A német felügyelet szerint mezei bűncselekmény történt
2020. július 9.
Alighanem sokan kaptak most meglehetősen drága leckét az olcsó bankolásról – állítja egy elemzés a Wirecard-ügyet taglalva. Az egész eset sokkal több tanulsággal járhat, mint amit elsőre bárki gondolna.
Nem méltányolható eléggé, ahogy a Magyar Nemzeti Bank (MNB) közleményben igyekezett megnyugtatni mindenkit arról, hogy – mint írja - folyamatosan figyeli a határon átnyúló fintech szolgáltatók működését. Az MNB arra is kitér: minden tőle telhetőt elkövet, hogy a külföldi felügyeletekkel együttműködve biztosítsa a magyarországi ügyfelek számára a pénzügyi fogyasztóvédelem legmagasabb szintjét.
Mint Németország újkori gazdaságtörténetének egyik legnagyobb pénzügyi botrányának, a Wirecard-ügynek a fejleményei mutatják, a fokozott figyelemre szükség is van. Kérdés azonban, hogy a magyar hatóságnak mennyire lehetnek meg erre az eszközei, amikor még azon is vita folyik, hogy a német felügyelet, a BaFin jól ellátta-e a feladatát?
Nem véletlenül szorgalmazta nem sokkal a botrány kirobbanása után Olaf Scholz német pénzügyminiszter a Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung-nak adott interjújában a BaFin hatáskörének a bővítését, a különféle hatóságok és az auditorok közötti koordináció együttműködésének erősítését, és nem utolsósorban a könyvvizsgálók rotációját, hogy biztosíthassák függetlenségüket.
A Wirecard-ügyet amúgy nehéz lenne a gyors informatikai fejlődés vagy az új pénzügyi innovációk követhetetlenségével magyarázni – még annak ellenére is, hogy egy az új típusúnak mondható pénzügyi fizetési rendszereket üzemeltető fintech cégről van szó. „Ez egy egyszerű, hagyományos, régimódi bűncselekmény” - mondta Hufeld egy online panelbeszélgetésben. Nem más történt ugyanis, mint egy sima könyvelési csalás: az egyik legnagyobb, mintegy 24 milliárd eurós piaci kapitalizációjú német vállalatról, amelynek részvényeit a DAX30 indexben is a vezető papírok között tartották nyilván, kiderült: egy a könyvelésében nyilvántartott 1,9 milliárd eurós összeg egyszerűen nem létezik.
Lehetséges azonban, hogy a további forgatókönyv csak részben lehet azonos a már korábban sem példa nélküli kisebb-nagyobb könyvelési csalásokéhoz. Ezúttal is indultak büntetőeljárások, letartóztatták a Wirecard AG. volt vezérigazgatóját és több vezető tisztségviselőjét. A részvényesek pedig, akik súlyos veszteségeket szenvedtek el, perrel fenyegetik a társaságot, a könyvvizsgálót, a felügyeletet. Legnagyobb ügyfelei igyekeznek közben minél távolabb kerülni a cégtől.
Mutatkozik erős szándék a társaság vagy legalábbis főbb részeinek, leányvállalatainak átmentésére is. A Deutsche Bank jelezte, hogy esetleg kész a mintegy 160 milliárd eurót érő Wirecard Bank megvásárlására vagy más jellegű – eddig nem pontosított – támogatására. Jól áll az amerikai leányvállalat eladása, a franciaországi után pedig az egyik piacvezető, a Worldline érdeklődik. Michael Jaffe csődmenedzser szerint több mint száz befektető jöhet szóba a társaság részesedéseinek vevőjeként. Ez jól hangzik, bár a Reuters értesülése szerint valószínűleg így is legfeljebb 400-500 millió eurót lesz képes beszedni a Wirecard AG. vagyonáért, ami a teljes tartozás alig 10 százaléka.
