Amit a hiteleseknek mindenképpen tudni kell

Meddig zuhanhat a magyar kamat?

2016. április 27. Mától már egy százalék közelébe csökkent a magyar alapkamat, de mehet még lejjebb is. Összeszedtük, hogy mit várnak az elemzők. Az egész folyamat a hitelfelvevők szempontjából egyáltalán nem mellékes, hiszen egy átlaghitel törlesztője számításaink szerint öt év alatt csupán a kamatcsökkentés hatására húszezer forinttal csökkenhet. Néhány dologgal azonban fontos tisztában lenni.

A jegybank Monetáris Tanácsa a várakozásoknak megfelelően ismét csökkentette az alapkamatot. A 0,15 százalékpontos mérséklés után ma már csak 1,05 százalék az irányadó ráta. A kamatcsökkentést általános vélekedés szerint jócskán megtámogathatta a már (többször is) bejelentett 2017-es áfacsökkentés. Bebesy Dániel, a Budapest Alapkezelő portfóliómenedzsere szerint így még lejjebb tolódtak az inflációs kilátások. A mellékelt táblázatban összeszedtük, hogy a különböző elemzők szerint meddig zuhanhat még az alapkamat, mikor indulhat meg a fogyasztói árak emelkedése, és mi lesz a forint árfolyamával.

Nagyon fontos, hogy az adós megértse: amennyiben nem fix kamatozású kölcsönt vesz fel, akkor a rá érvényes kamat referenciakamatból és felárból tevődik össze. Utóbbit a bankok a lakáshiteleseknek a szerződés alatt csak a törlesztési csúszás, vagy a lakásbiztosítás díjnemfizetése miatt emelhetik meg.

Tapasztalataink szerint sokan azt gondolják, hogy mindez számukra érdektelen. Pedig a kilátások befolyásolják például, hogy devizában vagy forintban érdemes megtakarítani, vagy éppen milyen hitelt érdemes választani. Az igazsághoz persze hozzátartozik, hogy az elemzői prognózisok vagy bejönnek, vagy sem. A téves előrejelzést kiadó legfeljebb megvonja később a vállát, míg a rá hallgató befektető saját zsebén érezheti ennek kárát. Célszerű tehát tájékozódni, gondolkodni viszont muszáj.

Az adósok terhei egyre csökkentek

Számos olvasói jelzés alapján úgy érzékeljük, hogy a hitelesek még mindig nem értik, törlesztőjük miként és miért is változik, illetve változhat a jövőben. Az értetlenséghez persze nagyban hozzájárul, hogy a kormányzati nyilatkozatok a forintosítás idején úgy állították be, mintha az adósok csak a teljes futamidőre vagy hosszú évekre fixált kamattal vehetnének fel hitelt. Mindenképpen érdemes megtanulni: a hitelek kamata a referenciakamattal változik, annak futamidejéhez igazodva.

A fair bankolásról szóló, tavaly februártól érvényes szabályozás az ígéretek szerint abszolút biztonságot ad az adósoknak. Abszolút biztonság persze soha sincs, a referenciás (irányadó kamathoz kötött) kölcsönök törlesztője akár havonta változhat. Arra kell figyelni, hogy a szerződésben hány havi Bubort (bankközi kamatláb) jelölnek meg. Amekkora ez (egyhavi, 3 vagy 6 havi, illetve a 12 havi Bubor fordul többnyire elő), annyi időnként változhat a törlesztő nagysága. Attól függően, mi történik a pénzpiacon. Miközben egyértelműen sikerült elérni, hogy a bankok ne változtathassanak kényük-kedvük szerint a feltételeken, a hitelfelvevők mégsem érezhetik minden ismeret birtokában magukat (a kamat- és felárváltoztatási mutatókról, azok bonyolultságáról korábban részletesen írtunk).

Eddig minden a legjobb úton haladt, és a mai ismereteink szerint 2018-ig még további kedvező változás várhat a referenciás hitelesekre (a fix kamat az fix, következzen be akár kamatemelés, akár kamatcsökkentés, kövesse azt a pénzpiac, vagy sem). Számításaink szerint a 2011-ben ötmillió forintos 15 éves futamidőre felvett (átváltott) hitel kezdeti, mintegy 58 ezer forintos havi törlesztője az idén 38 ezer forintra csökkenhet. (Ez már 2015 elején 42,5 ezer forint lehetett.) Húszezer forintot hozhat tehát az adósnak az azóta végrehajtott kamatcsökkentés. Arra azonban mindenképpen gondolni kell, hogy a hosszú futamidő alatt sok minden történhet. A havi terhek akár emelkedésnek is indulhatnak majd. Ahogy a pénzpiacon is (lásd grafikonunkat) előfordultak már igen gyors változások.

Prognózisok
Megnevezés	Alapkamat várható min.(%)	Infláció megindul	Euró árfolyama (Ft)
CIB	0,90	2018. eleje	310-320
Equilor	0,75	2018. vége	318
Századvég	n.a.	2018.	314
Takarékbank	0,75	n.a.	310
Morgan Stanley	0,85
Goldman Sachs	0,50

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: kamat, alapkamat, pénzpiac, Bubor, MNB, felár, referencia