták a vagyonvesztést, de a kategória nettó eszközértéke így is 1 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapokból 7,1 milliárd forintot vontak ki a befektetők. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 0,6 százalékkal csökkent.

Érkezett is friss tőke

Ugyanakkor volt olyan kategória, ahova további megtakarítás érkezett. A vegyes alapokba 21 milliárd forint friss tőke áramlott. A hozamok ezúttal nem tudtak hozzájárulni a növekedéshez, így a kategória vagyona 1,3 százalékkal csökkent. A részvényalapokba 1,4 milliárd forintot fektettek be. A növekedést az árfolyammozgások nem segítették, így a vagyon 4,2 százalékkal lett kevesebb.

Az árupiaci alapokba szintén több pénz jött, mint amennyi távozott. Az 1 milliárd forint plusz befektetés a hozamokkal együtt 7 százalékkal növelte a vagyont.

Szerző: L.J.
Címkék: befektetési alap, kötvényalap, befektetési jegy, hozam, koronavírus, járvány, BAMOSZ

Megütötte a január ezeket a befektetéseket

Tavaly ömlött ide a pénz

A kötényalapok a vesztesek

Érkezett is friss tőke

Kapcsolódó anyagok