Szabályosan zúdult a pénz a befektetési alapokba

Itt az első válasz a megtakarításokra kivetett extra adóra

2023. július 17. Csak úgy zúdult a pénz júniusban a befektetési alapokba – derült ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) friss adataiból. A megugrás a mellékelt grafikonon is jól látszik. Közel egyharmaddal nőtt a pénzpiaci alapokban tartott vagyon.

Július 1-jétől a jelenlegi 15 százalékos kamatadó mellett 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a betéti kamatok és az újonnan vásárolt értékpapírokból keletkező kamatjövedelmek után, vagyis a teher 28 százalékra nőtt. (Azt, hogy mit terhel az új extra sarc, és mit nem, itt foglaltuk össze.) A várható piaci hatásokról szabályos csörte indult a BAMOSZ és a változtatást átverő Gazdaságfejlesztési Minisztérium között.

A most megjelent júniusi számok mindenesetre azt mutatják, hogy az új adóteher életbe lépése előtt igen csak bevásároltak a befektetési jegyekből a megtakarítók. A befektetési alapokban kezelt vagyon ebben a hónapban 7,9 százalékkal, összesen 833 milliárd forinttal nőtt. Friss pénzként 645 milliárd forint érkezett (a többi hozam volt). A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 11351 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A pénzpiaci alapokhoz a BAMOSZ tájékoztatása szerint 115 milliárd forintnyi tőke érkezett, ami a nettó eszközértékhez viszonyítva is igen nagy összeg. Ennek megfelelően összességében 32,9 százalékkal nőtt a kategória vagyona. Az ingatlanalapokba 27,3 milliárdnyi tőke érkezett a hónap során. A hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 2,5 százalékkal lett több a második legnagyobb kategóriánál.

Akadt 62 százalékos növekedés is

A kötvényalapokhoz is érkezett friss tőke, mely első látásra csak 22,3 milliárdnyi, ez azonban a korábbi hónapokhoz viszonyítva kevésnek tűnik és magyarázatra szorul. A rövid futamidejű és a szabad futamidejű kötvényalapok közül – befektetési politikájuk módosításával - több is kategóriát váltott a hónap folyamán, így azok már máshol kerülnek kimutatásra. Annak ellenére, hogy a valóságban ömlött az alapokhoz a friss tőke, a kategóriaváltások miatt a rövid futamidejű kötvényalapok összvagyona 47 milliárd forinttal csökkent.

A hosszú futamidejű kötvényalapok esetében a tőkebeáramlás 54,7 milliárd forint volt a hónap folyamán, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz 14,6 milliárd érkezett. A hozamok is hozzájárultak a vagyonnövekedéshez, de így is csak 2,4 százalékos növekedést tud felmutatni a legnagyobb vagyonú kategória a hónap során.

A vegyes alapoktól 21,2 milliárdnyi tőke távozott, azonban a hozamok kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 0,9 százalékkal növekedni tudott a hónap során. A részvényalapoknál kisebb, mindössze 2,1 milliárd forint, volt a tőkebeáramlás, de mivel az árfolyamok emelkedtek, a részvényalapok vagyona 4,5 százalékkal nőtt.

A tőkevédett alapok vagyona egy új alap indulásának, illetve az említett kategória-váltásoknak köszönhetően jelentősen, több mint 400 milliárd forinttal emelkedett. Az abszolút hozamú alapok vagyona szintén nőtt, 44,1 milliárd forintos értékben. A hozamok is pozitívan alakultak, így 6,2 százalékos növekedés jelentkezett a kategória vagyonában a hónap során, ami így már stabilan 1000 milliárd felé került. A származtatott alapok vagyona is gyarapodott ebben a hónapban, 15,7 milliárdos értékben, ami a kategória relatíve kis mérete miatt jelentős, plusz 62 százalékos növekedést idézett elő.