Jelentős reálhozamot hoztak a pénzpiaci és a kötvényalapok
2014. január 9.
Nagyot estek az elmúlt egy évben a pénzpiaci és a kötvényalapok hozamai, azonban 2013-ra így is bőven az infláció felett hoztak a befektetőknek, még a megemelt adó után is. A jövő azonban nem biztató. Már nem biztos, hogy az alacsony pénzpiaci hozamok reálhozamot tudnak termelni 2014-re.
Elégedett lehet a befektetési alapokba fektető megtakarítók jelentős része. A hazai pénzpiaci és kötvényalapok ugyanis az egy százalék körülire várt éves inflációnál jóval többet hoztak, és az adó befizetése után is jelentős reálhozamot vághatnak zsebre a megtakarítók. Üröm az örömben, hogy erre aligha lehet számítani 2014-ben. Ahogy hónapról hónapra rendre megírtuk itt, a Befektetési alap rovatban, a 2012 augusztusában elkezdett folyamatos jegybanki kamatvágást különösebb megakadás nélkül követték a rövidlejáratú pénzpiaci hozamok. Mára 7 százalékról 3 százalékra mérséklődött a jegybanki alapkamat, amit a befektetők nagy bánatára a bankok betéti kamatai is zokszó nélkül követtek.
Ugyanezt láthattuk a pénzpiaci és kötvényalapok hozamainál is. Míg 2012-ben a 7 százalékos hozam sem volt ritka, 2013-ra már csak 4 százalék körüli hozam üti a befektetők markát, amit augusztustól a 16 százalékos kamatadón kívül a 6 százalékos eho is sújt. (A befektetési alapok 2013. december 31-i hozamait itt találja.) Így is nettó 3 százalék felett tehet zsebre a többség. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)
A rövidlejáratú kötvényekbe fektető alapok 2013-ban 5-9 százalék között hoztak. (Bár egy évvel korábban 10 százalék felett volt a teljesítményük.) A hosszúlejáratú kötvényalapok pedig 8-10 százalékkal gyarapították 2013-ban a befektetők vagyonát. Igaz, 2012-ben még 20 százalék körüli hozamokat láthattunk. Mivel kötvényalapok jegyeit több évre érdemes vásárolni, célszerű a befektetőnek ezeket TBSZ számlán tartani, így megúszható az eho és kamatadó is.
A pénzpiaci alapoknál sok jóra nem számíthatunk. A betéti kamatok mélypontra süllyedtek (a legfrissebb betéti kamatokat itt kalkulálhatja), már csak 2,5 százalék körül adnak akciósan egy éves lekötésre, ami adófizetés után 2 százalékot sem jelent. Ha nem változnak a pénzpiaci folyamatok, akkor a pénzpiaci alapoktól 1-2 százalékos éves hozam várható. Talán ennyi lesz az infláció is, így inkább negatív reálhozamra számíthatunk.
A kötvényalapoktól nyilván többet várunk, már csak akkor is, ha az államkötvények jelenlegi hozamait nézegetjük. Így itt 4-5 százalék minimum elvárható. Nem elképzelhetetlen azonban az sem, hogy a nemzetközi pénzpiaci helyzet hirtelen úgy alakul, hogy jelentős felárat kell fizetnünk a befektetőknek, azaz megugranak majd a hazai állampapír hozamok. Ez pedig veszteségbe is fordíthatja a kötvényalapokat. Ilyen folyamatoknak lehettünk tanúi július végén is, pedig az akkori hozamemelkedés még nem is nevezhető drasztikusnak.
A pénzpiaci és a kötvényalapok részletes, 2013. december 31-i hozamát itt találja.
A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap hozama, befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap
Megmutatjuk, mennyit fialt a befektetők pénze 2013-ban
Fotó: Leéb Ádám
Elégedett lehet a befektetési alapokba fektető megtakarítók jelentős része. A hazai pénzpiaci és kötvényalapok ugyanis az egy százalék körülire várt éves inflációnál jóval többet hoztak, és az adó befizetése után is jelentős reálhozamot vághatnak zsebre a megtakarítók. Üröm az örömben, hogy erre aligha lehet számítani 2014-ben. Ahogy hónapról hónapra rendre megírtuk itt, a Befektetési alap rovatban, a 2012 augusztusában elkezdett folyamatos jegybanki kamatvágást különösebb megakadás nélkül követték a rövidlejáratú pénzpiaci hozamok. Mára 7 százalékról 3 százalékra mérséklődött a jegybanki alapkamat, amit a befektetők nagy bánatára a bankok betéti kamatai is zokszó nélkül követtek.
