Áprilisban még az ingatlanalapoknak állt a zászló

2019. május 17. Áprilisban 0,6 százalékkal, azaz 40 milliárd forinttal emelkedett a befektetési alapokban kezelt vagyon. Ami a tőzsdéket illeti, mind a fejlett mind a fejlődő piacokon folytatódott az emelkedés, a BÉT pedig tökéletesen illeszkedett a trendbe. A devizapiacon mind dollárral, mind az euróval szemben tovább gyengült a forint.

A befektetési alapokba áprilisban 2 milliárd forinttal több érkezett, mint amennyi távozott – közölte a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). A különböző kategóriákon belül vegyes kép rajzolódik ki, de a lényeg változatlan: az ingatlanalapokba érkezik a friss tőke, míg az abszolút hozamú alapokból távozik. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,6 százalékkal növekedett áprilisban. A hónap végén mindösszesen 6.378 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A pénzpiaci alapok vagyona tovább csökkent, de a korábbi ütemhez képest mégis pozitív a kép. A tőkekivonás mindössze 1,8 milliárdot tett ki, a vagyon nagysága pedig 2,1 százalékkal csökkent. A kötvényalapokból 5 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. A rövid futamidejűekből 14 milliárdnyi tőke távozott. A szabad futamidejű kötvényalapok esetében is a visszaváltások kerültek többségbe 1 milliárd forinttal. A hosszú futamidejű kötvényalapoknál eddig hol ide, hol oda billent a mérleg nyelve, de ezúttal kiugró tőkebeáramlásnak lehettünk tanúi, ami meghaladta 10 milliárd forintot. Mindennek eredőjeként a kötvényalapok vagyona összességében 0,4 százalékkal csökkent áprilisban.

A vegyes alapok forgalma igen jelentős volt, de ez jórészt átsorolások következménye. A döntő tényezőt az jelenti, hogy egy eddig az egyéb be nem sorolt alapok között szerepelő alap került (115,5 milliárdos értékben) a kiegyensúlyozott vegyes alapok közé. Természetesen a kiugró, 12,4 százalékos vagyonváltozás is alapvetően az átsorolás következménye. Ezzel egyébként a vegyes alapokban kezelt vagyon újra meghaladja az 1000 milliárd forintot, ami utoljára 2018 novemberében fordult elő.

A részvényalapokba csupán 0,5 milliárdnyi tőke érkezett, de a hozamok kedvezően alakultak. Így összességében vagyonuk 3 százalékkal tudott növekedni. A tőkevédett alapokba a tőkebeáramlás 0,4 milliárd forintot tett ki. Ebben a hónapban a hozamok sem tudták igazán segíteni a növekedést, így a vagyonnövekedés mindössze 0,4 százalék lett.

Az abszolút hozamú alapokból ebben a hónapban 17 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok azonban pozitívan alakultak, s ha nem is tudták teljesen kompenzálni a tőkekivonást, a mértékét csökkentették. Mindennek eredőjeként a vagyon nagysága 0,9 százalékkal csökkent. A származtatott alapok esetében ebben az értékesítések 2,3 milliárd forinttal haladták meg a visszaváltásokat. A hozamok ehhez nem tudtak hozzátenni, így a vagyonváltozás összességében mindössze plusz 0,6 százalék lett.

Az ingatlanalapokba ebben a hónapban 19 milliárdnyi friss tőke érkezett. A beáramló tőkéhez hozam is kapcsolódott, így összességében 1,4 százalékkal nőtt a vagyonuk. Az árupiaci alapokba 0,2 milliárdos tőkebeáramlást láthattunk, a hozamok azonban kedvezőtlenül alakultak. Így a vagyon 2,5 százalékkal csökkent.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokbaaz elmúlt hónapban tőkebeáramlás volt tapasztalható. A hozamok is kedvezően alakultak, így a vagyon nagysága 2,1 százalékkal növekedett.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, alapkezelő, kötvényalap, ingatlanalap, befektetési jegy