Ez drága lecke az olcsó bankolásról – hangsúlyozta elemzésében a Bloomberg. Semmi sem kockázatmentes, és az elektronikus pénz kényelmes, de kevesebb védelmet nyújt, mint a szabályozott banki betétek (például az állam által garantált rendszerek). Elvben a fizetési szolgáltatóknál levő ügyfélpénzeknek hagyományos bankoknál kell lenniük letétben, és mint a Bloomberg megjegyzi, az FCA nyilvánvalóan biztos akart lenni abban, hogy az ügyfelek pénze valóban ott van, ahol lennie kell. Miután pedig a Wirecard AG beismerte, hogy nem talál 1,9 milliárd eurót, kiderült, hogy ez nem feltétlenül így van, és tarthattak attól is, hogy az ügyfélpénzek összekeverednek a fizetésképtelenségi eljárások során.
A történtek jól mutatják, hogy a fizetési ágazat gyors növekedése és az általa hordozott kockázat meghaladta a felügyeletek ellenőrzési lehetőségeit. Az események jelentősen rontottak az ügyfelek bizalmán is. A fintech-nek tehát, ha túl akar élni – így a Bloomberg - további szabályozásra van szüksége.
Szerző: Lenkei Gábor
Címkék: fintech, fizetés, nemzetközi, felügyelet, MNB, Wirecard
Drága lecke az olcsó bankolásról?
Fotó: wirecard.com
Nem méltányolható eléggé, ahogy a Magyar Nemzeti Bank (MNB) közleményben igyekezett megnyugtatni mindenkit arról, hogy – mint írja - folyamatosan figyeli a határon átnyúló fintech szolgáltatók működését. Az MNB arra is kitér: minden tőle telhetőt elkövet, hogy a külföldi felügyeletekkel együttműködve biztosítsa a magyarországi ügyfelek számára a pénzügyi fogyasztóvédelem legmagasabb szintjét.
Mint Németország újkori gazdaságtörténetének egyik legnagyobb pénzügyi botrányának, a Wirecard-ügynek a fejleményei mutatják, a fokozott figyelemre szükség is van. Kérdés azonban, hogy a magyar hatóságnak mennyire lehetnek meg erre az eszközei, amikor még azon is vita folyik, hogy a német felügyelet, a BaFin jól ellátta-e a feladatát?
A hatóságok nem hatottak
Valdis Dombrovskis EU-biztos a Financial Times-nak adott nyilatkozatában szorgalmazta is, hogy az európai felügyelet vonja hivatalos vizsgálat alá a német hatóságot. A BaFin vezetője, Felix Hufeld szerint azonban egyszerűen nem volt hatáskörük az ellenőrzésre, mert éppen az európai hatóságok tekintették a Wirecard AG. fizetési szolgáltatót technológiai vállalatnak, amely így kikerülhette a pénzintézetek fölötti erősebb kontrollt, és a nemzeti felügyeleteknek így legfeljebb a leánycégekre volt rálátásuk.Nem véletlenül szorgalmazta nem sokkal a botrány kirobbanása után Olaf Scholz német pénzügyminiszter a Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung-nak adott interjújában a BaFin hatáskörének a bővítését, a különféle hatóságok és az auditorok közötti koordináció együttműködésének erősítését, és nem utolsósorban a könyvvizsgálók rotációját, hogy biztosíthassák függetlenségüket.
A Wirecard-ügyet amúgy nehéz lenne a gyors informatikai fejlődés vagy az új pénzügyi innovációk követhetetlenségével magyarázni – még annak ellenére is, hogy egy az új típusúnak mondható pénzügyi fizetési rendszereket üzemeltető fintech cégről van szó. „Ez egy egyszerű, hagyományos, régimódi bűncselekmény” - mondta Hufeld egy online panelbeszélgetésben. Nem más történt ugyanis, mint egy sima könyvelési csalás: az egyik legnagyobb, mintegy 24 milliárd eurós piaci kapitalizációjú német vállalatról, amelynek részvényeit a DAX30 indexben is a vezető papírok között tartották nyilván, kiderült: egy a könyvelésében nyilvántartott 1,9 milliárd eurós összeg egyszerűen nem létezik.
