Hiába az állami beavatkozás, mégis ömlik ide a pénz

2023. október 20. Szeptemberben 268 milliárd forint plusz megtakarítás érkezett a befektetési alapokba, a hozamokkal együtt pedig 3,6 százalékkal, azaz 438 milliárd forinttal nőtt az itt kezelt vagyon – adta hírül a BAMOSZ.

Szeptemberben mind a fejlett mind a fejlődő piacok tőzsdéin gyengülést láthattunk, a hazai börze ezzel szemben stagnált. A devizapiacon a forint mind az euróhoz, mind a dollárhoz képest jelentősen gyengült.

A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) a héten közzétett közleménye szerint a befektetési alapokba a tőkeáramlások eredőjeként plusz 268 milliárd forint érkezett szeptemberben. Az egyes kategóriák esetében általában tőkebeáramlást tapasztalhattunk, továbbra is kiemelkednek a kötvényalapok. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 3,6 százalékkal, azaz 438 milliárd forinttal, 12734 milliárd forintra nőtt. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Nem sikerült eltántorítani a megtakarítókat

A megtakarítások befektetési alapokba áramlása az elmúlt hónapokban annak ellenére fennmaradt, hogy a kormányzat belenyúlt az adózásba, és a megtakarítások döntő részénél a korábbi 15 százalékos személyi jövedelemadó (kamatadó) mellett 2023. július 1-től 13 százalékos szociális hozzájárulási adót (szocho) is kivetett. Az új adóval sújtott megtakarítások közé tartoznak a befektetési alapok is (kivéve ingatlanalapok).

Nem véletlenül ugrott meg a befektetési alapok népszerűsége még júniusban, hiszen csak a júliustól idehozott pénzt terheli a plusz adó. Ugyanakkor mindenki arra számított, hogy júliustól visszaesik a pénz beáramlása ebbe a befektetésbe, de nem így történt.

A magyarázat erre az, hogy azóta tömegesen nyitnak Tartós Befektetési Számlát (TBSZ) a befektetők, ugyanis az itt elhelyezett megtakarításokra nem kell megfizetni a júliustól bevezetett szociális hozzájárulási adót, ráadásul teljes adómentesség is elérhető. Így ennek köszönhetően a befektetési alapokkal elért hozamokon is elérhető a teljes adómentesség.

Mibe fektetnek az emberek?

A BAMOSZ adatai szerint a pénzpiaci alapokhoz 5,2 milliárd forintnyi tőke érkezett, a hozammal együtt pedig 2,1 százalékkal nőtt a kategória vagyona.

A kötvényalapokhoz továbbra is áramlik a friss tőke, ide 172,8 milliárd forint érkezett. A rövid futamidejű kötvények jártak az élen, ahová 152,9 milliárdnyi friss tőke érkezett. A hosszú futamidejű kötvényalapok esetében a tőkebeáramlás 5,1 milliárd forint volt, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz 14,8 milliárd érkezett. A hozamok is hozzájárultak a vagyonnövekedéshez, így összesen 5,3 százalékos növekedést tud felmutatni a legnagyobb vagyonú kategória szeptemberben.

A vegyes alapokhoz 19,6 milliárdnyi tőke érkezett. Ha az alkategóriákra ránézünk, akkor jól láthatjuk, hogy a dinamikus alapok esetében volt némi (0,8 milliárd forint) tőkekiáramlás, de a kötvénytúlsúlyos alapokhoz 4,6 milliárdnyi tőke érkezett, míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 15,8 milliárd. A kategória vagyona kereken 2 százalékkal nőtt. A részvényalapokba 4,6 milliárd forint érkezett. Az árfolyamok csökkentek, így összességében a részvényalapok vagyona csak 0,7 százalékkal nőtt.

A tőkevédett alapokhoz 12 milliárd forintot hoztak a befektetők, a hozamokkal együtt pedig 4,1 százalékkal hízott a vagyon.

Az abszolút hozamú alapokhoz 30,2 milliárd forint friss pénz jött. A hozamok kedvezően alakultak, így 4,2 százalékos növekedés jelentkezett a kategória vagyonában. A származtatott alapoktól 2 milliárdnyi tőke távozott, és ezúttal a hozamok csak mérsékelt eredményt hoztak, így a kategória vagyona 3,2 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapokba 23,6 milliárd forintot fektettek. A hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 2,5 százalékkal lett több a második legnagyobb kategóriánál. A kategória vagyona, ahogy azt várni lehetett, átlépte a kétezer milliárdot, és 2001 milliárd forintra nőtt.

Az árupiaci alapok esetében 1,5 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok ezúttal nem tudtak érdemben hozzátenni a növekedéshez, de így is plusz 2 százalék lett a vagyonváltozás.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban érdemi tőkemozgás nem volt tapasztalható. Ennek ellenére, a hozamoknak köszönhetően, a vagyon 3,2 százalékkal nőtt.

A kötvényalapok teljesítményéről itt írtunk

A kötvényalapok 2023. szeptember végi részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!.

Szerző: L.J.
Címkék: befektetés, megtakarítás, adó, befektetési alap, befektetési jegyek, BAMOSZ, vagyon, hozam