Alapos átrendeződést hozott a nyár

Befektetésként már megkopott az ingatlan?

Fotó: Fazekas Fanni

2024. augusztus 21. A nyári hónapok, ahogy az Azénpénzem gyűjtéséből kiderül, alapos átrendeződést hoztak a befektetésekben. A vegyes alapok népszerűsége az élre tört, az ingatlanok viszont mintha minden vonzásukat elvesztették volna. Júliusban egyébként a júniusi közel 180 milliárd forint után 226 milliárd forint érkezett a befektetési alapokba.

Tavaly több mint 3300 milliárd forint áramlott a befektetési alapokba, annak ellenére, hogy az állam július 1-jétől még plusz teherrel is sújtotta az itt elért nyereséget, hogy inkább közvetlenül állampapírba terelje a lakossági megtakarításokat. Ekkortól nemcsak 15 százalékos kamatadót, hanem 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a megtakarításainkra kapott kamat vagy elért hozam után, így összesen 28 százalékra nőtt a sarc.

A Befektetési alapok rovat támogatója:

Az alapok az állami beavatkozás után is állták a sarat, bár az egyes kategóriák között határozottan átrendeződés figyelhető meg. Mint az Azénpénzem.hu kigyűjtötte, a nyár is nagy változásokat hozott. A legszembetűnőbb talán az, hogy az ingatlanok mintha minden vonzásukat elvesztették volna. Ebben a kategóriában kifejezetten trendszerű a módosulás. Így jártak a hosszabb futamidejű kötvényekbe fektető konstrukciók is.

Befektetési alapokba érkező friss pénz 2024. (milliárd Ft)
Kategória	Május	Június	Július
Pénzpiaci	-6,7	8,6	-1
Rövid kötvény	155	-14	51,5
Hosszú kötvény	14	2,2	-15,2
Vegyes	-26,7	65,3	76,5
Részvény	-6	25	31,2
Tőkevédett	-4,5	7,5	1,7
Abszolút hozamú	7,7	51	42,5
Származtatott	-1,6	1,5	0,2
Ingatlan	7,4	1	-14,2
Árupiaci	-0,2	2,5	2,4
Összesen	47	177	226
Vagyonnövekedés*	151	381	342
* ebben a tőkebeáramlás mellett a hozamok és az árfolyammozgások is benne vannak
Forrás: Azénpénzem.hu gyűjtés a Bamosz adataiból

Ami a részleteket illeti: a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) tagjai által kezelt vagyonon belül az ingatlanalapokban a 14,2 milliárdnyi tőkekiáramlás után júliusban a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a nettó eszközérték 0,3 százalékkal csökkent. Májusban még szépen, érkezett ide pénz, de júniusban is csöppent valamennyi.

Nagy nyertesek és vesztesek

A kötvényalapoknál tulajdonképpen vegyes lett a kép. Összesen 43,8 milliárd forint áramlott be a kategóriához. A rövid futamidejű kötvényekbe három hónapnyi tőkekivonás után újra érkezett friss pénz, amelynek nagysága 51.5 milliárd forint. A hosszú futamidejű kötvényalapokból 15,2 milliárd forintot vontak ki a befektetők. A szabad futamidejű kötvényalapokhoz 7,5 milliárd érkezett. A hozamok pozitívan alakultak olyannyira, hogy még a hosszú futamidejű kötvényalapok esetében is a pozitív tartományba sikerült a nettó eszközértéknek kapaszkodnia. Mindösszesen a kategória vagyona 1,8 százalékkal növekedett. Így – jegyezte meg a BAMOSZ – közel már a 6 ezer milliárdos határ.

Júliusban a fejlett piaci tőzsdéken némi emelkedés volt, a fejlődő tőzsdéken negatív nulla volt tapasztalható, míg a hazai tőzsde a fejlett piacokat meghaladó mértékben tudott emelkedni. A devizapiacon a forint az euróhoz képest alig észrevehetően csökkent, míg a dollárhoz képest valamelyest erősödni tudott az előző hónaphoz viszonyítva.

A vegyes alapokhoz 76,5 milliárdnyi tőke érkezett, amely a legmagasabb érték a hónapban. Ha az alkategóriákra ránézünk, akkor jól láthatjuk, hogy az óvatos alapok esetében volt 20,8 milliárdnyi tőkebeáramlás; míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 37,1 milliárd érkezett. A dinamikus alapok 18,6 milliárdnyi tőkét vonzottak. A kategória vagyonát tudták növelni a hozamok is, így az 4,2 százalékkal tudott növekedni az elmúlt hónapban.

A részvényalapokhoz 31,2 milliárdnyi tőke áramlott, amely rég nem látott nagyság. Az árfolyammozgások ezúttal nem tudták tovább segíteni a növekedést, de így is 2,7 százalékos növekedést láthatunk a kategória vagyonában az elmúlt hónapban. Az abszolút hozamú alapok esetében 42,5 milliárd áll az értékesítési soron, amely a harmadik legnagyobb érték. A hozamok sem alakultak kedvezőtlenül, így 2,9 százalékos növekedés jelentkezett a kategória vagyonában a hónap során. A BAMOSZ továbbra is állítja, hogy ilyen dinamikus növekedés mellett nyár végére a kategória vagyona átlépi a 2000 milliárdos határt.