Döbbenetes összeg, 14 ezermilliárd forintunk hever parlagon

Kisebb kamattal akar még több pénzt az állam

Fotó: Bencze-Kiss Kata

2021. február 19. Tavaly több mint ezermilliárd forintot adtunk az államnak, de a legtöbb frissen spórolt pénzt bankbetétbe tettük. A harmadik legnépszerűbb megtakarítás a készpénz volt. A bankban szinte minden vagyonunkat folyószámlán tartjuk, így a készpénzállománnyal együtt 14,3 ezermilliárd forintunk hever parlagon.

Első ránézésre boldog békeidőket idéző számokat láthatunk az MNB-nek a háztartások pénzügyi vagyonát bemutató 2020. év végi statisztikáit áttekintve. A bruttó vagyon 66 ezermilliárd forintra nőtt egy év alatt a 4113 milliárd forint plusz megtakarításnak és az 1331 milliárd forint átértékelődésnek köszönhetően. A nettó vagyon pedig (hitelekkel csökkentett bruttó vagyon) 54544 milliárd forint lett. (2846 milliárd forint a tranzakcióknak, közel 1300 milliárd forint az átértékelődésnek köszönhető).

Ha csak a számokkal játszunk, elmondhatjuk, hogy átlagosan mindenkinek 6,6 millió forint, hitelek nélkül pedig 5,4 millió forint megtakarítása van ebben az országban,. De tudjuk, hogy a valóság nem ez. Valójában egy végletesen szétszakított országban élünk, ahol a jövedelmi különbségek még a legjobb esetben is csak konzerválódtak az elmúlt tíz évben. A jövedelmek negyedével a felső 10 százalék rendelkezik. (A Magyar Nemzeti Bank egy korábbi felmérése szerint a háztartások legvagyonosabb 10 százaléka a pénzügyi eszközök értékének közel 70 százalékát tudhatja magáénak.)

Moratórium van, hahó!

Bár a számok alapján úgy tűnik, hogy a koronavírus-járvány nem érintette a megtakarításokat, a valóság ennél sokkal rosszabb. A hitelfizetési moratórium ugyanis – a kormány állítása szerint is – kétezermilliárd forintot hagy év végéig a családoknál és a vállalatoknál. Egyelőre nehéz lenne szétszálazni, hogy ebből mennyi marad a lakosságnál, mennyi a cégeknél, de ha nagyjából fele-fele arányról beszélünk, akkor ezermilliárdot jelenthet a lakosságnak. Vagyis az igazság majd akkor derül ki, ha június végén lejár a moratórium, és elkezdődik a hitelek tömeges törlesztése.

Miben takarítottunk meg?

Ismét csúcsot döntött a lakosság kezében lévő készpénzállomány. 2020 végére 5493 milliárd forintra nőtt, ami 625 milliárd forinttal több, mint egy évvel korábban. Tavaly a legnépszerűbb megtakarítás címet a forint bankbetét vihette el, ugyanis 1380 milliárd forinttal nőtt a háztartások ott tartott vagyona – derül ki az MNB legfrissebb adataiból. A bankban tartott 9635 milliárd forintból azonban 8331 milliárd forint folyószámlán hever lekötetlenül. Mindössze az ott tartott pénz 13 százalékát kötik le az emberek.

Ez a kamat nem kell senkinek

A készpénzt és a folyószámlán tartott betét együtt 14,3 ezermilliárd forint, vagyis ilyen hatalmas vagyon hever lekötetlenül. Egy éve 13 ezermilliárd forint volt, de már két és fél éve is aggasztónak tartottuk ezt a jelenséget; akkor tízezermilliárd hevert parlagon. Mindez a gazdaságba öntött ingyenpénz hatására nullára leszorított banki kamatoknak köszönhető. A bankok továbbra is fürdenek a likviditásban, így nem akarnak többet fizetni a betétekre, mi pedig már nem kötjük le a pénzünket.

A készpénzállomány újabb és újabb rekordjai pedig mintha már nem is izgatnák a döntéshozókat. Ugyan 2018-ban már az MNB is aggasztónak tartotta a tendenciát, Nagy Márton, az MNB tavaly lemondott alelnöke egy 2018 őszén tartott konferencián kifejtette, hogy jó lenne, ha a lakosság kezében levő készpénz lakossági állampapírba menne. Akkor azt mondta: szinte teljesen önfinanszírozó lehetne a magyar állam, ha a háztartásoknál lévő készpénznek csak a fele lakossági állampapírba kerülne. Bár az állampapírok jól muzsikálnak, keserű szájízt adhat a kormánynak – már ha egyáltalán érdekli -, hogy a készpénzállományt nemcsak nem sikerült csökkenteni, ami kimondott célja volt a szuperállampapírnak, hanem az 2019. után 2020-ban is tovább nőtt .

Senki nem aggódik?

