Megugrott az OTP nyeresége

Fotó: Bencze-Kiss Kata

2023. november 10. Az OTP Csoport kilenc havi adózás utáni eredménye 858 milliárd forint volt, ami közel négyszerese a tavalyinak. A profit 66 százalékát már a külföldi leányok adják – derült ki a bank mai gyorsjelentéséből.

Az elemzői várakozásokat felülmúló harmadik negyedéves számokat közölt az OTP legfrissebb gyorsjelentésében. A csoport kilenc havi adózás utáni eredménye 858 milliárd forint volt, ami részben az első félévben lezárt két akvizíció kapcsán elszámolt badwill-nek, illetve a korrigált eredmény javulásának köszönhető. (A badwill azt jelenti, hogy a megvásárolt bankok piaci értéke ennyivel több, mint amennyit az OTP fizetett érte.) Ez az eredmény 3,7-szerese a tavalyinak.

A konszolidált, korrigált (egyedi tételektől megtisztított) adózás utáni eredmény 9 hónap alatt 779 milliárd forint lett, ami 77 százalékos javulás 2022 első kilenc hónapjához képest. A harmadik negyedévben egyébként 308 milliárd forint volt az OTP csoport konszolidált, korrigált adózás utáni eredménye, ami 8 százalékos javulás tavalyhoz képest. Míg az elemzők átlagosan 239 milliárd forintot vártak, de a legmagasabb is 288,3 milliárd forint volt.

Egyedi tételek

Az akvizíciók egyedi hatása 144,8 milliárd forintot javított az első kilenc havi adózás utáni eredményen, ugyanakkor a különadók 62,5 milliárd forintot rontottak rajta, a kamatstop 24,6 milliárdot, míg egyéb tételek 22,1 milliárdot javítottak. Ezek a kiemelt tételek így összességében 79,3 milliárd forintot javítottak a kilenc havi konszolidált adózott eredményen.

Mi történt a hazai bankkal?

Az OTP Core az első kilenc hónapban 162 milliárd forintos adózás utáni eredményt ért el a leányvállalatoktól kapott osztalékok nélkül. Az egyszeri tételek 54,4 milliárddal rontottak az eredményen, így a kilenc havi korrigált eredmény 216 milliárd forint lett, ami 2 százalékos csökkenés a tavalyihoz képest a javuló profit ellenére.

Ezt elsősorban a gyengébb nettó kamateredmény és a magas inflációs környezetben emelkedő működési költségek magyarázták, amit tompított, hogy az egyéb bevételek két és félszeresére nőttek. Biztató, hogy míg az első kilenc hónapban összességében szűkült a kamatmarzs tavalyhoz képest, a harmadik negyedévben (a jegybanki kamatcsökkentések hatására) már nőni tudott. Ez látszik az eredményen is, hiszen a harmadik negyedéves 99 milliárd forintos korrigált adózott eredmény 35 százalékkal magasabb, mint a második negyedévi.

A leányok adják az eredmény kétharmadát

Az elmúlt évek sikeres akvizíciói és a dinamikus organikus növekedés hatására a csoport mérlegfőösszege meghaladta a 100 milliárd eurót. A külföldi leányok profit hozzájárulása fokozatosan emelkedett, 2023 első kilenc hónapjában 66 százalék volt. Valamennyi külföldi leánybank nyereséges volt, ROE mutatójuk jellemzően 20 százalék felett alakult. Az orosz és ukrán leánybankok folytatták nyereséges működésüket.

A konszolidált teljesítő hitelek negyedéves alapon 1 százalékkal nőttek, elsősorban az erős bolgár és horvát teljesítmény miatt, míg Moldovában, Üzbegisztánban és Albániában csökkentek a teljesítő hitelek. Kilenc hónap alatt a konszolidált teljesítő hitelek 18 százalékkal nőttek, míg a szlovén NKBM és az üzbég Ipoteka Bank akvizíciók nélkül 4 százalékkal, köszönhetően elsősorban a bolgár és a horvát leánybank erős teljesítményének.

A konszolidált ügyfélbetétek 4 százalékkal nőttek negyedéves alapon, Szlovéniát leszámítva minden országban nőttek az állományok. A magyar lakossági betétek retail kötvényekkel együtt a harmadik negyedévben tovább csökkentek, viszont ezt ellensúlyozta az erős vállalati dinamika.

A menedzsment a kilenc hónap trendje alapján 2023 egészére javuló nettó kamatmarzsot, alacsonyabb hitelkockázati költségrátát és kiadás / bevételi mutatót prognosztizál 2022-höt képest, ezáltal a 2023-as korrigált ROE meghaladhatja a 25 százalékos értéket.

Szerző: L.J.
Címkék: OTP Bank, OTP Bankcsoport, eredmény, profit, tőzsde, extraprofit adó, bankadó, infláció, kamatmarzs, gyorsjelentés, BÉT