Az állampapírok betettek az alapoknak

Csúnya hozamesés mindenütt

2015. december 11. Szomorkodhatnak a kötvényalapok befektetői, a hozamok ugyanis nagyot zuhantak novemberben, pedig már az október is csökkenést hozott. A pénzpiaci alapoknál már mínuszos hozamokat is találhatunk. Nagy kérdés, hogy miért tartják még mindig itt a pénzüket az emberek. Az állampapírok hozamemelkedése áll az alapok rossz teljesítménye mögött.

Novemberben folytatódott a korrekció a hazai állampapírpiacon, azaz hozamemelkedésnek lehettünk tanúi, akárcsak októberben. Ennek az volt az oka, hogy a rövid hozamok visszakorrigáltak a jegybanki alapkamathoz, miután a monetáris politikai eszköztár átalakítása körüli pánikszerű hozamesés nem volt indokolt, az átalakulás a vártnál simábban ment. Még nyáron, főleg augusztusban durva hozamesésnek lehettünk tanúi az állampapírok piacán, hiszen az MNB már hónapokkal korábban bejelentette, hogy szeptembertől megújítja a jegybanki eszköztárat. A kéthetes betét helyett a háromhónapos fix kamatozású jegybanki betét lett az irányadó eszköze. Míg szeptemberben is hozamesést láthattunk, októberben már emelkedtek a rövid és a hosszú lejáratú állampapírok hozamai is, emiatt veszteségeket kellett elszenvedniük a kötvényalapokba fektetőknek. Ugyanez a tendencia folytatódott novemberben is, emiatt veszteséget szenvedtek a kötvényalapok. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja. A legfrissebb, részletes hozamokat itt nézheti meg.) 

A tizenötéves államkötvény hozama október vége óta 22 bázisponttal 4,02 százalékra nőtt, a tízévesé 25 bázisponttal 3,53 százalékra, az ötéves kötvény hozama 28 bázisponttal 2,72 százalékra emelkedett, a hároméves 30 bázisponttal 2,13 százalékra nőtt, míg a tizenkéthónapos diszkontkincstárjegynél hasonló mértékű a növekedés, tegnap 1,03 százalékon állt a referenciahozam. Mivel a hozamemelkedés az árfolyam esését jelenti, ezért a befektetési alapoknál lévő állampapírok árfolyama is csökken, emiatt az alapok hozama is esik.


  
 
A hosszú kötvényalapoknál a háromhónapos hozamok feleződtek-harmadolódtak, míg az éves hozamok mintegy harmadával estek, de találtunk feleződést is egy hónap leforgása alatt. A rövid kötvényalapoknál ennél kisebb a csökkenés az éves hozamok esetében, de a háromhónaposoknál mínuszba fordulással is találkoztunk. A pénzpiaci alapok egy részének hozama változatlan maradt, de további lemorzsolódás is volt, sőt szaporodtak nulla hozamok, és mínusz is előfordul háromhónapos időtávon. Nagy kérdés, hogy a befektetési alapok közül miért tartanak itt olyan sok pénzt az emberek. Az MNB legfrissebb statisztikái szerint a befektetési alapokban tartott 5707 milliárd forintból 3854 forint volt a lakossági megtakarítás október végén, ebből 615 milliárd forintot pénzpiaci alapban, 888 milliárd forintot pedig kötvényalapokban tartottak a befektetők. A harmadik legnépszerűbb kategória (647 milliárd forinttal) a származtatott alapok, míg a negyedik (614 milliárddal) az alapok alapjai kategóriája. 

A pénzpiaci és kötvényalapok legfrissebb, részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!



Alapok toplistája (2015. december 10-én)

   
Pénzpiaci12 hóRövid kötvény12 hóHosszú kötvény12 hó
MegnevezésHozamMegnevezésHozamMegnevezésHozam
Budapest Bonitas Likviditási1,00%Concorde Rövid Kötvény2,90%Concorde Kötvény4,10%
CIB Pénzpiaci1,00%K&H Aranykosár2,70%Generali Hazai Kötvény A3,90%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási0,90%Erste Nyíltvégű Kötv2,40%K&H Kötvény3,70%
Pioneer Pénzpiaci A0,90%Budapest (I.) Állampapír2,30%Budapest Kötvény A3,40%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási 0,80%Erste Tőkevédett Kamatoptimum2,20%Raiffeisen Kötvény3,10%
Erste Pénzpiaci0,70%OTP Optima1,50%MKB Állampapír3,00%
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők. 
 

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék:   befektetési alap, BAMOSZ, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam, MNB, állampapír

Kapcsolódó anyagok

LEGRFRISSEBB CIKKEK
Árfolyamválságot hozhat a választási pénzszórás
2025. május 23. Sztárközgazdászok szerint a forint árfolyamának stabilizálása lenne az MNB legfőbb feladata a következő években. A pénzpiacok jelenlegi viselkedése arra figyelmeztet, hogy a kormány választási osztogatása „komoly balesetet” okozhat - hangzott el a Portfolio Hitelezés 2025 konferenciáján.
Leérettségizik a gyerek? Mondjon búcsút a családi pótléknak!
2025. május 22. Az írásbeli érettségi vizsgák után júniusban a szóbeli vizsgák következnek, a diákok közül sokan egyetemen tanulnak majd tovább. Ez jelentős terheket ró a családokra, miközben a bevételek azonnal csökkennek. Érettségi után ugyanis már nem jár a családi pótlék a gyerek után, ezzel együtt a családi adókedvezmény is megszűnik.
Nyakunkon a cégek adóbevallása
2025. május 23. Idén mintegy 400 ezer adózótól várja a NAV a társasági adó (tao), illetve további majd 100 ezer társaságtól a kisvállalati adó (kiva) bevallást. Akár egymillió forintos mulasztási bírságot kockáztat az a cég, amelyik nem teljesíti kötelezettségét határidőben, vagyis június 2-áig.
Nagy tisztogatás indult az MNB-ben
2025. május 22. Az új jegybankelnök máris tisztogatásba kezdett a Matolcsy-éra romjainak eltakarítása érdekében. Bejelentették, hogy a dolgozók 15 százalékát elküldik, azóta pedig az is kiderült, hogy ezt augusztusig végre is hajtják. A leépítések mellett létszámstopot is elrendelt Varga Mihály.
A leggazdagabbaktól is messze elhúzott Mészáros Lőrinc
2025. május 22. Megjelent a leggazdagabb magyarokról szóló kiadvány, ami szerint mindenkitől elhúzott Mészáros Lőrinc. Miközben ugyanis a listán szereplők 22 százalékkal, Mészáros a tavalyinál közel 50 százalékkal tudhat többet magáénak. A leggazdagabb száz közé idén 19,7 milliárdos (tavaly 17,2 milliárd forintos) vagyonnal lehetett bekerülni.
Legolvasottabb cikkek
Jókorát újított áruházaiban a Spar

Így pumpálták fel a magyar lakosság kimutatott vagyonát

Árfolyamválságot hozhat a választási pénzszórás

Karikatúra

További karikatúrák »
Befektetés
Kislexikon
Összes cikk
Belépés
    regisztráció »
Mi a facebook-on
Nyugdíj
Cikkajánló