A készpénzállomány további növekedését persze befolyásolhatja a korrupció is, ezzel azonban nehéz számolni. Magyarázatot jelent az is, hogy az OTP Öngondoskodási Indexe szerint ez az első számú megtakarítás, amihez az emberek nyúlnak, ha baj van. Így aki tud, ebben tesz félre, de a gyakorlatilag nulla százalékos banki kamatok sem segítik a készpénz leépítését. A lekötetlen betéttel együtt ehhez a legkönnyebb hozzáférni, így ezek a vagyonok lesznek az elsők, amelyek elpárolognak, ha a bajba a jutottak felhasználják őket.

Az állampapír még mindig vonzó

Tavaly a második legnépszerűbb megtakarítás a lakosság körében az állampapír, ezen belül is a lakossági állampapír volt. A legtöbben a Magyar Állampapír Pluszt (szuperállampapír) vették. Összesen 1070 milliárd forint friss megtakarítás adtunk az államnak, ez csaknem mind (1058 milliárd forint) lakossági állampapírokba ment. A bankbetétek 0,1-0,5 százalékával szemben ugyanis a piacon jelenleg egyedül ezek adnak értelmezhető kamatot . Átlagosan évi 4,95 százalék is elérhető majd, ha valaki öt évig megtartja a MÁP Pluszt. Egy évre pedig 3,75 százalék érhető el ezzel a papírral.

A tavalyi ezermilliárdos plusz megtakarítás persze messze elmarad a 2019-es 2200 milliárd forinttól, ami egyébként közel háromszorosa volt annak, mint amit a kormány tervezett. A 2020. év végi 8974 milliárd forintos lakossági állampapír állományt egyébként 11 milliárdra szeretnék növelni 2023-ig. Ez elérhető célnak tűnik még úgy is, hogy egyes papírok kamatát csökkentették.

Mivel a kimutatott infláció 2020-ban kisebb lett, mint 2019-ben, az inflációhoz kötött állampapírok most kevesebbet fizetnek. Így a Babakötvény 6,4 százalék helyett 6,3 százalékot, az ötéves Prémium Magyar Állampapír pedig a korábbi 4,8 százalék helyett már csak 4,55 százalékot ad. (Nemcsak az infláció csökkent, hanem az új kibocsátású papír is kisebb, már csak 1,25 százalékpont kamatprémiumot fizet az infláció felett, míg a korábbi még 1,4 százalékpontot adott.)

Kérdés, hogy ez változtat-e bármit a lakossági keresleten, hiszen a legtöbben úgyis a MÁP Pluszt veszik, az pedig változatlan kamatot nyújt. Így akár teljesülhet is a 2021-re tervezett ezermilliárdos állománynövekmény.

Még ezért hízott a vagyon

A tulajdonosi részesedések még 1300 milliárd forinttal növelték a háztartások kimutatott pénzügyi vagyonát. Ebből 940 milliárd forint az átértékelődésnek volt köszönhető, ami meglehetősen hasraütésszerűnek tűnik. Persze a NER-világban gazdát cserélő cégek piaci értékének megállapítása nem tűnik egyszerűnek. A koronavírus-világjárvánnyal sújtott évben, amikor az előzetes számok alapján is 5,1 százalékot esett a GDP, mi inkább fenntartásokkal kezeljük ezeket az adatokat.

Nőttek a hitelek is

A lakosság hitelállománya 2020. végére 9,9 ezermilliárd forintra nőtt. Összesen 1212 milliárd forinttal a tranzakciók növelték, azaz ennyivel vettek fel több hitelt az emberek, mint amennyit törlesztettek. A szám megtévesztő lehet, hiszen hiteltörlesztési moratórium volt március közepétől, és a kölcsönök nagyobb részét nem fizették a háztartások. Moratórium nélkül a növekedés jóval szerényebb lett volna.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	Budapest	0,10%	MKB	0,10%	MKB	0,10%
Unicredit	0,10%			CIB	0,03%	CIB	0,03%
*A bankba érkező új pénzre Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

A lakossági állampapírok kamata

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Prémium Euró Magyar Állampapír 2023/X	2 év	1,10%
Prémium Euró Magyar Állampapír 2025/X	4 év	1,25%
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	2,50%	EHM* 2,47%
Prémium Magyar Állampapír 2023/L	2 év	4,40%	Infláció + 1,0%
Prémium Magyar Állampapír 2026/I	5 év	4,55%	Infláció + 1,25%
Kincstári Takarékjegy	1 év	2,25%
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,75%	EHM* 2,71%
Magyar Állampapír Plusz	5 év	3,50-6,00%	EHM* 4,95%
(nyomdai is)	első félévben	3,50%
	második félévben	4,00%
	2. évben	4,50%
	3. évben	5,00%
	4. évben	5,50%
	5. évben	6,00%
Babakötvény 2033-40/S		6,30%	Infláció + 3,00%
Babakötvény 2032/S**		6,40%	Infláció + 3,00%

Forrás: www.allampapir.hu

*EHM: egységesített értékpapír hozam mutató; Lejáratig számított éves hozam
**kamatforduló december 2-án

Szerző: Lovas Judit
Címkék: kamat, állampapír, szuperállampapír, megtakarítás, betét, bank, készpénz, MNB, lakossági pénzügyi vagyon, háztartások