Nem minden befektetés őrizte meg a pénzünk reálértékét

Itt vannak a tavalyi csúcshozamok

2017. január 6. Bankbetétben csak veszített a pénzünk az értékéből 2016-ban, ha viszont állampapírban tartottuk a megtakarításunkat, akkor legalább megőrizte a reálértékét. A hosszú kötvényalapok ennél is jobban hoztak, így a szerencséseknek reálértéken is nőtt a vagyonuk az 5-6 százalékos hozamnak köszönhetően.

A novemberi infláció 1,1 százalékos volt, várhatóan hasonló mértékűvel számolhatunk decemberre is. Ez pedig azt jelenti, hogy ha nem tudtuk legalább ennyivel növelni a hozamokkal a megtakarításunkat, akkor a vagyonunk veszített az értékéből. A rossz hír az, hogy még 15 százalékos kamatadó és 6 százalékos eho is csökkentette a hozamot, hacsak nem TBSZ számlán tartottuk a megtakarítást. (Az állampapíroknál pedig nem kellett az eho-t megfizetni.) Vagyis 1,3-1,4 százalékos kamat vagy hozam esetén vagyunk a pénzünknél. (És akkor még nem is vettük figyelembe a befektetés költségeit!)

Bankbetéttel már 1 százalékos kamatot is alig lehetett elérni, ha valaki 2015 decemberében kötötte le a pénzét. A kiemelkedő, top ajánlatok akkor 1,2-1,3 százalékon álltak, csak egy helyen lehett még 2,8 százalékot elérni. El is neveztük a 2015-ös esztendőt a pocsék kamatok évének, ezt viszont 2016-nak a további kamatcsökkentésekkel „sikerült túlszárnyalnia”. Ráadásul az emberek jelentős része már le sem kötötte a pénzét, több ezermilliárd forintot tart a lakosság látra szóló számlán, ami a 0,01 százalékos kamatával biztos értékvesztést jelent.

A lakossági állampapírok viszont segítettek a pénz reálértékének megőrzésében. Ha valaki több évre tette ide a megtakarítását, annak 3 illetve 3,5 százalékkal is kamatozott a pénze, míg a rövidebb, egy éves lekötést választók is 2,75 százalékkal hizlalhatták a vagyonukat 2016-ban. ( A 2015. decemberi top betéti kamatokat és állampapírkamatokat itt szedtük táblázatba.) (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Mit hoztak a befektetési alapok?

A pénzpiaci alapokból egész évben kifelé vándorolt a pénz a nulla százalék körülire csökkenő hozamoknak köszönhetően. Egy kivételtől eltekintve – ez a Budapest Bonitas 1,3 százalékos hozama – az éves hozam 0,2-0,3 százalék körül alakult. Ez valamivel rosszab, mint amit a lekötött betétek hoztak, de a látra szóló kamatnál jobb. Valójában a pénzpiaci alapokban garantált volt a pénzünk értékének csökkenése.

A rövid kötvényalapoknak viszont kedvezett, hogy az MNB mindent megtett 2016-ban azért, hogy még lejjebb nyomja a pénzpiaci hozamokat. Ezeknél a befektetéseknél sikerült a 2015-ös eredményeket túlszárnyalni. A legjobbak 2,5-4,5 százalékos éves hozamot tudnak felmutatni.

Az igazi nyertesek azonban a hosszú kötvényalapokba fektetők lettek. Mivel a pénzpiaci hozamok zuhanása az államkötvények árfolyamának emelkedésével jár, nő az ebbe fektetők vagyonának értéke. Márpedig a hosszú kötvényalapok ilyen államkötvényeket tartanak jelentős arányban. Szép reálhozamot tehetnek itt zsebre a megtakarítók a 2016-os esztendőre a 4,5-5,9 százalékos hozamoknak köszönhetően.

Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Budapest Bonitas Likviditási	1,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	4,50%	Concorde Kötvény	5,90%
CIB Pénzpiaci	0,60%	Pioneer Rövid Kötvényalap A sorozat	3,40%	OTP Maxima A	5,80%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	0,40%	Budapest Állampapír (A)	3,20%	Aegon Kötvény	5,70%
Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett	0,40%	OTP Optima B sorozat	2,60%	MKB Állampapír	5,60%
Erste Likviditási/ Pioneer Pénzpiaci A	0,30%	Erste Tőkevédett Kamatoptimum	2,50%	Pioneer Kötvény A	5,30%

Itt vannak a tavalyi csúcshozamok

A pénzpiaci és kötvényalapok 2016. december 30-i részletes hozamát itt találja.

A pénzpiaci és kötvényalapok egy évvel korábbi, 2015. december 31-i részletes hozamát itt találja.

Alapok toplistája 2016. december 30-án

Kapcsolódó anyagok