Kigyűjtöttünk néhány elég látványos hozamot

Ennyit hozhattak a slágerbefektetések

Fotó: Azénpénzem/clipart.com

2025. január 20. Bár a múltbeli hozamok semmire sem jelentenek garanciát, azért érdemes tudni, hogy a befektetőknek milyen alaptípusok voltak tavaly a kedvencei. Ez különösen a mostani körülmények között lehet érdekes, amikor az állampapírokból lejáró vaskos summák kereshetnek helyet maguknak. Kigyűjtöttünk néhány elég látványos hozamot.

Az inflációkövető lakossági állampapírok kamatai sorra zuhannak majd be a kamatfizetés napján, hiszen a 2024-es éves átlagos inflációt mindössze 3,7 százalékra hozta ki a KSH. Összegyűjtöttük, melyik papír mennyit fizet majd a kamatváltozás után. A PMÁP sorozatok közül idén legelőször a 2033/I jelű kamata zuhan hatalmasat, 2025. január 20-ától a 17,85 százalékos kamat kifizetése után már csak 3,95 százalékot ad a következő egy évre a befektetők pénzére. Ezt alighanem sokan keveslik majd. A pénz egy része a befektetési alapokba áramolhat.

Tavaly a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adatai szerint 27,7 százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon. Továbbra is a kötvényalapokban van a legtöbb pénz. Ez 6236 milliárd forintot jelent. Egy év alatt 1002 milliárdos volt a növekedés, ami nagyobb részt (56 százalékban) a tőkebeáramlással magyarázható. Az előző évben még második helyen álló ingatlanalapok vagyona alig nőtt, így a vegyes és az abszolút hozamú alapok is megelőzték. Második legnagyobb kategória 2771 milliárdos vagyonnal a vegyes alapok; míg a harmadik legnagyobb az abszolút hozamú alapok 2451 milliárddal.

Fordulat jött az év közepén

A BAMOSZ adataiból az Azénpénzem kigyűjtötte, hogy mikor, mire szavaztak leginkább a befektetők. Jól látszik, hogy év közben több változás is végbement. Az első félévben az ingatlan és a pénzpiaci alapokba is csurrant-cseppent némi friss tőke, de ez később határozottan átváltott pénzkivonásba. A kötvényalapok közül 2024. első hónapjaiban a rövid kötvények voltak sokkal népszerűbbek, ami mérsékeltebben az év utolsó hónapjaiban visszatért. A hosszú kötvények az első félévben még vonzottak pénz, a másodikban viszont egyértelműen negatív lett az értékesítési egyenleg.

A befektetőket persze elsősorban az érdekli, hogy az egyes befektetési jegyek miként teljesítettek. A legnagyobb pénzt kezelő kötvényalapok teljesítményéről rendre beszámolunk, a legutóbbi összeállítást itt találja, a részletes hozamokat pedig itt nézheti meg. Az abszolút hozamú alapok kiugró népszerűségét indokolhatja, hogy a palettán 15 olyan konstrukciót találtunk, aminek az egy éves hozama 20 százalék, vagy a feletti volt. Ebben két OTP Trend, négy Platina néven futó is helyet kapott. Utóbbiak közül a tőkeáttételes (ez extra kockázatot jelent) Delta majdnem 64 százalékot hozott.

Érdekesség még, hogy az említett alapok mindegyike forint alapú, bár globális piacon „játszanak”, leszámítva az Erste Local Strategy alapját, ami hazai pályán és az MBH Centrált, ami kifejezetten a térségben fektet be. Nettó eszközértékben (ez tulajdonképpen az alap árfolyama) a Creditum A sorozat mutatott nagyobb kilengéseket, a többi viszonylag egyenletes felfelé ívelő görbét írt le.

Nem lehet eleget hangsúlyozni, hogy a befektetési alapok múltbeli teljesítménye nem garancia a jövőre. Az ezekben tartott pénzen ráadásul nagyokat bukni is lehet.

A tavalyi sztárok közé tartozó vegyes alapok nem meghazudtolva nevüket, igen csak változatos kínálatot adnak. Eleve óvatos, dinamikus és kiegyensúlyozott kategóriába sorolhatóak. Az óvatosak közül az elmúlt egy évben a legmagasabb éves hozamot, megközelítve a 15 százalékot, a Raiffeisen ESG konzervatív A sorozata érte el. A kiegyensúlyozottak között már több is akadt 20 százalék közeli, sőt azt némiképp meg is haladó hozammal. A dinamikusok között az OTP vitte a prímet. Céldátum elnevezésű sorozatában (ide 8 konstrukció sorolható) a legalacsonyabb hozam is meghaladta a 24 százalékot, de több 30 közeli, sőt e feletti is akad.

A kötvényalapok 2024. december 31-i részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: B.Varga Judit
Címkék: befektetés, befektetési alap, BAMOSZ, vegyes, abszolút hozamú, kötvényalap, befektetési jegy, hozam