A részek iránt erős kereslet van, de ez is csepp a tengerben
A botrány kirobbanását egy ideig el lehetett húzni, a Wirecard többször is elhalasztotta 2019-es beszámolója nyilvánosságra hozatalát, míg a cég június 25-én csődvédelmet kért, amikor is - ahogy ilyenkor lenni szokott – a gátak átszakadtak. A társaság papírjai (amelyeknek már a korábbi huzavona sem tett jót) a mélybe zuhantak, aznap 71 százalékkal, majd másnap 63 százalékkal alacsonyabban zárták a kereskedést.Lehetséges azonban, hogy a további forgatókönyv csak részben lehet azonos a már korábban sem példa nélküli kisebb-nagyobb könyvelési csalásokéhoz. Ezúttal is indultak büntetőeljárások, letartóztatták a Wirecard AG. volt vezérigazgatóját és több vezető tisztségviselőjét. A részvényesek pedig, akik súlyos veszteségeket szenvedtek el, perrel fenyegetik a társaságot, a könyvvizsgálót, a felügyeletet. Legnagyobb ügyfelei igyekeznek közben minél távolabb kerülni a cégtől.
Mutatkozik erős szándék a társaság vagy legalábbis főbb részeinek, leányvállalatainak átmentésére is. A Deutsche Bank jelezte, hogy esetleg kész a mintegy 160 milliárd eurót érő Wirecard Bank megvásárlására vagy más jellegű – eddig nem pontosított – támogatására. Jól áll az amerikai leányvállalat eladása, a franciaországi után pedig az egyik piacvezető, a Worldline érdeklődik. Michael Jaffe csődmenedzser szerint több mint száz befektető jöhet szóba a társaság részesedéseinek vevőjeként. Ez jól hangzik, bár a Reuters értesülése szerint valószínűleg így is legfeljebb 400-500 millió eurót lesz képes beszedni a Wirecard AG. vagyonáért, ami a teljes tartozás alig 10 százaléka.
Akárhogy is, a károk továbbgyűrűznek a gazdaságba
Figyelmeztetőek azonban a Wirecard csődjét követő angliai események, ami azt mutatja, hogy egy-egy fizetési szolgáltató problémája nem marad a befektetési szektoron belül, hanem továbbgyűrűzhet az egész gazdaságba. Súlyos zavarokat okozott, amikor az angol felügyelet, az FCA átmenetileg felfüggesztette az ottani leánycég, a Wirecard Card Solutions működését. Ekkor ugyanis leálltak a társaság ottani szolgáltatásait igénybe vevők fizetési és számlázási rendszerei, és ügyfelek milliói nem használhatták a partner fizetési szolgáltatók, például a Curve és a Pockit által kibocsátott, korábban kényelmesnek, olcsónak és biztonságosnak reklámozott kártyáikat.Ez drága lecke az olcsó bankolásról – hangsúlyozta elemzésében a Bloomberg. Semmi sem kockázatmentes, és az elektronikus pénz kényelmes, de kevesebb védelmet nyújt, mint a szabályozott banki betétek (például az állam által garantált rendszerek). Elvben a fizetési szolgáltatóknál levő ügyfélpénzeknek hagyományos bankoknál kell lenniük letétben, és mint a Bloomberg megjegyzi, az FCA nyilvánvalóan biztos akart lenni abban, hogy az ügyfelek pénze valóban ott van, ahol lennie kell. Miután pedig a Wirecard AG beismerte, hogy nem talál 1,9 milliárd eurót, kiderült, hogy ez nem feltétlenül így van, és tarthattak attól is, hogy az ügyfélpénzek összekeverednek a fizetésképtelenségi eljárások során.
A történtek jól mutatják, hogy a fizetési ágazat gyors növekedése és az általa hordozott kockázat meghaladta a felügyeletek ellenőrzési lehetőségeit. Az események jelentősen rontottak az ügyfelek bizalmán is. A fintech-nek tehát, ha túl akar élni – így a Bloomberg - további szabályozásra van szüksége.
Nézze meg karikatúránkat is!
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!Szerző: Lenkei Gábor
Címkék: fintech, fizetés, nemzetközi, felügyelet, MNB, Wirecard
