Bankok és VIP ügyfelek szívják az állam vérét

2019. október 18. A Magyar Állampapír Plusznak köszönhetően nagyot nőtt a lakossági állampapírok állománya, a szeptember végi 8792 milliárd forintból azonban még mindig legalább 1200 milliárd a bankoknál van. Az Államadósság Kezelő Központ nem beszél arról a problémáról sem, hogy sok százmilliárd forintért VIP ügyfelek baráti bankhitelből húzzák le az államot.

Hétfőtől lépett hatályba az a szigorítás, hogy a forgalmazók lakossági állampapírt nem fogadhatnak el fedezetként semmilyen hitel-, kölcsön- vagy egyéb ügylethez (pl. lombardhitel, derivatív ügyletek). Az Államadósság Kezelő Központ véget vetett annak a gyakorlatnak, hogy a vagyonos VIP ügyfelek valós megtakarításuk sokszorosáért vásároljanak szuperállampapírt, és így nyerészkedjenek az államon. 

Mint megírtuk, a trükkös privátbanki ügyfelek úgy nyertek nagyot a szuperállampapíron (MÁP+), hogy több tíz- vagy százmilliós nagyságrendben már megvett papírjaikat fedezetként felajánlva úgynevezett lombardhitelt vettek fel a bankjuktól, amiből újabb kötvényeket vásároltak. Az Azénpénzem.hu által megkérdezett piaci szerelők 400 és 700 milliárd forint közé teszik azt a mennyiséget, amennyiért vagyonos VIP ügyfelek vásároltak a papírból, miközben ennek ténylegesen csak töredékét fektették be. Olyan esetekről is tudunk, amikor valaki több banktól is vett fel hitelt, esetenként mindössze 1,5 százalékos kamat mellett.

Az ÁKK azzal indokolta a szigorítást, hogy a Magyar Állam, mint kibocsátó szándéka, hogy a lakosságnak szánt állampapírok kizárólag a tényleges megtakarítással rendelkező magánszemélyek számára biztosítsák a kiemelkedő kamatozást. A kibocsátói célok védelme érdekében az ÁKK megváltoztatta a lakossági állampapírok értékesítésének szerződéses szabályozását.

A bankok is tele vannak

Az ÁKK mai közleményében arról számol be, hogy 2019. harmadik negyedévében folytatódott a lakossági állampapírok állományának erőteljes bővülése és futamidejének növekedése. A csaknem 725 milliárd forintos negyedéves és az összességében közel 1277 milliárd forintos idei növekedéssel a teljes lakossági állomány elérte a 8792 milliárd forintot.

A harmadik negyedévben is élt az ÁKK a forgalmazói szerződések adta jogával, és összességében 272 milliárd forint értékben vásárolt vissza a bankok ún. saját számlán tartott lakossági állampapírjaiból. Többek között ezek a tranzakciók is hozzájárultak az 1MÁP és a PMÁP állományának csökkenéséhez. Ezek a banki állományok a forgalmazók visszavásárlási kötelezettsége miatt halmozódnak fel. Az állampapír-tulajdonosok a lejárati idő előtt eladhatják állampapírjaikat, melyeket a forgalmazók - szerződés szerint - kötelesek megvenni.

Bár a Magyar Nemzeti Bank szeptember végi adatai még nem jelentek meg a lakossági megtakarításokról, a június végi számok alapján az Azénpénzem.hu úgy kalkulál, hogy még mindig legalább 1200 milliárd forintnyi lakossági állampapír lehet a bankok kezében. Erre jön még százmilliárdos nagyságrendben a VIP ügyfelek hitelre vásárolt lakossági állampapírja, vagyis a mennyiség legalább 20 százaléka nem azoknak a megtakarítóknak a kezében van, akiknek a piaci hozam sokszorosát fizető állampapírokat szánták.

Az ÁKK június 1-jén átalakította a lakossági portfoliót, és négy termék forgalmazását megszüntette. A változtatás óta nem forgalmazott állampapírok a fokozatos visszaváltás, a lejáratok és a banki állományokból történt visszavásárlások miatt csökkennek.

Forrás: ÁKK

Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , ,

Kapcsolódó anyagok