Pórul járhattak a bankbetétekből menekülők

Durván estek a hozamok

2014. március 6. Közel egy százalékot esett eddig idén a pénzpiaci alapok éves hozama, a rövid kötvényalapoknál ennél is nagyobb a csökkenés. Nagyot csalódhatnak, akik bankbetét helyett ide teszik a pénzüket. Az akciós bankbetét ugyanis jobban hozott az elmúlt egy évben. Magas hozam már csak nagy kockázat mellett képzelhető el.

Egy évvel ezelőtt még 5-6 százalékos akciós kamatot is kaphatott lekötött betétjére a megtakarító, a jobban teljesítő legnagyobb pénzpiaci alapok viszont mindössze 3-4 százalékot hoztak. (A befektetési alapok legfrissebb hozamát itt találja.) A rövid távra lekötött bankbetét alternatívájaként is számon tartott befektetések 12 havi hozama tavaly év végén még 4-4,8 százalékon állt, a csökkenés két hónap alatt közel egy százalék. A jelenlegi akciós kamatok (a betéti kamatokat itt kalkulálhatja) egy évre legfeljebb 3 százalék körül szóródnak, de a többség 2 százaléknál nem ajánl többet. Ez pedig azt jelenti, hogy ha nem változnak a pénzpiaci folyamatok (azaz ha nem indul el a kamatemelés) talán 1,5 százalékos hozam várható a következő egy évre a pénzpiaci alapoktól.

Ennél valamivel többet hozhatnak a rövid kötvényalapok, amelyek 4,2-7,4 százalékot tudtak kitermelni az elmúlt 12 hónap alatt. (December végén még 5-9 százalék volt.) A jövőt tekintve sem rózsás a helyzet, legfeljebb 4-5 százalékra lehet számítani. Igaz, ez jelentősen megváltozhat, ha a pénzpiaci helyzet is változik. Akár mínuszba is fordulhat a hozam. Ezzel pedig nem biztos, hogy minden megtakarító tisztában van, aki ide teszi a pénzét. Januárban a rövid kötvényalapok voltak a legnépszerűbb befektetési alap kategória, akkor 50 milliárd forint áramlott ide. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Aki a bankbetétet a befektetési jegy magasabb várható hozamáért hagyja el, annak figyelembe kell vennie, hogy a betéti kamatoknál csak a kockázatosabb alapok hozhatnak többet. Minden befektetési alapról közzé kell tenni a kötelező Kiemelt Befektetői Információk elnevezésű tájékoztatót, amiben az alap kockázati besorolását is megtaláljuk 1-7-ig. A pénzpiaci alapok 1-es, 2-es, a rövid kötvényalapok jellemzően 3-as besorolást kapnak. Ezek tehát a biztonságosabb kategóriát képviselik, azonban - szemben a bankbetéttel – nem vonatkozik rájuk a betétgarancia, és az árfolyam változása miatt akár veszteségbe is fordulhat a hozamuk. A befektetési jegyek vásárlása plusz költségeket is jelent, ezekhez ugyanis értékpapírszámlát kell nyitni, és a jegyek vásárlását illetve eladását is költség terhelheti.

Az elmúlt évben slágertermékké alakult abszolút hozamú befektetési alapok már a kiemelten kockázatos kategóriát képviselik. Igaz, itt találhatunk kiemelkedően jó, de negatív hozamokat is. Aki ide teszi a pénzét, annak a magas kockázaton kívül azzal is tisztában kell lennie, hogy a befektetést hosszabb távúnak kell tekinteni, tehát nem ez a néhány hónapos bankbetét alternatívája.

A pénzpiaci és a kötvényalapok részletes, 2014. március 5-i hozamát itt találja.
A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!

Alapok toplistája (2014. március 5-én)

Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pioneer Pénzpiaci	4,00%	Erste Nyíltvégű Kötv	7,40%	OTP Maxima	8,30%
Erste Pénzpiaci	3,60%	Concorde Rövid Kötvény	6,60%	Pioneer Kötvény A	7,80%
CIB Pénzpiaci	3,50%	OTP Optima	5,50%	Concorde Kötvény	7,20%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	3,40%	K&H Aranykosár	5,10%	Raiffeisen Kötvény	7,10%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási	3,30%	Budapest (I.) Állampapír	4,50%	K&H Kötvény	6,90%
Takarék Likviditási	3,30%	Raiffeisen Kamat Prémium	4,20%	Erste XL Kötvény	6,70%

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján

Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.

Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap hozama, befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, abszolút hozam, abszolút hozamú alap, állampapír