Ezért nyúlt bele a kormány a befektetések adózásába

2023. június 20. Májusban is 174 milliárd forint friss tőke érkezett a befektetési alapokba, a nyertesek pedig továbbra is a kötvényalapok voltak. Idén összesen 879 milliárd forint friss tőke áramlott csak a kötvényalapokba, ami nagyon bosszantja a kormányt, ezért nyúlt bele az adózásba. Ezt a pénzt ugyanis inkább állampapírban látnák szívesen.

Májusban mind a fejlett, mind a fejlődő tőzsdéken kisebb gyengülést láthattunk, a hazai börzén pedig egy kisebb emelkedésnek tanúi lehettünk. A devizapiacon a forint az euróhoz képest valamelyest erősödni tudott, de a dollárral szemben gyengült.A befektetési alapoknál a tőkeáramlások eredője plusz 174 milliárd forint lett. Az egyes kategóriák már vegyes a képet mutatnak, de érdemes kiemelni a rövid lejáratú kötvényalapokat, ahol az értékesítések domináltak, ahogy azt már korábban is megszokhattuk – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 2,7 százalékkal, 273 milliárd forinttal nőtt májusban, így a hónap végén már 10.517 milliárd forint vagyont kezeltek. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A kötvényalapok a nyerők

A pénzpiaci alapoktól 6,7 milliárd forintnyi tőke távozott. Utoljára 2022 februárjában volt példa arra, hogy a visszaváltások domináljanak. Összességében 0,5 százalékkal csökkent a kategória vagyona.

A kötvényalapokhoz továbbra is özönlik a friss tőke; ide 201 milliárd forint érkezett. A friss tőke jelentős része, 155 milliárd forint a rövid futamidejű kötvényalapokhoz érkezett, de a többi alkategória esetében is az értékesítések domináltak. A hosszú futamidejű kötvényalapok esetében a tőkebeáramlás 14 milliárd forint, míg a szabad futamidejű kötvényalapokhoz 32 milliárd érkezett. A hozamok kisebb részben járultak csak hozzá a vagyonnövekedéshez, de így is 7,1 százalékos növekedést tud felmutatni a legnagyobb vagyonú kategória a hónap során. Év elejétől számítva a növekedés már 38,9 százalék.

Az Azénpénzem.hu megnézte a BAMOSZ statisztikáit. Ebből kiderül, hogy 2023-ban május végéig csak a kötvényalapokba 879 milliárd forint friss tőke érkezett. Valójában az első 5 hónapban a befektetési alapokhoz befolyó 885 milliárd forintos teljes friss befektetést ez a kategória szívta fel. Nem véletlenül emelte meg július 1-jétől a kormány az adót. Ekkortól nemcsak 15 százalékos kamatadót, hanem 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a megtakarításainkra kapott kamat vagy elért hozam után, így összesen 28 százalékra nő a sarc. (A július 1. utáni ide hozott pénzre.) Tekintettel arra, hogy az állampapírra ez nem vonatkozik, várhatóan éppen a befektetési alapok (kivéve ingatlanalapok) lesznek a rendelkezés vesztesei.

Merre mozgott még a pénz?

Májusban a vegyes alapoktól 26,7 milliárdnyi tőke távozott, azonban a hozamok kedvezőbben alakultak, így a kategória vagyona csak 0,4 százalékkal csökkent. Ezúttal egyik alkategóriához sem érkezett friss tőke. A kiegyensúlyozott vegyes alapoktól 18,7 milliárd távozott, az óvatos vegyes alapoktól 3 milliárdnyi tőke távozott, míg a dinamikus alapoktól 5 milliárdnyi. A részvényalapoknál 6 milliárd forintos tőkekiáramlást figyelhettünk meg. Az árfolyamok kedvezően alakultak, így vagyonuk 0,2 százalékkal nőtt.

A tőkevédett alapokból 4,5 milliárd forint távozott. Mindez, egy lejáró alap számlájára írható. A nettó eszközérték ennek megfelelően 7,4 százalékkal csökkent.

Az abszolút hozamú alapokba 7,7 milliárd forint érkezett. A hozamok is pozitívan alakultak, így 2,1 százalékkal nőtt a vagyon, ezzel ismét 1000 milliárd fölé emelkedett. A származtatott alapokból 1,6 milliárd forintot vontak ki. Ezúttal a hozamok sem alakultak kedvezően, így a kategória vagyona 8,1 százalékkal csökkent.

Az ingatlanalapokba 7,4 milliárd forint érkezett. Végül a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 1,5 százalékkal nőtt a második legnagyobb kategóriánál. Az árupiaci alapokból esetében mindössze 0,2 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok sem alakultak kedvezően, így a vagyon 4 százalékkal csökkent.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba közel 4 milliárd forint friss pénz érkezett, a vagyon azonban érdemben nem változott a hónap során.

A kötvényalapok májusi teljesítményéről itt írtunk.

A kötvényalapok 2023. május 31-i részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!