Több trendszerű változás is látszik

Kiderült, mire szavaztak a befektetők

Fotó: Azénpénzem
2024. október 22. Az idei önkormányzati és európai parlamenti választás hónapjától szeptemberig – gyűjtötte ki az Azénpénzem a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adataiból– tartó időszakban a befektetők a legtöbb pénzt a vegyes és az abszolút hozamú alapokba tették. A vesztesek a pénzpiaci és az ingatlanalapok lettek.

Tavaly több mint 3300 milliárd forint áramlott a befektetési alapokba, annak ellenére, hogy az állam július 1-jétől még plusz teherrel is sújtotta az itt elért nyereséget, hogy inkább közvetlenül állampapírba terelje a lakossági megtakarításokat. Ekkortól nemcsak 15 százalékos kamatadót, hanem 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a megtakarításainkra kapott kamat vagy elért hozam után, így összesen 28 százalékra nőtt a sarc. Az alapok az állami beavatkozás után is állták a sarat, bár az egyes kategóriák között határozottan átrendeződés figyelhető meg. 


Az Azénpénzem gyűjtése szerint az idei önkormányzati és európai parlamenti választás hónapjától szeptemberig a vegyes alapokba közel 231 milliárd, az abszolút hozamúakba pedig majdnem 208 milliárd friss pénz érkezett. Ezeket az értékeket más kategóriák meg sem közelítették. A befektetők tehát egyértelműen ezekre szavaztak. A nagy vesztesek közé a pénzpiaci és az ingatlanalapok tartoztak. Előbbiből mintegy 48 milliárd, utóbbiból pedig több mint 43 milliárd távozott. A hosszú kötvények is határozottan veszítettek népszerűségükből, onnan 35,5 milliárdot vettek ki.
Az elmúlt négy hónapban a befektetési alapokba 608 milliárd friss tőke érkezett. A vagyonnövekmény azonban a hozamok és árfolyamok alakulása eredőjeként közelített az 1100 milliárdhoz.
Mindez trendszerű változás, ami esetenként (tipikusan a vegyes alapoknál) éppen júniusban indult meg. A rövid és a hosszú kötvények között, az utóbbi kárára végbemenő átrendeződés júliustól figyelhető meg. Ahogy ez a hónap hozta el az ingatlanalapok mélyrepülését is. Korábban még csak-csak csurgott ezekbe némi pénz.

Ezt mutatják a legfrissebb adatok


A BAMOSZ tájékoztatása szerint az idén szeptemberben 1,7 százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, az elmúlt hónapban a tőkeáramlások eredője plusz 103 milliárd forint lett. A tőkevonzás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 278 milliárd forinttal növekedett az év kilencedik hónapjában. A hónap végén a BAMOSZ tagok összesen 16888 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

Az abszolút hozamú alapokba 61,6 milliárd forint folyt be, amivel augusztus után az első őszi hónapban is a legnépszerűbbek lettek. A hozamok is hozzá tudtak tenni a növekedéshez, így a kategória vagyonában 4,6 százalékos lett a növekedés. A BAMOSZ által vártnál így hamarabb előzte meg az abszolút hozamú alapok vagyona az ingatlanalapokét, így már ez a harmadik legnagyobb kategória. Az ingatlanalapokból ezúttal 18 milliárdnyi volt a tőkekiáramlás. Végül a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként nettó eszközértékük 0,3 százalékkal csökkent.

A vegyes alapokhoz 38,6 milliárdnyi tőke érkezett, amely a harmadik legmagasabb érték (második a rövid kötvény lett) a hónapban. Alkategória szerint az óvatos alapokba 12 milliárd, a kiegyensúlyozott alapokhoz 21 milliárd érkezett. A dinamikus alapok 5,6 milliárdnyi tőkét vonzottak. A kategória vagyonát tovább növelték a hozamok, így összességében 2,8 százalékos lett a szeptemberi vagyonnövekedés.

A származtatott alapoktól szeptemberben 19,1 milliárdnyi tőke távozott, de ez valójában technikai forgalom, mivel több alap is kategóriát váltott a származtatott alapok kárára. A hozamok érdemben nem tudták a vagyonváltozást befolyásolni, így 61 százalékkal csökkent a kategória vagyona a hónapban. Mindez azt jelenti, hogy tovább marginalizálódott a kategória.

A kötvényalapok szeptemberi teljesítményéről itt írtunk

A kötvényalapok 2024. szeptember végi részletes hozamát itt találja

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: B.Varga Judit
Címkék:  , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok