Jelentős reálhozamot hoztak a pénzpiaci és a kötvényalapok

Megmutatjuk, mennyit fialt a befektetők pénze 2013-ban

Fotó: Leéb Ádám
2014. január 9. Nagyot estek az elmúlt egy évben a pénzpiaci és a kötvényalapok hozamai, azonban 2013-ra így is bőven az infláció felett hoztak a befektetőknek, még a megemelt adó után is. A jövő azonban nem biztató. Már nem biztos, hogy az alacsony pénzpiaci hozamok reálhozamot tudnak termelni 2014-re.

Elégedett lehet a befektetési alapokba fektető megtakarítók jelentős része. A hazai pénzpiaci és kötvényalapok ugyanis az egy százalék körülire várt éves inflációnál jóval többet hoztak, és az adó befizetése után is jelentős reálhozamot vághatnak zsebre a megtakarítók. Üröm az örömben, hogy erre aligha lehet számítani 2014-ben. Ahogy hónapról hónapra rendre megírtuk itt, a Befektetési alap rovatban, a 2012 augusztusában elkezdett folyamatos jegybanki kamatvágást különösebb megakadás nélkül követték a rövidlejáratú pénzpiaci hozamok. Mára 7 százalékról 3 százalékra mérséklődött a jegybanki alapkamat, amit a befektetők nagy bánatára a bankok betéti kamatai is zokszó nélkül követtek.

Ugyanezt láthattuk a pénzpiaci és kötvényalapok hozamainál is. Míg 2012-ben a 7 százalékos hozam sem volt ritka, 2013-ra már csak 4 százalék körüli hozam üti a befektetők markát, amit augusztustól a 16 százalékos kamatadón kívül a 6 százalékos eho is sújt. (A befektetési alapok 2013. december 31-i hozamait itt találja.) Így is nettó 3 százalék felett tehet zsebre a többség. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

 
A rövidlejáratú kötvényekbe fektető alapok 2013-ban 5-9 százalék között hoztak. (Bár egy évvel korábban 10 százalék felett volt a teljesítményük.) A hosszúlejáratú kötvényalapok pedig 8-10 százalékkal gyarapították 2013-ban a befektetők vagyonát. Igaz, 2012-ben még 20 százalék körüli hozamokat láthattunk. Mivel kötvényalapok jegyeit több évre érdemes vásárolni, célszerű a befektetőnek ezeket TBSZ számlán tartani, így megúszható az eho és kamatadó is.    

Mit hoz 2014?


A pénzpiaci alapoknál sok jóra nem számíthatunk. A betéti kamatok mélypontra süllyedtek (a legfrissebb betéti kamatokat itt kalkulálhatja), már csak 2,5 százalék körül adnak akciósan egy éves lekötésre, ami adófizetés után 2 százalékot sem jelent. Ha nem változnak a pénzpiaci folyamatok, akkor a pénzpiaci alapoktól 1-2 százalékos éves hozam várható. Talán ennyi lesz az infláció is, így inkább negatív reálhozamra számíthatunk.

A kötvényalapoktól nyilván többet várunk, már csak akkor is, ha az államkötvények jelenlegi hozamait nézegetjük. Így itt 4-5 százalék minimum elvárható. Nem elképzelhetetlen azonban az sem, hogy a nemzetközi pénzpiaci helyzet hirtelen úgy alakul, hogy jelentős felárat kell fizetnünk a befektetőknek, azaz megugranak majd a hazai állampapír hozamok. Ez pedig veszteségbe is fordíthatja a kötvényalapokat. Ilyen folyamatoknak lehettünk tanúi július végén is, pedig az akkori hozamemelkedés még nem is nevezhető drasztikusnak.  

A pénzpiaci és a kötvényalapok részletes, 2013. december 31-i hozamát itt találja.

A betéti kamatokat itt kalkulálhatja. 

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az 
azénpénzem facebook oldalát
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre

Alapok toplistája (2013. december 31-én)

 
Pénzpiaci12 hóRövid kötvény12 hóHosszú kötvény12 hó
MegnevezésHozamMegnevezésHozamMegnevezésHozam
Pioneer Pénzpiaci4,80%Erste Nyíltvégű Kötv9,10%OTP Maxima10,10%
CIB Pénzpiaci4,30%Concorde Rövid Kötvény7,80%Concorde Kötvény9,50%
Erste Pénzpiaci4,20%OTP Optima6,10%Raiffeisen Kötvény9,40%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási4,00%K&H Aranykosár5,90%Erste XL Kötvény9,20%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási 4,00%Budapest (I.) Állampapír5,00%Generali Hazai Kötvény A9,10%

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján


Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők. 

Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , , ,

Kapcsolódó anyagok