Súlyos árat fizet a költségvetés a támogatott hitelekért

Még mindig rohamoznak az Otthon Startért az ügyfelek

Fotó: Pixabay.com

2026. szeptember 25. A várakozásokkal szemben nem csökkent az Otthon Start népszerűsége, továbbra is erős a kereslet a támogatott hitel iránt. A CSOK-kal együtt a havi lakáshitel-kihelyezések volumenének 80 százalékát az állami programok adják. Az ingatlanárak elszálltak, ráadásul a támogatás súlyos terheket ró a költségvetésre. A szakemberek arra számítanak, hogy a kormányzat hozzányúl a feltételekhez – derült ki a Portfolio Future of Finance 2026 konferenciáján.

Továbbra is az államilag támogatott hitelek hajtják a lakáspiacot és annak hitelezését. Az Otthon Start tavalyi bevezetése azonnali felfutást hozott, és meglepő módon továbbra is havi 180 milliárd forint körül alakul a havi kihelyezés – hangzott el a Portfolio szerdán tartott Future of Finance konferenciáján. A kihelyezett lakáshitelek 60 százaléka Otthon Start kölcsön, a CSOK-kal együtt a havi lakáshitel-kihelyezések 80 százalékát az állami programok adják.

Súlyos teher a büdzsének és a bankoknak

Nagy Tamás, az MNB igazgatója a konferencián kiemelte: a kamatok szempontjából az Otthon Start gyakorlatilag „bevezette az eurót” a lakáshitelpiacon, ám ez a mesterséges kamatkonvergencia súlyos terhet ró a költségvetésre. Az állam által fizetett kamatkompenzáció hatalmas összegeket emészt fel.

Eközben a háttérben a bankok is komoly költségekkel küzdenek. Florova Anna, az OTP Bank ügyvezető igazgatója a konferencián rávilágított, hogy a támogatott hitelek komplex szabályrendszere, a folyamatos jogosultságvizsgálat és adminisztráció miatt egy államilag támogatott hitel kezelése háromszor annyiba kerül a bankoknak, mint egy normál piaci lakáshitelé.

Elszálltak az árak

A piacra zúduló olcsó forrás azonnali és kíméletlen hatást gyakorolt az ingatlanárakra. Rammacher Zoltán, a K&H Bank marketingvezetője rámutatott, hogy a program indulása előtti időszakhoz képest az átlagos hitelösszeg 75-80 százalékkal nőtt, ami szinte azonnal beépült a lakásárakba.

Mint az MNB igazgatója előadásában rámutatott, a használt lakás vásárlására nyújtott hitelek átlagos összege 22 millió forintról 29 millióra nőtt, az átlagos futamidő pedig 21 évről 23 évre emelkedett. Érdemben nőtt a hitellel lakást vásárlók aránya is. A korábbi 40 százalékról kétharmadra nőtt idén az idei első negyedévben. A lakáspiac túlértékeltté vált, ennek mértéke 17-18 százalék lett az év elejére, azóta nem nőtt tovább – mondta Nagy Tamás.

Mivel a nagyvárosi és újépítésű ingatlanok árai még a támogatások teljes kihasználásával is elérhetetlenné váltak a tömegek számára, a kereslet drasztikus irányváltásra kényszerült. A kezdeti időszakhoz képest csökkent Budapest és a megyei jogú városok aránya, és nőtt a kisebb települések szerepe. Emellett nagyobb súlyt kaptak a gyengébb energetikai minőségű ingatlanok is. Bár ránézésre az átlagos ingatlanár és az átlagos hitelösszeg nem változott az Otthon Start kezdetéhez képest, valójában jelentős átrendeződés történt, a kereslet földrajzilag és minőség szerint is átalakult – mondta Florova Anna.

Bizonytalanság: jön a szigorítás?

Az Otthon Start olyan ügyfeleket hozott be a piacra, akik korábban nem voltak hitelképesek. Ide tartoznak a fiatal, még nem házas, gyermeket előre nem vállaló ügyfelek, és azok is, akik a 10 százalékos önerő lehetősége miatt váltak finanszírozhatóvá – mondta az OTP Bank igazgatója. Újdonság volt, hogy nem kötötte a jogosultságot házassághoz, családalapításhoz vagy gyermekvállaláshoz, miközben más támogatásokkal kombinálható maradt, ami jelentősen kitágította a keresletet. A fiatalok aránya magas: míg a piaci hiteleknél nagyjából 30 százalék, itt inkább 60 százalék körüli a 35 év alattiak aránya.

Ugyanakkor a konstrukció a költségvetési teher miatt hosszú távon fenntarthatatlan, ezért a piac szereplők egyaránt a szabályozás megváltozására készülnek. Bár a teljes megszüntetés a lakáscélok társadalompolitikai fontossága miatt kevésbé tűnik valószínűnek, szinte biztosan szűkülni fog az a kör, amelynek tagjai felvehetik a hitelt.

A banki szakmában már megjelentek az óvatosabb forgatókönyvek: egy esetleges kormányzati szigorítás esetén 20-40 százalékos visszaeséssel is számolnak a szakértők a kihelyezési volumenben, de van olyan pénzintézet, amely ennél is komolyabb csökkenésre készít szcenáriókat. A kérdés már csak az, hogy a költségvetési nyomás miatt mikor és milyen formában lépi meg a kabinet a szigorítást.

Szerző: Lovas Judit
Címkék: Otthon Start, CSOK, lakáshitel, Portfolio, Future of Finance, konferencia, OTP, MNB, K&H Bank