Belepancsolhat az állam a megtakarítási szokásokba

Ezek a legmagasabb kamatok

Az állam megállította az esőt is
Fotó: Latzer Anna

2015. február 13. Miközben a piac egyre inkább további kamatcsökkentést vár a jegybanktól, és a bankok is szinten tartják vagy tovább mérséklik a betéti kamatokat, a lakossági állampapírok kamatát megemelte az Államadósság Kezelő Központ. Mostantól az állam egy évre három vagy négy százalékot fizet, a bankoknál sok helyen azonban még az egy százalékot sem éri el az ajánlat. Így az eddiginél nagyobb ütemben vándorolhat a pénzünk az államhoz. A nagy vesztesek a befektetési alapok lehetnek.

Meglehetősen agresszív árazással emelt kamatokat a héten a lakossági állampapírok esetében az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK). A cél ugyanis az, hogy tovább növeljék a lakosság részesedését az államadósság finanszírozásában. Ennek eredményeként a legújabb, ötéves futamidejű államkötvény most évi négy százalékot fizet, míg az egyéves futamidejű papírok a jövő héttől három százalékos kamattal futnak. (A lakossági állampapírok kamata táblázatban a cikk végén található.)

Az ÁKK ezzel jócskán a banki betéti kamatok fölé lő, hiszen sok helyen még egy százalékot sem fizetnek 12 havi lekötésre a bankok, és legfeljebb néhány hónapos futamidő esetén szúrják ki a megtakarítók szemét egy-egy látványosabb kamattal. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.) Ráadásul mindezt akkor lépi meg az ÁKK, amikor tartósan alacsony inflációról és alacsony hozamkörnyezetről beszélnek a szakemberek, és a többség arra számít, hogy a jegybank előbb-utóbb csökkenti majd az alapkamatot. Ezt bizonyítja az is, hogy a bankok legjobb esetben is tartják a betéti kamatokat, de sokan az elmúlt hónapban is folytatták a csökkentést.

A Budapest Bank január 23-ától a lekötött devizabetétek kamatait csökkentette. Az euró betéteknél 0,05-0,9 százalékponttal, a dollár betéteknél 0,10-0,50 százalékponttal mérsékelt, a lekötött svájci frank betétekre pedig nulla százalékos kamatot hirdetett meg. A CIB február 2-ától az eurónál 0,15-0,20 százalékponttal csökkentett, míg a svájci frank betétek esetében gyakorlatilag nullára szállította le a kamatot, hiszen most már csak 0,01 százalékot fizet. Az OTP Bank február 2-ától az akciós forint Bizalom extra betétnél a 2,5 millió forint feletti lekötésnél vágott 0,10 százalékpontot, míg a Direkt betétnél 2,5 millió alatt és 5 millió föltött csökkentett. A Raiffeisen február 10-től az akciós forint Bizalom betétnél 0,10 százalékponttal mérsékelt, míg a Könnyen lekötött betétnél 6 és 12 hónapos futamidőre 0,20 százalékponttal fizet kevesebbet a bankba hozott új pénzre. Az euró betéteknél 0,05-0,10 százalékponttal csökkentett a bank.

Az Unicredit pedig február 11-étől ugyancsak a láthatatlan kategóriába, 0,01 százalékra vitte le a lekötött svájci frank betétekre fizetett kamatot. A forint betéteknél a normál lekötésnél több mint egy éve nem változtatott, most viszont 0,20 százalékponttal mérsékelt. De az akciós betét kamatát is jelentősen, 1,65 százalékról 1,20 százalékra csökkentette, míg 12 hónapra már csak 1,6 százalékot fizet. Az új pénzre kínált, kéthónapos akciós kamatnál viszont nem változtatott.

Ilyen körülmények között akár be is jöhet az ÁKK próbálkozása, és a magas kamatokkal ráveheti a lakosságot arra, hogy inkább állampapírba fektesse a megtakarítását. Tavaly összességében távozott a megtakarítók pénze a bankoktól, igaz a végső egyenleg csak 12 milliárd forint kivonása volt, miközben befektetési alapokba 616 milliárd forintfriss megtakarítást helyezett el a lakosság, állampapírba pedig 311 milliárd forintot fektetett. Így az agresszív árazással felgyorsulhat a bankokból a pénzkiáramlás az állampapírok irányába, de a legnagyobb vesztesek a befektetési alapok lehetnek, ott ugyanis csak kockázatvállalással lehet a lakossági állampapírok szintjét megcélzó hozamokat vagy annál is többet elérni.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.

Banki top ajánlatok 1 millió forintra (feltétel nélkül)

Bank	2 hónapra	Bank	3 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
AXA	2,00%	BNP Paribas	2,50%	BNP Paribas	3,00%	BNP Paribas	3,20%
Gránit	1,85%	Gránit	2,20%	AXA	2,00%	AXA	2,65%
Unicredit	1,20%	AXA	2,00%	Sberbank	2,00%	Magnet	2,40%

Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor

Top ajánlatok 1 millió forintra - új megtakarításra

Bank	2 hónapra	Bank	3 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Unicredit*	4,00%	Sberbank*	4,00%	AXA*	3,00%	AXA*	3,50%
K&H*	4,00%	AXA*	3,25%	BNP Paribas	3,00%	BNP Paribas	3,20%
AXA*	2,75%	BNP Paribas	2,50%	Sopron*	2,30%	Magnet	2,40%

* csak a bankba érkező új pénzre fizeti a bank.
Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor

Jelenlegi lakossági állampapír kamatok

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat*	Éves kamat számítása
Prémium Magyar Államkötvény 2020/I	5 év	4,00%	Inf. + 4%
Prémium Magyar Államkötvény 2019/K	4,5 év	3,00%	Infl. + 3%
Prémium Magyar Államkötvény 2018/J	3,5 év	4,70% (júliustól 3%)	Inf. + 3%
Bónusz Magyar Államkötvény 2024/N	10 év	4,49%	12 hónapos Dkj hozam + 2,5%
Bónusz Magyar Államkötvény 2020/R	6 év	4,24%	12 hónapos Dkj hozam + 2%
Bónusz Magyar Államkötvény 2018/P	4 év	3,49%	12 hónapos Dkj hozam + 1,25%
Kamatozó Kincstárjegy	1 év	3,00%	febr.16-tól
Féléves Kincstárjegy	6 hónap	2,75%	febr.16-tól
Kincstári Takarékjegy Plusz	1 év	3,00%	febr.16-tól