Meghozta a befektetési kedvet az augusztus

2020. szeptember 17. Augusztusban 2,1 százalékkal, azaz 132 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon – tette közzé a Befektetési Alapok Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Ennek döntő része az árfolyam-emelkedésnek volt köszönhető.

Augusztusban a tőzsdéken mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon emelkedést lehetett megfigyelni, de az utóbbiak jobban teljesítettek. A magyar börze lemaradt, a hónap folyamán alig növekedett az árfolyam. A devizapiacon mind a dollárral és az euróval szemben is gyengült a forint.

A befektetési alapok tőkeáramlásának eredője az elmúlt hónapban 42 milliárd forintot mutatott. Továbbra is kiemelkednek a kötvény és az ingatlanalapok. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 2,1 százalékkal nőtt augusztusban. A hónap végén a BAMOSZ tagjai mindösszesen 6331 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

A pénzpiaci már a legkisebb kategória

A pénzpiaci alapok sokáig a legnépszerűbbek voltak, vagyonuk 6 éve még 1600 milliárd forint felett járt. A 2019. januártól hatályos EU- rendelet azonban jelentős változást hozott. Idén augusztusban 3 milliárdos tőkekiáramlást tapasztalhattunk. A hozamok sem tudtak jelentősen korrigálni, ezért 3,9 százalékos vagyonvesztés következett be. Mindez azt jelenti, hogy a pénzpiaci alapok a legkisebb vagyonú kategóriává vált.

A kötvényalapokba tőkebeáramlást tapasztalhattuk, ami megközelítette a 19 milliárd forintot. A rövid futamidejű kötvényekbe fektető alapokba 14,1 milliárd, a hosszú futamidejűekbe fektetőkbe 4,8 milliárd forint, a szabad futamidejűekbe 0,1 milliárd forint érkezett. A tőkebeáramlásnak és a hozamoknak köszönhetően vagyonuk 2,3 százalékkal tudott növekedni.

A vegyes alapoknál is tőkebeáramlás volt, amelynek nagysága csaknem 13,2 milliárd forint. Mindhárom alkategória esetében egyöntetűen tőkebeáramlást láthattunk, de a kiegyensúlyozott vegyes alapok voltak messze a legnépszerűbbek. A kedvezően alakuló hozamok miatt is a vegyes alapok vagyona összességében 3,1 százalékkal nőtt a hónap során.

A részvényalapokba is tőkebeáramlást figyelhettünk meg (9,2 milliárd forint), és az árfolyamok növekedése miatt a hozamok is kedvezően alakultak. Így összességében a részvényalapok vagyona 6,9 százalékkal növekedett, ami a legmagasabb érték a kategóriák között a hónapban.

A tőkevédett alapok tőkemozgásának eredője mínusz 6,3 milliárd lett, ami tulajdonképpen két megszűnt alap számlájára írható. A vagyon ennek megfelelően 7 százalékkal lett kisebb, ami a legnagyobb vagyonvesztés a kategóriák között. Az abszolút hozamú alapok esetében tőkekiáramlást láthattunk, ennek nagysága 1,6 milliárd forint volt. A hozamoknak azonban ezt a kiáramlás okozta csökkenést sikerült megfordítaniuk, így 0,9 százalékos növekedést tapasztalhattunk. A származtatott alapokból tőkekiáramlást láthattunk, aminek nagysága 6,5 milliárd forint, és ami mögött lejárt alapot kell keresnünk. A hozamok ezt némileg tudták csak tompítani, így a vagyon 4,2 százalékkal csökkent.

Most az ingatlanalapok is vonzóak lettek

Az ingatlanalapokba az idén még nem tapasztalt mértékű tőkebeáramlást láthattunk 17 milliárdos értékben. A hozamok sem maradtak el, így a tőkeáramlás és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 2 százalékkal nőtt.

Az árupiaci alapokból 0,7 milliárd forintnyi tőke távozott, de a hozamok nagymértékben segíteni tudták a növekedést, így a vagyonváltozás +6,7 százalék lett. Megtörtént tehát, amit vártunk: az árupiaci alapok megelőzték a pénzpiaci alapokat, átadva a legkisebb kategória címet.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba tőkebevonás volt tapasztalható (2,7 milliárd forint). A hozamok itt is kedvezően alakultak, így összességében a vagyon 1,1 százalékkal nőtt a hónap során.

Szerző: LG
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam