Ilyen még sohasem volt, nagyot estek a nyugdíjtakarékosság költségei

2021. október 28. Soha nem látott mértékben, 0,75 százalékról 0,64 százalékra esett tavaly az önkéntes nyugdíjpénztárak tagokat terhelő átlagos díjterhelése – tette közzé a jegybank. A kedvező folyamat alaposan megnézve azért annyira nem is örvendetes.

Kedvezően alakultak az önkéntes nyugdíjpénztáraknak a tagokat terhelő költségei tavaly – derül ki a Magyar Nemzeti Bank (MNB) friss összefoglalójából. A pénztári szféra költségeit visszamenőleg áttekintő klasszikus díjterhelési mutató 2020-ban az előző évi 0,75 százalékról 0,64 százalékra, a korrigált díjterhelési mutató pedig 0,78 százalékról 0,69 százalékra csökkent. (A klasszikus díjterhelési mutató a nyugdíjpénztári vagyonhoz, míg a korrigált mérőszám egy átlagos, 30 éves felhalmozási időszakkal rendelkező tag hipotetikus vagyonához viszonyítja a tagdíjból működésre levont költségeket.)

Ilyen mértékű éves csökkenésre – nyomatékosította az MNB – az önkéntes nyugdíjpénztárak díjterhelési mutatója számításának 2002. évi kezdő időpontja óta nem volt példa. Mint megjegyzik, a pénztártagok díjterhelése egyébként az elmúlt közel két évtizedben összességében folyamatosan csökkent, s mára a 2002. évi érték 40 százalékánál kevesebb.

Kisebb hozam, csekélyebb sikerdíj, módosuló számítás

A működési díjterhek tavaly érdemben nem változtak (korrigált értékük az előző évvel azonosan 0,32 százalék volt), a befektetési díjterhek estek vissza a 2019. évi 0,46 százalékról 0,37 százalékra. A mérséklődés elsősorban a pénztárak által – a tavalyi, a korábbinál mérsékeltebb hozamok miatt – kifizetett vagyonkezelési sikerdíjak csökkenésével, egyes esetekben pedig a vagyonkezelési alapdíjak, illetve a sikerdíjszámítás módszerének megváltoztatásával magyarázható. Az Azénpénzem.hu szerint ezért annyira nem is lehet örömtelinek látni a mostani folyamatot.

A jegybank által kiszámított átlagos 30 éves – vagyis egy feltételezett tagnak a pénztárban töltendő életidejét modellező – pénztári teljes költségmutató 0,85 százalék volt tavaly a pénztárszektorban, ami gyakorlatilag stagnálás az előző évhez képest. Még ez sem mutat persze meg mindent, hiszen a szektor szereplői között jelentősek a különbségek, a kasszák aktuális 30 éves TKM értékei 0,19-1,68 százalék között szóródnak.

Szerző: BVJ
Címkék: nyugdíj, nyugdíjtakarékosság, nyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, MNB, díjterhelés, TKM