Ide tesszük a megtakarításunkat

2017. június 20. Májusban 0,7 százalékkal, összesen 44 milliárd forinttal hízott a befektetési alapok vagyona. Ebből 33 milliárd forint a nettó tőkebeáramlásnak volt köszönhető. A legtöbb pénz abszolút hozamú alapokba, ingatlanalapokba és vegyes alapokba áramlott.

Májusban 33 milliárd forinttal több pénzt hoztak a befektetők a befektetési alapokba, mint amennyit kivettek onnan – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Az egyes kategóriákon belül az abszolút hozamú, az ingatlan- és a vegyes alapoknál volt kiugróan magas a tőkebeáramlás. A kiáramlás a megszokott képet mutatja; a pénzpiaci és a hazai rövid kötvény alapokból távozik a pénz. Mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéi emelkedtek, a pesti börze azonban kiugróan jól teljesített az elmúlt hónapban. A devizapiacon a forint mind a dollárhoz, mind az euróhoz képest erősödött. (A cikk a Befektetési alapok rovat része. A befektetési alapok korábbi hozamait itt találja.)

A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 44 milliárd forinttal, azaz 0,7 százalékkal növekedett májusban. A hónap végén a BAMOSZ tagok összesen 6.001 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. Továbbra is folytatódik a trend, azaz a befektetők a magasabb hozamot elérni képes alapokat részesítik előnyben.

A pénzpiaci alapok vagyona 2,5 százalékkal csökkent májusban. A legnagyobb visszaváltásokat a hazai likviditási alapoknál láthattuk (33 milliárd forint). Ugyanakkor a dollárövezeti likviditási és pénzpiaci alapoknál ezúttal már jelentősnek mondható volt a tőkebeáramlás, ami megközelítette a 23,5 milliárd forintot. A kötvényalapokból 21,6 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. Ez elsősorban a hazai rövid futamidejű kötvények ”érdeme”, ahonnan közel 27 milliárdnyi tőke távozott. A szabad futamidejű kötvényeknél az értékesítések meghaladták a visszaváltásokat, a hosszú futamidejű kötvényeknél pedig gyakorlatilag a tőkeáramlások eredője nulla volt. A kötvényalapok vagyona összességében 1,5 százalékkal csökkent. A tőkevédett alapokból csaknem 11,7 milliárdnyi tőke távozott, amin a hozamok nem tudtak javítani, így a vagyonváltozás mínusz 4,4 százalékos lett.

Az abszolút hozamú alapokba májusban 27 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami a legmagasabb összeg a kategóriák között. A hozamok ezúttal is további növekedést hoztak, ezzel együtt a vagyon 3,7 százalékkal nőtt. Júniusban a kategória vagyona minden bizonnyal átlépi az ezermilliárdos határt. A vegyes alapoknál ezúttal jelentős volt a tőkebeáramlás, mintegy 24 milliárd forint érkezett. Mindhárom alkategória esetében a friss tőke dominált. A hozamok is kedvezően alakultak, így a vagyon ebben a hónapban 3 százalékkal nőtt. Ennek köszönhetően a vegyes alapok vagyona is több lett májusban, mint a pénzpiaci alapoké. A származtatott alapok esetében az értékesítések 4,9 milliárd forinttal haladták meg a visszaváltásokat. A hozamok is pozitívan alakultak, így a vagyonváltozás májusban 4 százalékos lett. A részvényalapokba csupán 0,9 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok ezen ezúttal nem tudtak javítani, így összességében a részvényalapok vagyona alig több mint az elmúlt hónapban. Az árupiaci alapoknál is némi friss tőke érkezett, és a hozamok is kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 2,8 százalékkal növekedett.

Az ingatlanalapokba szintén kiugróan magas 24,8 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamok és a tőkeáramlás eredőjeként a kategória vagyona 2,5 százalékkal nőtt.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban csekély tőkekiáramlás volt tapasztalható, a vagyon nagysága pedig nem változott.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam

Ide tesszük a megtakarításunkat

Kapcsolódó anyagok