Ugyanezt láthattuk a pénzpiaci és kötvényalapok hozamainál is. Míg 2012-ben a 7 százalékos hozam sem volt ritka, 2013-ra már csak 4 százalék körüli hozam üti a befektetők markát, amit augusztustól a 16 százalékos kamatadón kívül a 6 százalékos eho is sújt. (A befektetési alapok 2013. december 31-i hozamait itt találja.) Így is nettó 3 százalék felett tehet zsebre a többség. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)
Mit hoz 2014?
A pénzpiaci alapoknál sok jóra nem számíthatunk. A betéti kamatok mélypontra süllyedtek (a legfrissebb betéti kamatokat itt kalkulálhatja), már csak 2,5 százalék körül adnak akciósan egy éves lekötésre, ami adófizetés után 2 százalékot sem jelent. Ha nem változnak a pénzpiaci folyamatok, akkor a pénzpiaci alapoktól 1-2 százalékos éves hozam várható. Talán ennyi lesz az infláció is, így inkább negatív reálhozamra számíthatunk.
A kötvényalapoktól nyilván többet várunk, már csak akkor is, ha az államkötvények jelenlegi hozamait nézegetjük. Így itt 4-5 százalék minimum elvárható. Nem elképzelhetetlen azonban az sem, hogy a nemzetközi pénzpiaci helyzet hirtelen úgy alakul, hogy jelentős felárat kell fizetnünk a befektetőknek, azaz megugranak majd a hazai állampapír hozamok. Ez pedig veszteségbe is fordíthatja a kötvényalapokat. Ilyen folyamatoknak lehettünk tanúi július végén is, pedig az akkori hozamemelkedés még nem is nevezhető drasztikusnak.
A pénzpiaci és a kötvényalapok részletes, 2013. december 31-i hozamát itt találja.
A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!
Alapok toplistája (2013. december 31-én)
Pénzpiaci | 12 hó | Rövid kötvény | 12 hó | Hosszú kötvény | 12 hó |
---|---|---|---|---|---|
Megnevezés | Hozam | Megnevezés | Hozam | Megnevezés | Hozam |
Pioneer Pénzpiaci | 4,80% | Erste Nyíltvégű Kötv | 9,10% | OTP Maxima | 10,10% |
CIB Pénzpiaci | 4,30% | Concorde Rövid Kötvény | 7,80% | Concorde Kötvény | 9,50% |
Erste Pénzpiaci | 4,20% | OTP Optima | 6,10% | Raiffeisen Kötvény | 9,40% |
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási | 4,00% | K&H Aranykosár | 5,90% | Erste XL Kötvény | 9,20% |
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási | 4,00% | Budapest (I.) Állampapír | 5,00% | Generali Hazai Kötvény A | 9,10% |
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap hozama, befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap
Kapcsolódó anyagok
- 2015.04.10 - Befektetési alapok hozama 2015. április 9-én
- 2015.01.09 - Így hízott a pénzünk 2014-ben
- 2014.12.05 - Itt vannak a 10 százalék feletti hozamok
- 2014.12.05 - Befektetési alapok hozama 2014. december 4-én
- 2014.10.10 - Durva hozamesés mindenütt
- 2014.10.10 - Befektetési alapok hozama 2014. október 9-én
- 2014.09.12 - Kétszámjegyű hozamok a kitartóknak
- 2014.09.12 - Befektetési alapok hozama 2014. szeptember 11-én
- 2014.08.15 - Durva támadás a befektetésünk ellen
- 2014.07.25 - Befektetési alapok hozama 2014. július 24-én
- 2014.07.25 - Ez hozott tíz százalék felett
- 2014.06.21 - Ide tesszük a pénzünket
- 2014.06.13 - Így lehetett nagyot kaszálni
- 2014.06.13 - Befektetési alapok hozama 2014. június 12-én
- 2014.05.09 - Legalább ekkora hozamot akarunk!
- 2014.04.16 - Slágertermékbe fektetjük a pénzt
- 2014.04.10 - Befektetnél? Segítünk!
- 2014.04.04 - Befektetési alapok hozama 2014. április 3-án
- 2014.04.04 - Van, ahol nőtt a hozam
- 2014.03.28 - Ők kezelik legjobban a pénzünket
- 2014.03.19 - Friss számok: megint lenyomták az állampapírt
- 2014.03.06 - Durván estek a hozamok
- 2014.03.06 - Befektetési alapok hozama 2014. március 5-én
- 2014.02.18 - Újabb rekord: ide önti a pénzét a magyar
- 2014.02.10 - Befektetési alapok hozama 2014. február 7-én
- 2014.02.10 - Veszteséget hoztak az állampapírok
- 2014.01.20 - Ez lett mostanra a sztárbefektetés
- 2014.01.17 - Hová tedd a nyugdíjpénzt?
További kapcsolódó anyagok