Az ingatlanalapok uralták a 2018-as esztendőt

2019. január 21. Tavaly mindössze fél százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, ugyanakkor a kategóriákon belül jelentős volt az átrendeződés. A legnagyobb mozgás a kötvényalapoknál és az ingatlanalapoknál volt megfigyelhető; előbbiből 273,5 milliárd forintnyi vagyon áramlott ki, az utóbbiba 437,4 milliárdnyi friss tőke érkezett 2018-ban.

Decemberben 2,3 százalékkal csökkent a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ami a tőzsdéket illeti, mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéin csökkenést tapasztalhattunk, és különösebben az előbbieken volt jelentősebb a korrekció. A BÉT decemberben gyakorlatilag hozta az átlagos teljesítményt. A devizapiacon mind dollárral, mind az euróval szemben erősödött valamelyest a forint, előzőhöz képest nagyobb mértékben – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A tőkeáramlások eredője mínusz 108,1 milliárd forintot mutat. A különböző kategóriákon belül vegyes kép rajzolódik ki, de a lényeg változatlan: a kötvényalapokból 21,7 milliárd forint távozott, míg az ingatlanalapokba 79 milliárd érkezett. A pénzpiaci alapokból is pénzkivonás történt, aminek nagysága gyakorlatilag egyezik az ingatlanalapokba beáramló pénzzel. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona csökkent decemberben. A hónap végén a BAMOSZ-tagok mindösszesen 6162 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. Egy évvel korábban, 2017 végén 6134 milliárd forint volt a kezelt vagyon. Vagyis mindössze fél százalék a növekedés.

Tovább fogytak a pénzpiaci alapok

A pénzpiaci alapok vagyona jelentősen csökkent decemberben, összesen 79,6 milliárdnyi tőke áramlott ki. Éves szinten a vagyonvesztés 7,4 százalék volt, ami csökkenő tendenciát mutat, hiszen 2017-ben 32,3 százalékos, 2016-ban pedig 26,1 százalékos volt a vagyonvesztés. A 2016 szeptemberében még ezermilliárd feletti vagyon jelenleg 606 milliárdra olvadt.

A kötvényalapokból 21,7 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők decemberben, ami gyakorlatilag megegyezik a hazai rövid futamidejű kötvények visszaváltásaival. A hosszú futamidejű kötvényeknél hol ide, hol oda billen a mérleg nyelve. Ezúttal az értékesítések kerültek túlsúlyba igaz, mindössze 2,6 milliárddal. Mindennek eredőjeként a kötvényalapok vagyona összességében 2,1 százalékkal csökkent decemberben, éves szinten azonban 24,4 százalékos volt a vagyonvesztés. A vagyon nagysága augusztusban esett ezermilliárd alá, jelenleg 885 milliárd forint.

A vegyes alapok közül csak a dinamikus alkategória esetében érkezett friss tőke. Összességében 14 milliárd lett a tőkekiáramlás az év utolsó hónapjában. A vegyes alapok vagyona esetében éves összehasonlításban 3,4 százalékkal csökkent, de ez is elég volt ahhoz, hogy év végére pont ezermilliárd alá csökkenjen. Így 970 milliárd forinttal zárták az évet. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

A részvényalapokból mindössze 1,8 milliárdnyi tőke távozott, de a hozamok kedvezőtlenül alakultak, így összességében a részvényalapok vagyona 6,4 százalékkal zsugorodott decemberben. Ahogy 2018-ban a világ tőzsdéin is megtört a korábbi nagy lendület, és kisebb-nagyobb korrekciót láthattunk, úgy a részvényalapok vagyona sem tudott már emelkedni. Éves szinten kereken két százalékkal csökkent, 373 milliárd forintra.

A tőkevédett alapok vagyona tovább zsugorodott. A következő hónapban minden bizonnyal 100 milliárd alá kerül. A tőkevédett kategória volt 2018-as esztendő vesztese, 46 százalékkal itt volt a legnagyobb arányú vagyoncsökkenés, a vagyon pedig éppen, hogy csak 100 milliárd felett maradt.

Az abszolút hozamú alapokból decemberben 35,6 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok nem tudták korrigálni a visszaváltásokból adódó csökkenést, sőt növelték is azt, így a vagyon nagysága 5,4 százalékkal csökkent. Éves szinten a kategória vagyonának nagysága 13,3 százalékkal 936 milliárd forintra csökkent, és a harmadik helyen zárt.
Az évet 177 milliárd forintos vagyonnal záró származtatott alapok vagyonvesztése decemberben 4,3 százalékos, éves szinten pedig 12,8 százalékos volt.

Az ingatlanalapokba decemberben 79 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami abszolút rekordnak számít. A beáramló tőkéhez hozam is kapcsolódott, így összességében 5,5 százalékkal nőtt a vagyonuk. Az év nyertesei voltak, hiszen az éves gyarapodás 45,2 százalékos volt, a beérkező friss tőke pedig 437,4 milliárd forintot tett ki. A 2018-as évet 1545 milliárd forintos vagyonnal zárták.

Az árupiaci alapokba mindössze 0,2 milliárdos volt a tőkebeáramlás decemberben, a hozamokkal együtt pedig 5,3 százalékkal nőtt a vagyon. Éves összehasonlításban azonban így is 6,1 százalékos vagyoncsökkenést kell elkönyvelnie a kategóriának. A vagyon 47,5 milliárd volt az év végén.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokból az elmúlt hónapban tőkekiáramlás volt tapasztalható, csakúgy mint a nyilvános alapok esetében. Azonban az egyik tag kezelésébe került egy ingatlanalap, így a vagyon nagysága ennek következtében 5,4 százalékkal növekedett. Az év során a növekedés motorját itt is az ingatlanalapok adták. A kategória 374 milliárd forint vagyonnal zárta az évet.

A pénzpiaci és kötvényalapok 2018. december 28-i részletes hozamát itt találja.

Cikkünk a befektetési alapok 2018-as hozamáról és a top hozamok táblázata itt olvasható.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam

Az ingatlanalapok uralták a 2018-as esztendőt

Tovább fogytak a pénzpiaci alapok

Kapcsolódó anyagok