Bankok és VIP ügyfelek szívják az állam vérét
2019. október 18. A Magyar Állampapír Plusznak köszönhetően nagyot nőtt a lakossági állampapírok állománya, a szeptember végi 8792 milliárd forintból azonban még mindig legalább 1200 milliárd a bankoknál van. Az Államadósság Kezelő Központ nem beszél arról a problémáról sem, hogy sok százmilliárd forintért VIP ügyfelek baráti bankhitelből húzzák le az államot.Hétfőtől lépett hatályba az a szigorítás, hogy a forgalmazók lakossági állampapírt nem fogadhatnak el fedezetként semmilyen hitel-, kölcsön- vagy egyéb ügylethez (pl. lombardhitel, derivatív ügyletek). Az Államadósság Kezelő Központ véget vetett annak a gyakorlatnak, hogy a vagyonos VIP ügyfelek valós megtakarításuk sokszorosáért vásároljanak szuperállampapírt, és így nyerészkedjenek az államon.
Mint megírtuk, a trükkös privátbanki ügyfelek úgy nyertek nagyot a szuperállampapíron (MÁP+), hogy több tíz- vagy százmilliós nagyságrendben már megvett papírjaikat fedezetként felajánlva úgynevezett lombardhitelt vettek fel a bankjuktól, amiből újabb kötvényeket vásároltak. Az Azénpénzem.hu által megkérdezett piaci szerelők 400 és 700 milliárd forint közé teszik azt a mennyiséget, amennyiért vagyonos VIP ügyfelek vásároltak a papírból, miközben ennek ténylegesen csak töredékét fektették be. Olyan esetekről is tudunk, amikor valaki több banktól is vett fel hitelt, esetenként mindössze 1,5 százalékos kamat mellett.
Az ÁKK azzal indokolta a szigorítást, hogy a Magyar Állam, mint kibocsátó szándéka, hogy a lakosságnak szánt állampapírok kizárólag a tényleges megtakarítással rendelkező magánszemélyek számára biztosítsák a kiemelkedő kamatozást. A kibocsátói célok védelme érdekében az ÁKK megváltoztatta a lakossági állampapírok értékesítésének szerződéses szabályozását.
A harmadik negyedévben is élt az ÁKK a forgalmazói szerződések adta jogával, és összességében 272 milliárd forint értékben vásárolt vissza a bankok ún. saját számlán tartott lakossági állampapírjaiból. Többek között ezek a tranzakciók is hozzájárultak az 1MÁP és a PMÁP állományának csökkenéséhez. Ezek a banki állományok a forgalmazók visszavásárlási kötelezettsége miatt halmozódnak fel. Az állampapír-tulajdonosok a lejárati idő előtt eladhatják állampapírjaikat, melyeket a forgalmazók - szerződés szerint - kötelesek megvenni.
Bár a Magyar Nemzeti Bank szeptember végi adatai még nem jelentek meg a lakossági megtakarításokról, a június végi számok alapján az Azénpénzem.hu úgy kalkulál, hogy még mindig legalább 1200 milliárd forintnyi lakossági állampapír lehet a bankok kezében. Erre jön még százmilliárdos nagyságrendben a VIP ügyfelek hitelre vásárolt lakossági állampapírja, vagyis a mennyiség legalább 20 százaléka nem azoknak a megtakarítóknak a kezében van, akiknek a piaci hozam sokszorosát fizető állampapírokat szánták.
Az ÁKK június 1-jén átalakította a lakossági portfoliót, és négy termék forgalmazását megszüntette. A változtatás óta nem forgalmazott állampapírok a fokozatos visszaváltás, a lejáratok és a banki állományokból történt visszavásárlások miatt csökkennek.
Az ÁKK azzal indokolta a szigorítást, hogy a Magyar Állam, mint kibocsátó szándéka, hogy a lakosságnak szánt állampapírok kizárólag a tényleges megtakarítással rendelkező magánszemélyek számára biztosítsák a kiemelkedő kamatozást. A kibocsátói célok védelme érdekében az ÁKK megváltoztatta a lakossági állampapírok értékesítésének szerződéses szabályozását.
