Újabb csőd és botrány rengeti meg a piacot

Itt a kripto katasztrófa

Fotó: clipart.com

2022. november 15. Újabb csőd és botrány rengeti a kriptovaluták egyébként sem fényesen teljesítő piacát. Az egyik legnagyobb szereplőről kiderült, hogy hiányoznak ügyfélpénzek, nincs minden rendesen elszámolva és a tulajdonos titokban felül tudta írni a könyvelést. Meddig maradnak a vadnyugati állapotok a jobb sorsra is érdemes kriptovaluta-piacon?

Az 1992-ben született Sam Bankman-Friedet a kriptovilágban legtöbben csak nevének kezdőbetűi alapján SBF-ként emlegették, és a piac egyik legsikeresebb figurája volt az elmúlt néhány évben. A világhírű Massachusetts Institute of Technologyn végzett fiatal zseni előbb bitcoinnal kereskedett, kihasználva a különböző földrészek közt akkor még létező árfolyamkülönbségeket, és villámgyorsan dúsgazdag lett. Milliárdos vagyonát 2019-ben egy MIT-s osztálytársával, a korábban a Google-nál dolgozó Gary Wanggel közösen egy új kriptovaluta-tőzsde alapításába fektette, ez lett az FTX, ami a múlt hét pénteki bukásáig a világ 5. legnagyobb forgalmát produkálta.

A fehér lovag, az ifjú jószándékú milliárdos

A fiatal szakember óriási népszerűségnek örvendett, jelentős mecénásként lépett fel, cége több sport szponzori szerződést kötött (például a Mercedes Forma-1-es istállóval vagy a Miami Heat NBA csapatával), és sikeresen bevonzott hírességeket is, köztük Tom Brady NFL-szupersztárt és feleségét, a brazil csúcsmodell Gisele Büdchent, akik befektetőként is szerepet vállaltak a cég fejlődésében.

Rövid pályafutása alatt Bankman-Fried igen bőkezűen adományozott politikai pártoknak is, mind a 2020-as elnöki, mind a most lezárult félidei kongresszusi választásokon az egyik legnagyobb demokrata támogatóként szerepelt. Bár a csúcson vagyonát 26,5 milliárd dollárra becsülték, a kriptoguru külsőre megmaradt szerénynek: kócos frizurája, rövidnadrágja és elnyűtt pólója ugyanúgy védjegyévé vált, mint a töretlen optimizmusa a bitcoin és egyéb digitális valuták jövője iránt.

Amikor idén tavasszal és nyáron több csapás is sújtotta a kriptodevizákat, és emiatt több tőzsde helyzete is megingott, akkor Bankman-Fried szaladt és intézkedett, nyugtatott és saját erős cégének segítségével befektetett és bizalmat sugárzott. Júliusban a bajba jutott BlockFi és a Voyager Digital tőzsdékre tett vételi ajánlatot több száz millió dollár értékben, hogy ezzel is kifejezze, mennyire bízik a kriptotőzsdékben, és hogy szerinte csak átmeneti likviditási zavarban voltak ezek a kisebb cégek.

- Senki sem mondta, hogy bármi gond lenne SBF-fel - állítja Marius Ciubotariu, a decentralizált kölcsönöket nyújtó Hubble protokoll társalapítója, a piac elismert tekintélye. Az FTX összeomlása éppen ezért is hatott erősen a piacra, mert az egyik legelismertebb név omlott most össze.

De a pénz mégis eltűnik

Valamikor november legelején kezdtek el hírek szivárogni arról, hogy nincs minden rendben az FTX táján. Egy belső kimutatás szerint az FTX titokban több mint 10 milliárd dollár értékben utalt át ügyfelei kriptovalutájából a Bankman-Fried tulajdonában álló Alameda Research-höz – ez utóbbi cégen keresztül hajtotta végre a guru a kriptodeviza kereskedéseit, és a FTX-től utalt pénz, mint hitel szerepelhetett eredetileg ezekben a tranzakciókban. Mint ahogy az FTX megdöbbent vezetői egy múlt heti találkozón megtudták, a pénz egy jelentős része nincs már ott, és Bankman-Fried sem tudja (vagy nem mondja), hogy hol lehet. A Reuters információi szerint egy- és kétmilliárd dollár közötti összeg az, aminek holléte jelenleg nem beazonosítható.

Magyarán ez az óriási összeg, ha nem kerül elő a közeli napokban, eltűnt, azt az FTX-ben megbízó befektetők nem fogják soha visszakapni. A hatóságok további vizsgálatától függ, hogy ezt mint „lopás” vagy „sikkasztás” vagy egyéb néven kell, hogy nevezzük – de az biztos, hogy döbbenetes méretű hiányról van szó, az ügyfelek nem hiába érezhetik elárulva magukat.

Mindeközben arra is fény derült, hogy az elmúlt napokban újabb százmilliók tűntek el, az Elliptic nevű blockchain elemző cég értékelése szerint akár 477 millió dollárt lophattak el az FTX-től az elmúlt héten. Elképzelhető, hogy itt egy „sima” hacker támadás történt, de a részletek egyelőre még nem tisztázottak.

Menekültek a befektetők

Ahogy a botrány folyamatosan nőtt, úgy növekedtek a visszaváltások, a befektetők menekültek az FTX-től, ami így hamar nagyon nehéz likviditási helyzetben találta magát. Egy ideig abban reménykedtek, hogy a legnagyobb kriptotőzsdétől, a Binance-tól kaphatnak majd segítséget, még egy szándéknyilatkozatot is aláírtak egy befektetésről, aminek alapján szinte fillérekért megvehették volna az FTX-et. Ettől azonban nagyon hamar elálltak, mondván, hogy olyan információk láttak napvilágot, amelyek alapján nem vihették végig a felvásárlást. Így az FTX-nek nem maradt más választása, mint hogy múlt pénteken csődvédelmet kérjen – ennek alapján a nemrég még 5. legnagyobb forgalmú tőzsdét egy külső szakértő, az Enron felszámolását is vezénylő John Ray III. vezeti a továbbiakban.

Ahogy haladunk előre, újabb döbbenetes hírek borzolják a befektetők idegeit. Két, az FTX korábbi felső vezetéséhez tartozó szereplő azt állítja, hogy egy könyvelő szoftverbe épített „hátsó ajtón” keresztül Bankman-Fried úgy tudott változtatásokat végrehajtani a cége pénzügyi kimutatásaiban, hogy arról senki, sem a saját könyvelői, sem a cég külső könyvvizsgálói nem értesülhettek. A teljes képhez tartozik, hogy Bankman-Fried tagadja, hogy „hátsó ajtót” hozott volna létre és azt állítja, hogy hamarosan össze tudja rakni, hogy mi, miért és miként történt, és erről egy nyilvános posztban fog majd beszámolni.

Az FTX csődje a kriptotőzsdék már sok érdekes eseményt megélt világában is egy meghatározó nagyságú és erejű összeomlás. A korábbi amerikai pénzügyminiszter Larry Summers az Enron csődjéhez hasonlította az FTX-kel történteket, szerinte itt a szabályozatlanság kisebb részben volt jelen, míg a csalás ennél jóval nagyobb mértékben.

Mi a kriptovaluta jövője?

Felmerül óhatatlanul az olvasóban a kérdés, hogy a kriptovaluták iránti lelkesedés meddig fogja felülírni a józan paraszti észt, azaz meddig hagyják a befektetők, hogy az elvileg éppen a gonosz állam manipulációit kivédeni hivatott kriptoérmék visszatérően áldozatai váljanak gonosz egyéni manipulációknak. Miközben mindenkit fűz a lelkesedés, hogy a központi államhatalomtól független, transzparens és hamisíthatatlan okosszerződések és láncok biztosítsák a befektetők pénzét, meddig hagyják ugyanezen befektetők, hogy sima tolvajok és csalók egyszerűen eltüntessék a digitális pénztárcáikat és kriptovalutáikat anélkül, hogy bármilyen védekezésre lennének képesek ez ellen? Ahogy Zsiday Viktor nemrégen megjelentett bejegyzésében kifejti, a kriptovaluták ma inkább a vadnyugatot hozták el: a helyzet arra emlékeztet, mint amit az aranysztenderdet használó 19. századi Amerikánál láthattunk, ahol még nem volt központi bank amely megmentette volna a bedőlt bankok betéteseit, ahol a pénz mennyisége fix volt, és nem követte a gazdaság növekedését és csökkenését, és ahol mindezek eredményeképpen őrült fellendülések és hasonlóan vad visszaesések jellemezték mind a reálgazdaságot, mind a pénzügyi piacokat.

Valóban érdemes elgondolkodni azon - tesszük már mi hozzá -, hogy a mostani szabályozásmentes környezet valóban megfelel-e a célnak, a kriptovaluták így valóban el tudják-e érni a kívánt hatásukat, a központi államtól független és éppen ezért teljesen biztos értéktárolást. Ahogy nő a bizalmatlanság a kriptoeszközök iránt, úgy lesz egyre egyértelműbb, hogy a megoldás nem lehet az, hogy a mostanihoz hasonlóan ellenőrizetlenül hagyjuk, hogy minden kontroll nélkül őrizzék komoly és kevésbé komoly vállalkozások a digitális értékeinket. Természetesen igen érzékeny kérdés az, hogy mekkora szabályozást tűrne el a szektor, de az mostanra kiderült, hogy egy bizonyos szintű piactisztításra szükség van a hosszú távú siker érdekében.

Rövidtávú hatások a piacra

Mostanra elmondható, hogy a 2022-es esztendő kimondottan pocsék lett a kriptovaluták számára. A bitcoin árfolyamán is jól látható, hogy miként sújtották a csapások egymás után a piacot: az ukrajnai harcok megindítása még nem okozott válságot, de a FED kamatemelései igen erősen visszavetették a kockázatos technológiai részvényként viselkedő kriptovalutát, a nyár elején bekövetkezett Luna botrány és csőd pedig még inkább lejjebb lökték az árfolyamot. (A hosszú ideje tartó bizalomvesztési folyamatról itt írtunk.)

Bitcoin árfolyam 2022-ben

Forrás: coinmarketcap.com

Az FTX csőd után a bitcoin rövid ideig benézett 16 ezer dollár alá is, ezzel 18 százalékos mínuszt felmutatva csak novemberben, az év elejéhez képest a csökkenés mértéke már eléri a 65 százalékot. Az FTX saját érméje, az FTT, nem meglepő módon 91 százalékot veszített a januári értékéhez képest.

Eközben a többi kriptotőzsde egymás után jelenti be, hogy velük minden rendben van, igyekezve megnyugtatni a befektetőket. Kris Marszalek, a szingapúri bejegyzésű Crypto.com vezetője a YouTube-on élőben közvetített hosszú kérdezz-felelekben cáfolta, hogy bármi gond lenne velük és néhány hét múlvára részletes és külső szakértők által auditált kimutatást ígért, hogy mindezt bizonyítsa is. Egy kisebb ázsiai tőzsde, az AAX 7-10 napra leállította a kifizetéseket, mondván, hogy egy rutin rendszerfrissítés során gond merült fel egy külső szolgáltató partnerüknél. Ebben a helyzetben érthető, hogy Changpeng Zhao, a világ messze legnagyobb kriptotőzsdéjének, a Binance-nek a vezetője felvetette, hogy cége vezetésével egy iparági mentő alapot állítana össze, hogy megmentsék azon jó állapotú cégeket, amelyek csak rövid távú likviditási problémákkal szembesülnek. Ahogy elnézzük az eseményeket, erre bizony igen nagy szüksége lenne a teljes piacnak...

Ha ezt érdekesnek találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat

Szerző: Szepesi László
Címkék: befektetés, bitcoin, kriptovaluta, vagyon, árfolyam, Sam Bankman-Fried, FTX, SBF, FTT