Jövőre a fenntartható fejlődés szerint is osztályozzák a befektetéseket

2020. október 13. Jövőre a befektetési alapok besorolási kategóriái a fenntartható fejlődéssel kapcsolatos információkkal is kiegészülnek. Így a befektetők könnyebben tehetik megtakarításaikat ESG szempontokat figyelembe vevő alapokba – adhat hírül a BAMOSZ.

A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) módosította a befektetési alapok kategorizálási szabályzatát. Ennek eredményeként az alapok besorolása kiegészül a fenntartható fejlődéssel kapcsolatos információkkal. A BAMOSZ így segítséget nyújthat a befektetőknek az alapok közötti választásban azzal, hogy az egyes alapokat a befektetési politikájuknak, jellemző portfolióösszetételüknek megfelelően különböző kategóriákba sorolja. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

Az elmúlt időszak egyik fontos fejleménye, hogy a tőkepiaci befektetésekben egyre nagyobb hangsúlyt és szerepet kapnak a felelős környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontok (összefoglaló nevükön: ESG – environmental, social, governance). Hazánkban is egyre több, a befektetései során az ESG szempontokat figyelembe vevő alap működik, és érezhetően nő a befektetői igény is irántuk. A BAMOSZ az alábbi kategóriákba sorolja a tagjai által kezelt befektetési alapokat attól függően, hogy befektetéseik során milyen mértékben követik a fenntartható fejlődéssel, valamint az egyéb társadalmi felelősségvállalással kapcsolatos szempontokat:

-        Az "ESG-minősített" kategória feltétele, hogy az alapkezelő az alap befektetéseit az ESG szempontból nem elfogadható eszközökbe való befektetéseket kizárja.
-        "ESG-Plusz" megjelölést kaphat az az alap, amely az előbbi feltételeken túlmenően a portfólió elemeinek kiválasztási szempontjainál - megfelelő mértékben - felülsúlyozza a pozitív ESG minősítéssel rendelkező eszközöket.
-        "ESG-Impact" megjelölést kaphat az olyan tematikus, fenntartható gazdaságra, környezetvédelemre stb. fókuszáló alap, amely olyan szektorokba fektet, amelyek elsődlegesen a fenntarthatósággal kapcsolatosan tevékenykednek.

A BAMOSZ a honlapján naprakészen közzéteszi a tagjai által kezelt befektetési alapok fontosabb adatait. Az alap ESG szempontok szerinti kategóriája is szerepelni fog 2021. január 1-jétől, így az ilyen termékek iránt érdeklődő befektetők a BAMOSZ honlapján könnyen megtalálják majd ezeket az alapokat.
A részletes feltételeket tartalmazó új kategorizálási szabályzat itt érhető el.

Az MNB is örül

Az MNB üdvözli a BAMOSZ döntését, hiszen az ESG-tudatos befektetői kultúra fejlesztésére itthon nagy szükség van - adta hírül a felügyeleti hatóság. Fontos ugyanakkor látni, hogy az alapok ESG minősítése nem jelenti azt, hogy az adott alap kizárólag zöld, fenntartható befektetéseket választana, és csak az ESG alapok egy részének kifejezett célja a pozitív fenntarthatósági hatás elérése, maximalizálása. Ezért különösen fontos, hogy a befektetők a befektetési döntéshozatalukat megelőzően tájékozódjanak a BAMOSZ által kialakított kategória rendszer részletes tartalmát illetően - figyelmeztet az MNB.

A befektetések „zöld voltával”, fenntarthatósági hasznával kapcsolatban is fontos szabályozási fejlemények várhatók. 2021. március 10-től lép hatályba a pénzügyi szolgáltatási ágazatban alkalmazandó fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló uniós rendelet, amellyel a klímaváltozás megfékezéséhez és az egyéb fenntarthatósági célokhoz való hozzájárulás mérése kerül majd a fókuszba. Az uniós rendelet mind az ügyfelekkel kötendő szerződés előtti közzétételekről, mind a későbbi jelentésekben, illetve a weboldalakon nyilvánosságra hozandó információkról rendelkezik általánosan. Ilyen értelemben tehát az ESG minősítésen túl a befektetők még több információhoz jutnak majd a befektetések környezeti hatásáról, esetleges hasznáról.
A részletszabályokat a befektetési alapkezelők esetében az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) dolgozza ki, és szabályozási technikai sztenderd formájában jelennek meg később.

Szerző: L.J.
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, befektetés, alapkezelő, ESG, minősítés