A bankok is tele vannak
Az ÁKK mai közleményében arról számol be, hogy 2019. harmadik negyedévében folytatódott a lakossági állampapírok állományának erőteljes bővülése és futamidejének növekedése. A csaknem 725 milliárd forintos negyedéves és az összességében közel 1277 milliárd forintos idei növekedéssel a teljes lakossági állomány elérte a 8792 milliárd forintot.A harmadik negyedévben is élt az ÁKK a forgalmazói szerződések adta jogával, és összességében 272 milliárd forint értékben vásárolt vissza a bankok ún. saját számlán tartott lakossági állampapírjaiból. Többek között ezek a tranzakciók is hozzájárultak az 1MÁP és a PMÁP állományának csökkenéséhez. Ezek a banki állományok a forgalmazók visszavásárlási kötelezettsége miatt halmozódnak fel. Az állampapír-tulajdonosok a lejárati idő előtt eladhatják állampapírjaikat, melyeket a forgalmazók - szerződés szerint - kötelesek megvenni.
Bár a Magyar Nemzeti Bank szeptember végi adatai még nem jelentek meg a lakossági megtakarításokról, a június végi számok alapján az Azénpénzem.hu úgy kalkulál, hogy még mindig legalább 1200 milliárd forintnyi lakossági állampapír lehet a bankok kezében. Erre jön még százmilliárdos nagyságrendben a VIP ügyfelek hitelre vásárolt lakossági állampapírja, vagyis a mennyiség legalább 20 százaléka nem azoknak a megtakarítóknak a kezében van, akiknek a piaci hozam sokszorosát fizető állampapírokat szánták.
Az ÁKK június 1-jén átalakította a lakossági portfoliót, és négy termék forgalmazását megszüntette. A változtatás óta nem forgalmazott állampapírok a fokozatos visszaváltás, a lejáratok és a banki állományokból történt visszavásárlások miatt csökkennek.
Forrás: ÁKK
Szerző: Lovas Judit
Címkék: ÁKK, állampapír, szuperállampapír, MÁP Plusz
Kapcsolódó anyagok
- 2021.09.23 - Nyugdíjkötvény? Ne is álmodjunk róla!
- 2020.09.15 - Itt az újabb rekord, hétezermilliárd fölött a készpénzállomány
- 2020.04.23 - Kiderült: az állam nem számíthat a lakosságra
- 2020.01.14 - Februártól 6,4 százalékot fizet a Babakötvény
- 2020.01.07 - Ennyi állampapírt még soha nem vettek a magyarok
- 2019.12.23 - Mibe tegyem a pénzem?
- 2019.12.12 - Még több állampapírt sóznának a lakosságra
- 2019.12.07 - MNB: igenis megéri a szuperállampapír!
- 2019.12.02 - Megugrott a leggazdagabbak vagyona
- 2019.11.15 - Döbbenetes: újabb rekordon a készpénzállomány
- 2019.10.07 - Megérkezett a szigorítás a szuperállampapírnál
- 2019.10.02 - Szigorítás jön a szuperállampapírnál?
- 2019.09.22 - Trükkösen húznak ki pénzt mindenki zsebéből a gazdagok
- 2019.09.20 - Akkor sem adnak a bankok többet a pénzünkre
- 2019.09.10 - Minden pénzt bekebelez a szuperállampapír?
- 2019.08.12 - Újabb csúcson a készpénzállomány
- 2019.08.12 - Teljesült a kormány nagy terve
- 2019.07.19 - Nem zavarja a bankokat, hogy az állam elviszi a lakosság pénzét
- 2019.07.15 - Már csökken a hiszti a szuperállampapírért
- 2019.07.11 - Hiába a szuperállampapír, mégis több a készpénz
- 2019.07.10 - Hatalmas kamatot tesznek zsebre a bankok a lakosság nevében
- 2019.07.08 - Megvan, miből vett a lakosság szuper állampapírt
- 2019.06.03 - Ezeket az állampapírokat vehetjük
- 2019.05.31 - Az állam minden pénzünket besöpörné
- 2019.05.24 - Június 3-án indul az új szuper állampapír
- 2019.05.20 - Teljesülhet a kormány nagy terve
További kapcsolódó anyagok