Jól jártak az önkéntes nyugdjpénztári és a magánnyugdíjpénztári tagok is

Kiszámoltuk: szépen hozott tavaly a nyugdíjpénz

Fotó: clipart.com
2025. január 17. Magasan az infláció feletti hozamokkal zárták a 2024-es évet az önkéntes nyugdíjpénztárak és a magánnyugdíjpénztárak is – számolta ki az Azénpénzem.hu. A legtöbb portfolió kétszámjegyű hozamokat produkált, így a gyászos 2022-es év után már második évben termeltek jelentős reálhozamot a nyugdíjpénzek. Nagy kérdés, hogy ez most inkább bent tartja-e a megtakarításokat, vagy a lakáscélú kivételre ösztönzi a tagokat az önkéntes pénztárak esetében.

Sikeres évet zártak az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024-ben, a hozamok a legtöbb portfolió esetében jelentősen meghaladták az inflációt. A KSH 3,7 százalékos éves átlagos inflációt mutatott ki, decemberre viszont 4,6 százalékra gyorsult a pénzromlás üteme. A klasszikus portfoliók többségének teljesítménye túlszárnyalta ezt, reálhozamot termelve a nyugdíjra gyűjtögetőknek. A kiegyensúlyozott portfoliók jellemzően 10 százalék körüli vagy némileg e felett hoztak, míg a növekedési portfoliók és más, magasabb részvényhányadba fektető portfoliók 15-20 százalékos hozamot is elértek, vagy akár 20 százalék feletti eredményt is felmutathatnak.
Két éve, 2022-ben az elszálló infláció, és ezzel párhuzamosan a kötvényhozamok emelkedése csúnya mínuszokba taszította a hozamokat, és nyugtatni kellett az önkéntes nyugdíjpénztárakban takarékoskodókat, hogy ne engedjenek a késztetésnek, és ne nyúljanak a nyugdíj-megtakarításaikhoz. 2023-ban aztán a rekord inflációt is bőven meghaladó, kirobbanó hozamokkal zárták az évet, a nyugdíjpénzek döntő része 20 százalék vagy e feletti hozammal hízott, ledolgozva a veszteségeket. A számok alapján a 2024-es évben is jelentős reálhozamot zsebelhettek be a tagok. 

Önkéntes nyugdíjpénztárak éves hozama 2024 végén*


Pénztár neve / PortfolióHozam (%)Pénztár neve / PortfolióHozam (%)
Alfa  HONVÉD  
Klasszikus4,47Klasszikus5,91
Kiegyensúlyozott9,15Kiegyensúlyozott9,69
Növekedési12,86Növekedési13,81
Pénzpiaci6,85Pénzpiaci6,45
Szakértői abszolút hozam10,34MBH Gondoskodás 
Mega Trend23,45Klasszikus5,66
Allianz Kiegyensúlyozott15,29
Klasszikus5,73Növekedési14,92
Kiegyensúlyozott10,85Kiszámítható6,97
Növekedési16,19Lendületes16,23
Kockázatvállaló24,85OTP  
Életjáradék8,12Klasszikus8,25
Szolgáltatási6,20Kiegyensúlyozott11,46
Aranykor  Növekedési16,07
Klasszikus11,05Kockázatkerülő7,68
Csendélet5,66Dinamikus20,17
Lendület17,96Óvatos7,83
Egyensúly12,55Szolgáltatási7,43
ESG Dinamikus21,78Pannónia  
Budapest  Szolgáltatási7,25
Aktív22,30Zafír**9,55
Bebiztosító6,27Smaragd***23,21
Erste Rubin****26,04
Kiszámítható6,96Gyémánt*****30,78
Lendület14,15Borostyán7,16
Bázis10,70  
Szolgáltatási6,36  
Trend12,39  
Forrás: Azénpénzem.hu számítás a pénztárak által az MNB honlapján közzétett adatok alapján.
*2024. dec.31-én
**Zafír, korábban Klasszikus portfolió

***Samagd, Korábban Kiegyensúlyozott
*****a Rubin korábban Növekedési volt

******A Gyémánt korábban Növekedési plusz volt

Megbolydulhatnak a pénztárak

Az elmúlt években eltérő teljesítményei – a 2022-es negatív hozamok, míg a 2023-as és 2024-es kiemelkedő hozamai – jól mutatják, hogy a nyugdíjra takarékoskodás hosszú távú befektetés, nem szabad egyik évről a másikra ki-be ugrálni a különböző portfóliókba, és a hosszú távú hozamokat kell szem előtt tartani. Egy-egy év kedvezőtlen teljesítményét ellensúlyozzák a kedvező hozamot termelő időszakok.

Csakhogy épp ennek a hosszú távnak tesz most be, hogy a kormány döntése szerint idén, 2025-ben gyakorlatilag bármilyen lakáscélra felhasználható az önkéntes nyugdíjpénztárban tartott pénz a 2024. szeptember 30-i egyenleg erejéig. (A részletekről itt írtunk.) Az MNB számításai szerint a tagok száma az 1,1 millió főt, az átlagos számlaegyenleg pedig a 2 millió forintot közelítette 2024. szeptember végén, a pénztári vagyon eloszlása azonban egyenlőtlen. Mint az Azénpénzem.hu kiszámolta, a mindössze 38 ezer tag (a tagság 3,6 százaléka) birtokolja az önkéntes nyugdíjpénztári vagyon egyharmadát. A lehetséges adómentes lakáscélú felhasználása révén az MNB szerint is akár több százmilliárd forint áramolhat a lakáspiacra. (Korábban a kormány 300 milliárd forintot prognosztizált.) A pénztártagok vagyoni- és koreloszlásából fakadóan azonban ez a pénz elsősorban felújítási célokat, hiteltörlesztést vagy a megtakarítók gyermekeinek lakhatási céljait szolgálhatja.

