Csúcsra törnek az ingatlanalapok

2018. február 19. Januárban 59 milliárd forint friss megtakarítás érkezett a befektetési alapokba, a hozamokkal együtt pedig 73 milliárd forinttal hízott a kezelt vagyon – adták hírül az alapkezelők.

Januárban mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéi jelentősen emelkedtek, amitől a hazai börze emelkedése némileg elmaradt. A devizapiacon a forint a dollárhoz képest jelentősen erősödött, míg az euróhoz képest inkább csak stagnálásról beszélhetünk. A befektetési alapok tőkeáramlásának szaldója 59 milliárd forint volt. A különféle kategóriákon belül az elmúlt év során megszokott képet látjuk: a pénzpiaci alapoknál a visszaváltások továbbra is meghatározóak, csakúgy, mint a rövid futamidejű kötvényalapoknál – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

Az abszolút hozamú és a tőkevédett alapokból távozott még megtakarítás, míg a többi kategóriába a tőkebeáramlás volt jellemző. A tőkeáramlás és a hozamok egyenlegeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 73 milliárd forinttal, azaz 1,2 százalékkal 6208 milliárd forintra nőtt januárban.

Így áramlott a pénz

A pénzpiaci alapok vagyona 2,9 százalékkal csökkent januárban; a hazai likviditási alapokból 6,3, míg a pénzpiaci alapokból 11,7 milliárd forint távozott. Folytatódik tehát az évek óta zajló trend, olvad a pénzpiaci alapok vagyona. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

A kötvényalapokba ezúttal csaknem 6 milliárdnyi friss tőkét hoztak a befektetők. Bár a rövid kötvényalapokból 4 milliárd forint tőke távozott, a szabad futamidejű kötvények esetében pedig mindössze 0,7 milliárdnyi plusz pénz érkezett, a hosszú futamidejű kötvényeknél az értékesítések 9,2 milliárd forinttal haladták meg a visszaváltásokat. Ennek ellenére a kötvényalapok vagyona összességében csupán 0,2 százalékkal nőtt januárban.

A vegyes alapokba jelentős volt a tőkebeáramlás: mintegy 26,3 milliárd forint érkezett. Mindhárom alkategória esetében a friss tőke dominált. A hozamok ezúttal hozzá tudtak tenni a növekedéshez, így a vagyon 3,1 százalékkal hízott. A részvényalapokba közel 11 milliárd forint érkezett, amin a hozamok jelentősen javítottak, így összességében a vagyonuk 5,9 százalékkal növekedett.

A tőkevédett alapokból 0,8 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok sem tudták segíteni a gyarapodást, így a vagyonváltozás mínusz 1,3 százalék lett. Az abszolút hozamú alapokból januárban 5,5 milliárd forint távozott. A hozamok nem tudták jelentősen tompítani a tőkekivonást, így a vagyon nagysága 0,5 százalékkal 1075 milliárd forintra csökkent.

A származtatott alapok jegyeinek értékesítése 2 milliárd forinttal haladta meg visszaváltásokat. A hozamok nem kiugróak, ezzel együtt a vagyonváltozás január hónapban 1,2 százalék lett.

Továbbra is népszerűek az ingatlanalapok; januárban csaknem 26 milliárd forint friss tőke érkezett. Ez alig marad el a vegyes alapoknál látott legmagasabb értéktől. A hozamok is pozitívak voltak, így összességében 2,6 százalékkal 1092 milliárd forintra nőtt a kategória vagyona januárban. Ezzel az ingatlanalapok megelőzték az abszolút hozamú alapokat, és a második legnagyobb vagyonnal rendelkező kategória lett az első helyen álló, 1174 milliárd forint kezelt vagyonnal rendelkező kötvényalapok után. Ilyen trend és ekkora dinamizmus mellett 3 hónap múlva az ingatlanalapok vagyona meghaladhatja a kötvényalapokat is.

Az árupiaci alapokba 1,2 milliárd forint volt januárban a tőkebeáramlás. A hozamok nem úgy alakultak, ahogy arra a befektetők számítottak, így a kategória vagyona 1 százalékkal csökkent.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba januárban 11,2 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamokkal együtt így 5,6 százalékkal nőtt a kezelt vagyon.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, befektetési jegy, vagyonkezelés, BAMOSZ, pénzpiaci, kötvényalap

Csúcsra törnek az ingatlanalapok

Így áramlott a pénz

Kapcsolódó anyagok