Extra profit nincs, csak extra veszteség

Az OTP nyereségének döntő részét elvitte az állam

2023. március 10. Hatalmasat zuhant az OTP magyarországi eredménye, mivel az állam a nyereség döntő részét elvitte. A külföldi leányvállalatok kiemelkedő eredménye annyit segített, hogy végül a csoport adózott eredménye csak 24 százalékkal csökkent 2021-hez képest. A bank reményei szerint az idei év jobb lesz a várakozásoknál.

- Kihívásokkal teli év volt a tavalyi az OTP csoport szempontjából. A 2022 februárjában elindult orosz-ukrán háborúnak közvetlen hatása volt a bank eredményére – ismertette a pénzintézeti csoport tavalyi számait Bencsik László vezérigazgató-helyettes a mai sajtótájékoztatón. Csökkent az orosz és az ukrán bank eredménye, le kellett írni a befektetések értékvesztését (59 milliárd forint), az orosz állampapírok értékvesztésére 35 milliárd forintot kellett képezni, így együtt a közvetlen hatás mínusz 94 milliárd forint volt, ami Magyarországon jelent meg veszteségként.

Erre tett rá a kormány az intézkedéseivel egy újabb lapáttal, ami összesen 138 milliárd forinttal csökkentette az adózás utáni eredményt. Ebből 20 milliárd forint volt a bankadó, 68 milliárd az extraprofit adó, 39 milliárd a törlesztési moratórium és a kamatstop egyszeri eredményhatása és 10 milliárd forint a Sberbank Magyarország végelszámolásának hatása.

Az egyszeri tételek együttesen 245 milliárd forinttal csökkentették az eredményt, így a csoport konszolidált adózás utáni eredménye 347 milliárd forint lett 2022-ben, ami 24 százalékkal maradt el az egy évvel korábbitól.

Extraprofit egyáltalán nincs

A csoport eredményéhez mindössze 27 milliárd forinttal járult hozzá a magyarországi bank (OTP Core, a magyarországi alaptevékenység), ami 84 százalékkal kevesebb, mint egy évvel korábban (2021-ben 169 milliárd forint volt). A magyar csoporttagokat terhelő extraprofit adó 75 milliárd forintot vont el.

Bencsik hangsúlyozta, mennyire nem igaz, hogy a magas kamatszint kedvez az OTP-nek, ugyanis csökkent a nettó kamatmarzs. Míg tavaly 2,85 százalék volt, addig az év második felében már csökkent, a negyedik negyedévre 26 százalékkal 2,11 százalékra esett.

A bankot sújtó számos extra teher ellenére tavaly is 15 százalékkal nőtt a hitelállomány ezen belül a vállalati 33 százalékkal. A bank a piaci részesedésénél nagyobb arányban vett részt a támogatott hitelek (Széchenyi-kártya, Zöld Otthon Program) kihelyezésében.

A lakossági bankbetét-állomány jelentősen csökkent tavaly Magyarországon, az OTP Banknál ugyanakkor kisebb ütemű volt a fogyás, így a részesedése nőtt a piacon, ami számunkra egy nagyon pozitív visszajelzés – mondta a vezérigazgató-helyettes az Azénpénzem.hu kérdésére.

Hogy teljesítettek a leányok?

Oroszországban a háború kitörését követően átalakították a stratégiát, leegyszerűsítették a bankot, leállították a vállalati hitelezési tevékenységet. Egy év alatt 75 százalékkal csökkent a vállalati hitelállomány, a bank eredménye 57 százalékkal 3,9 milliárd rubelre csökkent. Már csak fogyasztási hiteleket nyújt a bank a lakosság részére; személyi kölcsön, hitelkártya, áruhitel.

A korábban a csoporttól kapott finanszírozást teljesen visszafizette az orosz bank, így ebben a tekintetben sikerült csökkenteni az orosz kitettséget: 66 milliárd forintnyi hitelt fizettek vissza. Ami még ott maradt, az maga a befektetett tőke. Mivel fent vagyunk a barátságtalan országok listáján, és azt a bankot nem lehet értékesíteni, amelyiknek a tulajdonosa a listás országokból származik, így túl sok stratégiai opciónk nincs egyelőre – hangsúlyozta Bencsik. Ezért olyan működést próbálnak fenntartani, ami helyileg önfenntartó, nyereséget hoz.

