Magasabb kamatot kapsz, ha mást is veszel

Kapcsolt áruval akcióznak a bankok

2014. február 28. A siralmas betéti kamatok mellett kimagasló, akár 5-7 százalékos kamatokkal is akcióznak a bankok. Csakhogy mindössze néhány hónapra és csak a pénz egy részére szól az ajánlat, miközben a megtakarítás másik részét évekre és esetenként kockázatos termékekbe kell fektetni.

Várhatóan a 3 százalék körülire prognosztizált inflációt sem termelik majd ki idén a lekötött betétek, hiszen 3 százalékos ajánlatot is csak elvétve találunk 12 havi lekötésre. (A lekötött betéti kamatokat itt kalkulálhatja.) Ráadásul még a kamatadó és az egészségügyi hozzájárulás is apasztja az elérhető hozamot, így a többség mindössze nettó 1,4-1,9 százalékra számíthat egy éves távon. Nem csoda, hogy a 6, de akár közel 8 százalékos akciós kamatígéretek hallatán felcsillan a megtakarítók szeme. Az első látásra vonzó ajánlatok közelebbről megvizsgálva azonban már nem annyira vonzóak.

Hamar kiderül ugyanis, hogy a pénzünknek csak egy részére, sokszor egészen kicsi részére jár a kiemelkedő kamat. A kombinált betétek „szépsége” az, hogy teljesen eltérő befektetői mentalitást megkövetelő termékeket párosítanak össze. A biztonságot, kiszámíthatóságot jelentő, ráadásul nagyon is rövid futamidejű (mindössze néhány hónapos lekötésekről beszélünk) bankbetét mellé hosszú távú befektetési alapokat vagy strukturált kötvényeket kapcsolnak, és nem ritka a megtakarítási jellegű (főként unit linked) életbiztosítás. Még a kockázatokról korrekt módon tájékoztató banki honlapokon sem válik azonban egyértelművé a befektető számára, hogy betétbiztosítás (OBA) 100 ezer euróig terjedő garanciája csak a betéti részre vonatkozik, a kapcsolt árura pedig egyáltalán nem. Sőt, olyan ismertetővel is találkoztunk (K&H Bank), ahol az oldal alján egy szuszra megjelenik az OBA-védelem logója, bár csak a betétre vonatkoztatva, mégis azt sugallva, hogy az egész csomagra vonatkozik.

A felügyelet is figyelmeztetett

A betéthez kapcsolt befektetéseknek azon túl, hogy többéves időtávra ajánlottak, még az a fontos tulajdonságuk is megvan, hogy a piaci folyamatok akár a befektetett tőke elvesztéséhez is vezethetnek. (Kivéve azokat, ahol tőkegaranciát adnak.) Nem véletlen, hogy a felügyelet több kockázati jelentésében is foglalkozott a kérdéssel. Már két évvel ezelőtt azt írta a PSZÁF, hogy „fogyasztóvédelmi aggályokat vet fel a tájékoztatás nem megfelelő kiegyensúlyozottsága, valamint a termék egyes jellemzői” (az eltérő futamidők és kockázatok). A legutolsó, tavaly szeptemberi jelentésben pedig megállapította, hogy eléggé eltérő a bankok gyakorlata. Ugyanakkor „általában hiányzik egy jól strukturált, átlátható, a különböző termékrészeket együttesen bemutató tájékoztató anyag...” Ez pedig növeli a félreértékesítés kockázatát. „Mindezek alapján a kombinált betéti termékeket forgalmazó pénzügyi intézményekkel szemben felügyeleti elvárás, hogy dolgozzanak ki egységes tájékoztató dokumentumot – melynek javasolt elnevezése Kiemelt Befektetői Információk”. Egyáltalán nem mondható el azonban, hogy a jelenleg elérhető Kiemelt Befektetői Információk című ismertetők mindegyike megfelelő hangsúlyt fordítana a kockázatokra.

A befektetőknek tehát nem a 2-3 hónapra adott becsali kamatot kell nézniük, amikor kombinált terméket választanak, mert keserű csalódás lehet a vége. Inkább fordítva kell szemlélni az ajánlatot. Azaz amennyiben valóban befektetnének az akcióba kapcsolt termékbe (mert felmérték és megértették a kockázatot, és annak fényében döntenek), akkor bátran éljenek az akciós betéti kamat lehetőségével is.

A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!

Befektetéssel kombinált betétekre adott akciós kamatok

BANK	BEFEKTETÉS	Befektetés aránya	Kikötés	1 hó	2 hó	3 hó	6 hó
Citi	befektetési alap/strukturált kötvény	min. 50%		3,00%	3,00%	3,00%
K&H	zártvégű befektetési jegy/ megtakarítási életbiztosítás	33-66%	új pénzre		6,30%
		33-66%	régi pénzre		5,30%
		min. 67%	új pénzre		7,80%		6,80%
		min. 67%	régi pénzre		6,80%		5,80%
	megtakarítási életbiztosítással elérhető nyíltvégű alapok	min. 67%	új pénzre				5,55%
		min. 67%	régi pénzre				4,55%
MKB	MKB kötvény	20-90%	napi bankkapcsolat nélkül			1,26-4,00%
		20-90%	napi bankkapcsolattal			2,25-4,99%
	Strukturált kötvény/ élet- és nyugdíjbiztosítás	20-90%	napi bankkapcsolat nélkül			1,43-3,16%
		20-90%	napi bankkapcsolattal			2,42-4,14%
	Tőkevédett, származtatott befektetési alap	20-90%	napi bankkapcsolat nélkül			2,42-4,14%
		20-90%	napi bankkapcsolattal			3,40-5,13%
OTP	Tőke- és hozamvédett befektetési alap	50%	új pénzre		6,00%
		50%	régi pénzre		5,00%
	Tőkemegtakarítási életbiztosítás	50%	új pénzre			5,90%
		50%	régi pénzre			4,90%
Raiffeisen	Fundamenta lakástakarékpénztár*	-				2,80%