Javuló hozamok a siralmas helyzet után

Ennek örülhetnek a befektetők

2017. április 11. Jót tett a kötvényalapoknak, hogy az elmúlt egy hónapban csökkentek a hosszú állampapírok hozamai, így valamivel többet hoztak a befektetőknek, mint egy hónappal korábban. A pénzpiaci alapokban viszont már egyáltalán nem hízik a megtakarítás.

Az elmúlt egy hónapban enyhén javult a rövid és a hosszú kötvényalapok hozama is. Ebben közrejátszott az is, hogy csökkentek az állampapírok referenciahozamai. Ugyanakkor ez továbbra is meglehetősen gyenge teljesítményt jelent, hiszen a hosszú kötvények mindössze 2 százalékos átlagos éves hozamot tudnak felmutatni. A rövid kötvényalapok pedig ennél is kevesebbet, átlagosan 1,8 százalékot. Ezt érdemes összehasonlítani a kockázatmentes lakossági állampapírok hozamával. Egy éve a Kamatozó Kincstárjegy évi 2,5 százalékot hozott, míg a lakossági államkötvények 3-3,5 százalékkal kamatoztak. Tehát a teljesítmény nem túl rózsás.

Lassan már megszokottá válik, hogy szaporodnak a pénzpiaci alapok nulla hozamai, nemcsak a 3 hónapos, hanem a 6 hónapos időtávon is. Az éves hozamok most még 0,10-0,20 százalékon állnak (magasan kiemelkedik közülük a CIB Pénzpiaci 0,7 százalékos és Budapest Bonitas 1,1 százalékos éves hozama), de az eddigi teljesítményt elnézve a 12 hónapos hozamok is be fognak állni nullára. Innen távozik a legtöbb pénz hónapról-hónapra (februárban 45 milliárd forint), de még mindig mintegy 900 milliárd forint található pénzpiaci alapokban..(A befektetési alapok legfrissebb hozamait itt találja.) (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Hacsak nem indulnak meg felfelé a hozamok (és ennek semmi jele), akkor a pénzpiaci alapoktól semmit nem várhatunk. A kötvényalapoknál az év eleje óta láthatunk egyfajta hullámzást az állampapírhozamok mozgásának köszönhetően. Innen januárban 25 milliárd, februárban 27 milliárd foirnt távozott. Egyre többen ugyanakkor a kockázatosabb és a várakozások szerint magasabb hozamot termelő befektetési alapokba viszik a pénzüket. Így például februárban 31 milliárd forint áramlott abszolút hozamú alapokba, 12 milliárd forint vegyes alapokba, 28 milliárd forint pedig ingatlanalapokba.

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) legfrissebb statisztikái szerint februárban összességében közel 40 milliárd forintot vont ki a lakosság a befektetési alapokból, miközben lakossági állampapírokból a januári csúcsot közelítő mennyiséget vásárolt (339 milliárd forintot). Vagyis nemcsak a befektetési alapokon belül csoportosítják át az emberek a megtakarításukat, hanem ki is veszik belőlük a pénzüket, és az államnak adják. Ez várhatóan a jövőben is folytatódik, bár februárban csökkentek a lakossági állampapírok kamatai. Ugyanakkor a múlt héten egy új, kétéves papírt is bevezetett az ÁKK, ami 2,5 százalékos éves kamatot fizet.

Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Budapest Bonitas Likviditási	1,10%	Pioneer Rövid Kötvényalap A	2,50%	OTP Maxima B	3,40%
CIB Pénzpiaci	0,70%	Budapest Állampapír (A)	2,30%	Pioneer Kötvény A	3,10%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	0,30%	K&H Aranykosár	2,20%	Budapest Kötvény A	2,60%
Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett	0,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	2,00%	OTP Maxima A	2,40%
Erste Likviditási	0,20%	OTP Optima B sorozat	2,00%	Concorde Kötvény	2,30%
Erste Pénzpiaci	0,20%	Erste Tőkevédett Kamatoptimum	1,80%	MKB Állampapír	2,20%

Ennek örülhetnek a befektetők

A pénzpiaci és kötvényalapok 2017. április 10-i részletes hozamát itt találja.

Alapok toplistája 2017. április 10-én

Kapcsolódó anyagok