Ukrajna tekintetében a tavalyi év hősies volt, és minden fórumon megpróbálják megköszönni a munkatársaknak, hogy helytálltak ebben a helyzetben, és folyamatosan biztosították a banki szolgáltatásokat. Pénzügyileg veszteséges volt a tavalyi év Ukrajnában - ami nyilván nem meglepő ebben a helyzetben. Ukrajnában is van szabad tőke, de ezt nem akarják visszahozni, mert bíznak abban, hogy ha véget ér a háború, akkor egy gyors gazdasági fellendülés következik, amiben részt vehetnek.

A napos oldal

Az OTP Csoport működése szempontjából a többi külföldi leányvállalat némileg ellensúlyozni tudta a háború és az extra terhek miatti nehézségeket. Beérett az elmúlt 20 év munkája, hogy nemzetközileg diverzifikált, több lábon álló bankcsoportot próbáltak kialakítani. A leányvállalatok jól teljesítettek, még Moldovában is, ahol 10 százalékkal csökkent a GDP, ott is sikerült profitot termelni.

A bolgár leány (DSK) 120 milliárd forint adózott eredmény produkált, Horvátországban 43 milliárd forint, Szerbiában 37 milliárd, Szlovéniában 24 milliárd, Albániában és Montenegróban 10-10 milliárd forint volt a nyereség, Moldovában 9 milliárd, Romániában pedig 3 milliárd forint.

2023. február 6-án az OTP Bank megkapta az engedélyt, és a tulajdonába került a második legnagyobb szlovén bank, a Nova KBM 100 százalékos részesedése, ezzel az OTP lett a legnagyobb hitelállománnyal rendelkező szereplő a szlovén piacon. Ez komoly mérföldkő az OTP történetében, a valaha volt legnagyobb akvizíciónk – hangsúlyozta Bencsik.

Átalakuló csoportszerkezet

Az akvizíciók kapcsán átalakult a csoport szerkezete. A konszolidált nettó hiteleken belül meghatározóvá váltak az eurózóna és az ERM2 országok, miközben érdemben csökkent a magyar, az orosz és az ukrán súly. Magyarország részesedése a csoport nettó hitelállományából 47 százalék volt 2016-ban, 2022-re ez 31 százalékra csökkent. Az euróövezeti és az ERM 2-ben résztvevő országok részesedése a nettó hitelállományból ez idő alatt 6 százalékról 41 százalékra nőtt.

Mi várható 2023-ban?

2023-ban is bizonytalanságot jelentenek az orosz-ukrán háború közvetlen és közvetett hatásai, valamint a magyar gazdasági helyzet alakulása, és ehhez kapcsolódóan a kormányzati és jegybanki intézkedések.

Oroszországban és Ukrajnában a várakozások szerint a bankok gazdálkodási környezete érdemben nem romlik, így 2023-ban mindkét országban javulhat a helyi devizában kifejezett adózás utáni eredmény.

Az elmúlt időszakban a magas kamatkörnyezet, a kamatstop és a kötelező tartalékráta szintjének emelkedése negatív hatással voltak a magyarországi bevételekre. 2022-höz hasonlóan 2023-ban is súlyos terhet fog jelenteni a bank számára a magyarországi bankadó és extraprofit adó bruttó 28 és 69 milliárd forintos értéke. Az extraprofit adó annak ellenére 69 milliárd forint 2023-ban, hogy az adó megállapításának alapját jelentő 2022-es évben a magyarországi alaptevékenység (OTP Core) adózás utáni eredménye a leányvállalatoktól kapott osztalékok nélkül mindössze 27 milliárd forint, a Merkantil Banké pedig 1,7 milliárd forint volt.

Ugyanakkor az infláció tekintetében optimisták. Az inflációt 10 százalék, sőt, akár 9 százalék alá várják az év végére – hangsúlyozta Bencsik. A várakozásuk szerint gyors lesz az infláció csökkenése, és a februári adatban már látják ezt a folyamatot. Bíznak abban, hogy ezzel együtt nagyon gyorsan fog csökkenni a kamatszint Magyarországon, ami nagyon pozitív lenne az OTP jövedelmezősége szempontjából is.

Szerző: Lovas Judit
Címkék: OTP Bank, OTP Bankcsoport, eredmény, profit, tőzsde, extraprofit adó, bankadó, infláció, kamatmarzs, tartalékráta, Bencsik László