Közben beindult az infláció emelkedése

Kamatot csökkent az állam, hova tegyem a pénzem?

Fotó: clipart.com

2024. augusztus 14. Emelkedni kezdett az infláció, és az év további részében is erre számítanak az elemzők. A bankok továbbra sem adnak érdemi kamatot a pénzünkre, közben az állam is folytatja a kamatcsökkentést, mintha már nem kellene neki annyira a megtakarításunk. Utoljára holnap vásárolhatunk 7 százalékos kamatozással a Fix MÁP papírból, utána már csak 6,75 százalék lesz a kamata.

Úgy tűnik, véget ért az állam versenyfutása a lakossági megtakarításokért. A tavaly év végén megkezdett majd idén folytatódó drasztikus kamatcsökkentés hatására már nem az állampapír a legnépszerűbb megtakarítási forma, bár még mindig magasabb kamatot fizet, mint a bankok.

Az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) a héten jelentette be, hogy 3 éves, fix kamatozású Fix Magyar Állampapír kamata 7 százalékról 6,75 százalékra csökken. A 2024. január 8-ától vásárolható FixMÁP a legnépszerűbb állampapírrá vált a megtakarítók körében. Az 1 forintos alapcímletű állampapír kamata a teljes futamidő alatt végig fix, és negyedévente fizetik ki a befektetők számára. A FixMÁP különlegessége még, hogy az értékesítési időszak 3 hónap, így minden új negyedévben új FixMÁP sorozatot hirdetnek meg. Most azonban nem a negyedév végével hirdettek újabb sorozatot, hanem a negyedév közben, és a negyedév végét meg sem várva csökkenti az állam a kamatot.

A most futó, magasabb kamatozású 2027/Q3 sorozatot utoljára augusztus 15-én vásárolhatják meg a befektetők 2024. augusztus 16-i értéknappal. Augusztus 21-től pedig az új sorozatot, a 2027/Q32 jelűt vehetik a megtakarítók, de már csak 6,75 százalékos kamattal.

A befektetési jegy a legnépszerűbb

A Magyar Nemzeti Bank legfrissebb statisztikája szerint idén az első félévben a lakosság mintegy 1400 milliárd forintot fektetett befektetési jegyekbe, pedig itt nemcsak a 15 százalékos kamatadót, hanem a 13 százalékos szochot is meg kell fizetni az árfolyamnyereség után. Igaz, ha valaki TBSZ számlára teszi ezt a megtakarítást, akkor az adót megúszhatja. Nem véletlenül ugrott meg a számlát nyitók száma.

Ugyanakkor állampapírba ennél jóval kevesebbet pénzt vittek az emberek, az MNB szerint 6 hónap alatt mindössze 600 milliárd forinttal nőtt az állomány. Mindenesetre az ÁKK adatai szerint a lakossági forint lakossági állampapírok állománya 990,3 milliárd forinttal nőtt (ennyivel több pénzt tettek ide az emberek, mint amennyit kivettek állampapírból), és ebből 494,2 milliárd forint volt csak a FixMÁP növekménye, aminek most csökkentik a kamatát.

A két szám közötti különbséget abból (is) adódik, hogy közben csökkent a háztartások kezében lévő diszkont kincstárjegyek állománya, és elképzelhető, hogy más, egyéb állampapírokat is visszaváltottak.

Nőtt a bankbetétek állománya

A bankok továbbra sem adnak látható kamatot a pénzünkre, jellemzően a legkisebb pénzintézeteknél érhető el magasabb kamat, a nagyobbak legfeljebb új megtakarításra vagy befektetési jeggyel kombinált lekötés esetében adnak a diszkont kincstárjegyek hozamához mérhető kamatot. Mégis nő az állomány, mivel úgy tűnik, a lakosság egy részének valóban nőtt a jövedelme, amiből megtakarít.

A diszkont kincstárjegyeknél elérhető hozam is nagyot esett az elmúlt hónapokban, futamidőtől függően 4,74-5,45 százalék közötti hozam érhető el. Mivel az intézmények – némi kényszer hatására is – jelentős mennyiségben vásárolnak állampapírokat, ezzel nagyobb keresletet támasztva irántuk, jól látható, hogy számukra kevesebb hozamot/kamatot kell fizetni, mint a lakosságnak. Az állam a június végi 11 ezer milliárd feletti (11026 milliárd forint) jelenlegi lakossági állampapír-állománnyal elégedetett, és mivel a mostani kamatszinteken sincs alternatívája a befektetésnek (hiszen a banki kamatok alacsonyak), ezért megteheti, hogy csökkenti a kamatot.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

A lakossági állampapírok kamata 2024. augusztus 13-án

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása	Kamat változása
Euró Magyar Állampapír 2027/U	6 év	3,71%	3 hónapos Euribor	Negyedévente, 2024.06.22.
Bónusz Magyar Állampapír 2027/N	3 év	8,37%	3 hónapos dkj-hozam +1,50%	Negyedévente, 2024.05.26.
Bónusz Magyar Állampapír 2029/N	5 év	7,89%	3 hónapos dkj-hozam + 1,5%, 2027.07.26-tól 2,50%	Negyedévente, 2024.07.26.
Prémium Magyar Állampapír 2032/J	8 év	7,90%	2025.04.22-től Infláció + 0.5%, 2029. 04.22-től infláció+1,00%	2025.04.22
Kincstári Takarékjegy	1 év	6,00%		2024.04.02
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	6,50%		2024.06.03.
Fix Magyar Állampapír	3 év	7%, aug.21-től 6,75%		2024.04.02
Magyar Állampapír Plusz	5 év	6,25-7,25%	EHM* 6,73%	2024.06.03.
(nyomdai is)	1.évben	6,25%
	2. évben	6,50%
	3. évben	6,75%
	4. évben	7,00%
	5. évben	7,25%
Babakötvény 2033-43/S		20,60%	Infláció + 3,00%	2024.02.01
Babakötvény 2032/S		17,50%	Infláció + 3,00%	2024.12.01