Estek a piacok, ez apasztotta a vagyont

2019. június 18. Májusban 0,4 százalékkal, 28 milliárd forinttal csökkent a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ez nagyrészt a piaci esés miatt alakult így, de némi pénzt is kivontak a befektetők – derül ki az alapkezelők adataiból.

Májusban mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon estek a tőzsdék, így a BÉT-en is csökkentek a részvényárfolyamok. A devizapiacon a dollárral és az euróval szemben is tovább gyengült a forint. A befektetési alapokból összességében 9 milliárd forintot vontak ki a befektetők – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A különböző kategóriákon belül vegyes kép rajzolódik ki, de a lényeg változatlan: az ingatlanalapokba még mindig érkezett friss tőke, míg az abszolút hozamú alapokból távozott. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,4 százalékkal csökkent májusban. A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 6350 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A pénzpiaci alapok vagyona tovább csökkent, de a korábbinál kisebb ütemben. A tőkekivonás mindössze 1,6 milliárdot tett ki, a vagyon nagysága pedig 1,9 százalékkal csökkent. Igaz, mára csak 79 milliárd forintot kezelnek ebben a kategóriában. (Az okokról korábban itt írtunk.)

A kötvényalapokból 7,9 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. A rövid és a szabad futamidejű kötvényalapokból nagyságrendileg ugyanannyi, azaz 3 milliárd forint távozott, míg a hosszú futamidejű kötvényalapoknál csak feleannyi. A hozamoknak köszönhetően azonban a kötvényalapok vagyona csak 0,2 százalékkal csökkent.

A vegyes alapoknál 6 milliárd forint volt a tőkekivonás, a vagyon itt 1,3 százalékkal csökkent. A részvényalapokba 1 milliárdnyi tőke érkezett, de a hozamok kedvezőtlenül alakultak, így a vagyon 2,9 százalékkal lett kevesebb. A tőkevédett alapokba 7,5 milliárd forint friss tőke érkezett, a vagyon 5,9 százalékkal nőtt.

Az abszolút hozamú alapokból 26 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok azonban pozitívan alakultak, s bár messze nem tudták kompenzálni a tőkekivonást, de a mértékét ellensúlyozták. Mindennek eredőjeként a vagyon 3,6 százalékkal lett kisebb. A származtatott alapok esetében ebben a hónapban gyakorlatilag nem volt tőkemozgás. A hozamoknak köszönhetően a vagyon 0,8 százalékkal nőtt.

Az ingatlanalapokba májusban még 12,6 milliárdnyi friss tőke érkezett. Sokkal több pénz a jövőben ide már nem jön, tekintettel arra, hogy az újabb szabályozás szólt bele a piaci folyamatokba, emiatt gyakorlatilag eltűnt a kínálatból a megtakarítók kedvenc befektetése. Májusban a hozamokkal együtt még 1,1 százalékkal nőtt a kategória vagyona.

Az árupiaci alapokból 1,5 milliárd forintot vontak ki a befektetők, ráadásul a hozamok is kedvezőtlenül alakultak, így a vagyon 5,7 százalékkal csökkent. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 13 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamok nem tudták a növekedést segíteni, a vagyon azonban így is 2,6 százalékkal nőtt.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, alapkezelő, kötvényalap, ingatlanalap, befektetési jegy

Estek a piacok, ez apasztotta a vagyont

Kapcsolódó anyagok