Ezek a befektetések tűnnek el az EU miatt

2019. március 19. Februárban némi friss tőke is érkezett a befektetési alapokba, a hozamokkal együtt pedig 0,8 százalékkal hízott az itt kezelt vagyon – adta hírül a BAMOSZ. Egy uniós rendelet miatt a pénzpiaci alapok szinte teljesen eltűntek.

Februárban 11,5 milliárd forinttal több pénz érkezett a befektetési alapokba, mint amennyi távozott onnan. Az egyes kategóriákon belül vegyes kép rajzolódik ki, de a lényeg változatlan: az ingatlanalapokba érkezik a friss tőke, míg az abszolút hozamú alapokból távozik – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A fejlett piacokon folytatódott az emelkedés, míg a fejlődő világ tőzsdéin stagnálást tapasztalhattunk. Ezzel szemben a BÉT-en némi korrekciót láthattunk. A devizapiacon mind dollárral, mind az euróval szemben gyengült valamelyest a forint. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,8 százalékkal 6297 milliárd forintra nőtt. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Szinte eltűnnek a pénzpiaci alapok

A pénzpiaci alapok darabszáma és vagyona is tovább csökkent egy uniós rendelet miatt. Mint korábban megírtuk, január 21-től a már működő pénzpiaci alapokra is alkalmazni kell a tavaly hatályba lépett új, pénzpiaci alapokról szóló EU rendelet előírásait, amelyek jelentősen szigorítják a működési feltételeket. Éppen ezért a pénzpiaci alapok nagy része befektetési politikájának átalakítása mellett döntött, így jelentős átrendeződés, tulajdonképpen technikai forgalom következett be a kötvényalapok javára. (Részletesen itt írtunk arról, hogy mi történt a legnagyobb pénzpiaci alapokkal.)
Folytatódott tehát az átrendeződés a pénzpiaci alapok kárára és a rövid futamidejű kötvényalapok javára. A pénzpiaci alapok vagyona emiatt összesen 11,7 százalékkal csökkent, és február végére mindössze 144 milliárd forintra zsugorodott. Ezzel a néhány éve még legnépszerűbb kategória az egyik legkisebbre zsugorodott.

Így híztak meg a kötvényalapok

A rövid futamidejű kötvényalapok vagyona az átalakult pénzpiaci alapoknak köszönhetően 1 százalékkal nőtt. A nagy átalakításoknak köszönhetően a kötvényalapok lettek a második legnagyobb kategória az ingatlanalapok után. Már 1328 milliárd forintot kezelnek itt.

A vegyes alapok között a kötvénytúlsúlyos alapok esetében volt 6,3 milliárdos visszaváltási többlet, míg a másik két alkategória esetében tulajdonképpen nem volt tőkemozgás. A hozamok és a tőkekiáramlás eredőjeként a vagyon nagysága végül csak 0,3 százalékkal nőtt. A részvényalapokba 4,5 milliárdnyi tőke érkezett, és a hozamok is kedvezően alakultak, így összességében vagyonuk 2,6 százalékkal hízott.

A tőkevédett alapokba mindössze félmilliárdos volt a tőkebeáramlás, a hozamoknak köszönhetően 4,2 százalékos volt a vagyonnövekedés. Az abszolút hozamúalapokból februárban 10,5 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok azonban pozitívan alakultak, s ha nem is tudták teljesen kompenzálni a tőkekivonást, a mértékét csökkentették. Mindennek eredőjeként a vagyon nagysága mindössze 0,2 százalékkal 930 milliárd forintra csökkent.

Az ingatlan még mindig sláger

Az ingatlanalapokba 26 milliárdnyi friss tőke érkezett. A beáramló tőkéhez hozam is kapcsolódott, így összességében 1,8 százalékkal 1590 milliárd forintra nőtt a kategória vagyona.

A származtatott alapok jegyeinek értékesítése 4,2 milliárd forinttal haladta meg a visszaváltásokat. Mivel a hozamok sem alakultak kedvezően, a vagyonváltozás összességében mínusz 3,3 százalék lett. Az árupiaci alapokba 1,4 milliárdos tőkekiáramlást láthattunk a hónapban, amin a hozamok nem tudtak változtatni. Mindennek eredőjeként a vagyoncsökkenés 2,9 százalékos lett.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 3,7 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamokkal együtt a vagyon 2,7 százalékkal nőtt.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, pénzpiaci alap, kötvényalap

Ezek a befektetések tűnnek el az EU miatt

Szinte eltűnnek a pénzpiaci alapok

Így híztak meg a kötvényalapok

Az ingatlan még mindig sláger

Kapcsolódó anyagok