Önbeteljesítő jóslat?

Tekintettel arra, hogy likviditási válságba is küldheti a pénztárakat a nagymértékű felhasználási igény, a Magyar Nemzeti Bank (MNB) arra kötelezte őket, hogy január 31-ig becsüljék meg, mennyi pénz távozhat lakáscélra, majd havonta készítsenek jelentést a ténylegesen távozó összegről. Mint leírták, a cél, hogy a szektor szereplői időben észleljék és elkerülhessék az esetlegesen felmerülő likviditási és működési kockázatokat. Magyarul: a kormány olyan intézkedést hozott, ami egy egész szektort veszélybe sodor, az amúgy a szereplők biztonságos működéséért felelős MNB pedig nem emelt semmilyen kifogást.

Mint megírtuk, az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024. szeptember 30-án 2164,5 milliárd forintos vagyont kezeltek. Elméletben az év során akár ez az egész összeg távozhatna. A gyorsan mozgósítható vagyon a teljes összeg mindössze 1,6 százalékát teszi ki. A pénz közel fele magyar állampapírban van. A befektetési jegyek és részvények értéke 918 milliárd forintra rúgott az említett időpontban.

Az önkéntes pénztárak tavaly az első három negyedévben összesen 95,8 milliárd forintot fizettek ki szolgáltatásra, ami nem egészen 3 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Közben a várakozási idő letelte, de még a felhalmozási időszakon belüli kifizetés majdnem 80 százalékkal ugrott meg. Ez azt jelzi, hogy a tagok nagyon is szeretnének innen a pénzükhöz jutni még mielőtt nyugdíjasokká válnának. Szeptember 30-áig tavaly a kifizetések harmadát, összesen 31,6 milliárd forintot számoltak fel így.

Előfordulhat majd, hogy sokan attól kapnak majd kedvet a pénzkivonásra (pénzfelhasználásra), hogy egyre többen és többen tesznek így, így biztonságosabbnak tartják majd, ha a pénz inkább a saját zsebükbe kerül. Például az egyébként is törlesztett hitel részleteire utólag. Bár a kormány ebből szívesen látna többlet fogyasztást, lehetséges, hogy így a pénz egy másfajta megtakarításba áramlik, akár külföldi szolgáltatóhoz is.  

Szépen hoztak a magánnyugdíjpénztárak is

Örülhet a hozamoknak a mostanra 50 ezerre olvadó magánnyugdíjpénztári tagság is. A 2024-es év végére mindössze két pénztár maradt, miután a nyár közepén a Szövetség Magánnyugdíjpénztár beolvadt a Horizont Magánnyugdíjpénztárba. A korábban MKB Magánnyugdíjpénztár néven működő, MHB Gondoskodás Nyugdíjpénztár pedig 2024. április 1-jén olvadt be a Budapest Magánnyugdíjpénztárba. Az összeolvadásokra tekintettel, az MNB úgy döntött, hogy nem tesz közzé friss adatokat a magánnyugdíjpénztárakról „bizalmassági okból”. Az MNB statisztikáiból az látszik, hogy a vagyon 2024. június 30-ára 320 milliárd forintra nőtt.

Számításaink szerint a megmaradt két magánnyugdíjpénztár minden portfoliója az inflációt meghaladó hozamokkal hizlalta a megtakarításokat. A legtöbbet a Növekedési portfoliók termeltek, 14,7 százalékot, illetve 21,16 százalékot. A teljesítményt a beolvadó tagoknak nehezebb értékelni, tekintettel arra, hogy a portfoliójuk az év közben olvadt be a befogadó pénztárakéba. Ugyanakkor mindenhol reálhozamokról beszélhetünk, aminek azért is örülhetnek a tagok, mert ha a tb-rendszerbe visszalépés mellett döntenek, az önkéntesen fizetett tagdíj és annak hozama mellett a reálhozamot kapják kézhez. A korábbi évek teljesítménye alapján ugyanakkor úgy véljük, hogy a klasszikus portfoliókban nem, vagy csak nagyon alacsony reálhozam keletkezhetett az elmúlt 10 évben, míg a másik kettőnél már jelentősebbel lehet számolni. Az adatok szerint a vagyonnak csak kis része (mintegy 8 százaléka) található a klasszikus portfoliókban, vagyis a többségnek nagyobb reálhozama keletkezett. 

 

2024-es magánnyugdíjpénztári  hozamok*

MagánnyugdíjpénztárPortfolióéves hozam (%)

Budapest 
Klasszikus5,61
Kiegyensúlyozott13,83
Növekedési21,16

Horizont 
Klasszikus7,74
Kiegyensúlyozott9,94
Növekedési14,70
Forrás: Azénpénzem.hu számítás az MNB adatai alapján
*2024. december 31-i árfoyamadok alapján, 12 havi hozam
Tilos a táblázatok másolása az Azénpénzem.hu írásos engedélye nélkül!

A korábbi évek részletes önkéntes nyugdíjpénztári hozamtábláit itt nézheti meg 

A korábbi évek magánnyugdíjpénztári hozamait itt gyűjtöttük össze.

Nézze meg korábbi karikatúránkat is!

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!




Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , , , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok