Már a február rosszul alakult a befektetési alapoknál

Elvitte az árfolyamesés a friss pénzeket

2020. március 18. Hiába érkeztek friss pénzek a befektetési alapokba, a koronavírus okozta árfolyamesések hatására februárban 0,7 százalékkal, azaz 49 milliárd forinttal csökkent a befektetési alapokban kezelt vagyon.

A befektetési alapok tőkeáramlásának eredője plusz 51 milliárd forintot mutatott. Elsősorban a vegyes alapokba láthattunk jelentős tőkebeáramlást. A hozamok ugyanakkor sokat rontottak a helyzeten, így a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,7 százalékkal csökkent februárban. A hónap végén összesen 6480 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A pénzpiaci alapokból ezúttal 0,8 milliárd forintos tőkekiáramlást tapasztalhattunk. A kötvényalapok tőkeáramlásának eredője megközelítette a 7 milliárd forintot. A rövid futamidejű kötvényekbe fektető alapokból 8 milliárd forint tőkekiáramlás volt. Ezzel szemben a hosszú futamidejű kötvényeknél 12 milliárdos tőkebeáramlást láthattunk. A szabad futamidejűek esetében 2,2 milliárd forint volt a tőkebeáramlás. A hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként a kötvényalapok vagyona 0,8 százalékkal tudott emelkedni. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

A vegyes alapokba jelentős összeg, 24,7 milliárd forint érkezett. Az óvatos vegyes alapok esetében a tőkebeáramlás 12,4 milliárd, a kiegyensúlyozott vegyes alapok esetében 7,5 milliárd, a dinamikus vegyes alapok esetében pedig 4,8 milliárd forint. Mindennek ellenére, a kedvezőtlenül alakuló hozamok miatt, a vegyes alapok vagyona összességében nem változott februárban.

A részvényalapokba minimális tőkebeáramlást figyelhettünk meg (0,25 milliárd), de az árfolyamok csökkenése miatt a hozamok kedvezőtlenül alakultak, így összességében vagyonuk jelentősen, 8,1 százalékkal csökkent. A tőkevédett alapok esetében 3,2 milliárd forint volt a tőkekivonás, ami két lejárt alap számlájára írható. A hozamok nem tudták mérsékelni a tőkekivonás mértékét, így a vagyon közel 4 százalékkal lett kevesebb.

Az abszolút hozamú alapokba 6,8 milliárdnyi friss tőke érkezett. A hozamok azonban ezúttal nem alakultak kedvezően, mindennek eredőjeként vagyonuk nagysága 3,3 százalékkal csökkent. A származtatott alapok esetében 2,6 milliárdnyi tőkebeáramlás volt tapasztalható, aminek köszönhetően a vagyonváltozás plusz 1,7 százalék lett. Az ingatlanalapokba 5,6 milliárdnyi tőke áramlott. A hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként 0,8 százalékos vagyongyarapodást láthattunk. Az árupiaci alapokba 0,4 milliárdos tőkebeáramlást láthattunk, aminek köszönhetően 0,7 százalékos a vagyonnövekedés.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba tőkebeáramlás volt tapasztalható. A hozamok azonban, elsősorban a részvény- és vegyes alapoké, itt is kedvezőtlenül alakultak, így a vagyon nagysága 0,5 százalékkal lett kisebb.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, árfolyam