Jól jártak, akik kivártak

Kilőttek a hozamok

2017. június 2. Igazán szép teljesítménnyel büszkélkedhetnek a hosszú kötvényalapok az elmúlt időszakban. Az árfolyamok olyan szépen emelkedtek, hogy az éves hozamok közelítik az 5 százalékot. A rövid kötvényalapoknál már nem ilyen szép a helyzet, a pénzpiaci alapok többsége pedig tényleg nem hoz semmit.

Az elmúlt egy hónapban tovább csökkentek az éven túli állampapírpiaci referenciahozamok, ez pedig igencsak jót tett a kötvényalapok teljesítményének. Az Államadósság Kezelő Központ adatai szerint május elején a tizenötéves referenciahozam 3,72 százalék volt, míg június 1-jére 3,66 százalékra csökkent. A tízéves hozam 3,21 százalékról esett 3,05 százalékra, az ötéves 2,05 százalékról 1,84 százalékra, míg a hároméves 0,98 százalékról 0,82 százalékra mérséklődött. Nem csoda, hogy a hosszú kötvényeket tartó befektetési alapok árfolyama így szépen hízott, a hozamok pedig emelkedtek. A hosszú kötvényalapok többségénél így az éves hozam már közelíti vagy lehagyta az 5 százalékot, míg egy hónapja még inkább csak 3 százalék körül szóródott.

A rövid kötvényalapok már nem tudtak ilyen látványosan javulni, az átlagos éves hozam alulról közelíti a 2 százalékot, ami a tavaly év végi 2,6 százalékos átlaghoz képest nem csekély csökkenés. Viszont legalább pozitív és viszonylag egyenletes ezeknek az alapoknak a hozama. (A pénzpiaci és kötvényalapok legfrissebb hozamai itt találhatóak. A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

A pénzpiaci alapok közül ugyanakkor csak a legnagyobbak mintegy fele tud egyáltalán valamekkora hozamot felmutatni. A másik fele pedig stabilan a nullát hozza. Nem véletlen, hogy csak ebben az évben április végéig 116 milliárd forint távozott a pénzpiaci alapokból, és összesen már csak 850 milliárd forintos vagyon maradt ott – derül ki a BAMOSZ statisztikáit böngészve. De a kötvényalapokat is hasonló mennyiségű pénz hagyta ott, ezekben április végére már csak 1240 milliárd forint maradt. A távozó pénz szinte mind a rövid kötvényalapokból ment el, így ebben a kategóriában 859 milliárd forint maradt, míg a hosszú kötvényalapokban 244 milliárd forint van, mivel 4 hónap alatt csak 10 milliárd forint távozott.

Továbbra is folytatódik a korábbi trend, azaz a befektetők a magasabb hozamot elérni képes alapokat részesítik előnyben. Áprilisban például az ingatlanalapokba kiugróan magas friss tőke, 43,5 milliárd forint érkezett, az abszolút hozamú alapokba pedig 22,5 milliárd forint. Ezzel az ingatlanalapok a harmadik legnagyobb kategória lett a kötvényalapok és az abszolút hozamú alapok mögött, megelőzve a pénzpiaci alapokat.

A pénzpiaci és kötvényalapok 2017. június 1-ei részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Alapok toplistája 2017. június 1-jén

Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Budapest Bonitas Likv.	1,00%	Pioneer Rövid Kötv. A	2,70%	OTP Maxima B	5,40%
CIB Pénzpiaci	0,40%	Budapest Állampapír (A)	2,50%	MKB Állampapír	5,30%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	0,20%	K&H Aranykosár	2,40%	Concorde Kötvény	5,00%
Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett	0,20%	Concorde Rövid Kötvény	2,30%	Pioneer Kötvény A	4,90%
MKB Tőkevédett Likv.	0,10%	OTP Optima B sorozat	2,20%	Aegon Kötvény	4,80%
Erste Pénzpiaci	0,10%	Erste Nyíltvégű Kötv	2,00%	OTP Maxima A/ CIB Kincsem	4,40%