Az állampapírok betettek az alapoknak

Csúnya hozamesés mindenütt

2015. december 11. Szomorkodhatnak a kötvényalapok befektetői, a hozamok ugyanis nagyot zuhantak novemberben, pedig már az október is csökkenést hozott. A pénzpiaci alapoknál már mínuszos hozamokat is találhatunk. Nagy kérdés, hogy miért tartják még mindig itt a pénzüket az emberek. Az állampapírok hozamemelkedése áll az alapok rossz teljesítménye mögött.

Novemberben folytatódott a korrekció a hazai állampapírpiacon, azaz hozamemelkedésnek lehettünk tanúi, akárcsak októberben. Ennek az volt az oka, hogy a rövid hozamok visszakorrigáltak a jegybanki alapkamathoz, miután a monetáris politikai eszköztár átalakítása körüli pánikszerű hozamesés nem volt indokolt, az átalakulás a vártnál simábban ment. Még nyáron, főleg augusztusban durva hozamesésnek lehettünk tanúi az állampapírok piacán, hiszen az MNB már hónapokkal korábban bejelentette, hogy szeptembertől megújítja a jegybanki eszköztárat. A kéthetes betét helyett a háromhónapos fix kamatozású jegybanki betét lett az irányadó eszköze. Míg szeptemberben is hozamesést láthattunk, októberben már emelkedtek a rövid és a hosszú lejáratú állampapírok hozamai is, emiatt veszteségeket kellett elszenvedniük a kötvényalapokba fektetőknek. Ugyanez a tendencia folytatódott novemberben is, emiatt veszteséget szenvedtek a kötvényalapok. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja. A legfrissebb, részletes hozamokat itt nézheti meg.) 

A tizenötéves államkötvény hozama október vége óta 22 bázisponttal 4,02 százalékra nőtt, a tízévesé 25 bázisponttal 3,53 százalékra, az ötéves kötvény hozama 28 bázisponttal 2,72 százalékra emelkedett, a hároméves 30 bázisponttal 2,13 százalékra nőtt, míg a tizenkéthónapos diszkontkincstárjegynél hasonló mértékű a növekedés, tegnap 1,03 százalékon állt a referenciahozam. Mivel a hozamemelkedés az árfolyam esését jelenti, ezért a befektetési alapoknál lévő állampapírok árfolyama is csökken, emiatt az alapok hozama is esik.


  
 
A hosszú kötvényalapoknál a háromhónapos hozamok feleződtek-harmadolódtak, míg az éves hozamok mintegy harmadával estek, de találtunk feleződést is egy hónap leforgása alatt. A rövid kötvényalapoknál ennél kisebb a csökkenés az éves hozamok esetében, de a háromhónaposoknál mínuszba fordulással is találkoztunk. A pénzpiaci alapok egy részének hozama változatlan maradt, de további lemorzsolódás is volt, sőt szaporodtak nulla hozamok, és mínusz is előfordul háromhónapos időtávon. Nagy kérdés, hogy a befektetési alapok közül miért tartanak itt olyan sok pénzt az emberek. Az MNB legfrissebb statisztikái szerint a befektetési alapokban tartott 5707 milliárd forintból 3854 forint volt a lakossági megtakarítás október végén, ebből 615 milliárd forintot pénzpiaci alapban, 888 milliárd forintot pedig kötvényalapokban tartottak a befektetők. A harmadik legnépszerűbb kategória (647 milliárd forinttal) a származtatott alapok, míg a negyedik (614 milliárddal) az alapok alapjai kategóriája. 

A pénzpiaci és kötvényalapok legfrissebb, részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!



Alapok toplistája (2015. december 10-én)

   
Pénzpiaci12 hóRövid kötvény12 hóHosszú kötvény12 hó
MegnevezésHozamMegnevezésHozamMegnevezésHozam
Budapest Bonitas Likviditási1,00%Concorde Rövid Kötvény2,90%Concorde Kötvény4,10%
CIB Pénzpiaci1,00%K&H Aranykosár2,70%Generali Hazai Kötvény A3,90%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási0,90%Erste Nyíltvégű Kötv2,40%K&H Kötvény3,70%
Pioneer Pénzpiaci A0,90%Budapest (I.) Állampapír2,30%Budapest Kötvény A3,40%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási 0,80%Erste Tőkevédett Kamatoptimum2,20%Raiffeisen Kötvény3,10%
Erste Pénzpiaci0,70%OTP Optima1,50%MKB Állampapír3,00%
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők. 
 

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék:  , , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok